فرص التداول المُحتملة في الأسواق المالية هذا الأسبوع

مرحبًا سيداتي وسادتي، كيف حالك، أنا سيث جوليان أرحب بكم في نظرة أسبوعية على الأسواق المالية.

سوف نلقي نظرة على أهم ما في هذا الأسبوع حتى نتمكن من إعداد أنفسنا للصفقات القادمة، وهو أسبوع رائع للصفقات بكل صراحة.

الحرب في أوكرانيا تؤثر فعليًا على كل سوق منفردة، وسننظر إلى فرص التداول الهائلة.

الغاز الطبيعي

بالنسبة للغاز الطبيعي، قبل ساعات قليلة فقط أعلن رئيس الولايات المتحدة ورئيس المجلس الأوروبي السيدة فاندرلاين عن خطة لشحن 15 مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال إلى أوروبا. الآن هذا أمر مزعج لأنهم يشترون 155 مليارًا سنويًا من الروس، لذا فهذا فقط حوالي 10%، لكنها بداية وهذا ما نريده.

راقبنا أن سعر هذا الغاز يرتفع بغض النظر عمن يقوم بشحن. وسيخرج كل الإنتاج الروسي من السوق إلى الصين بالطبع، وسيذهب كل شيء إلى آسيا وغالبًا إلى الصين. ولأولئك الذين ينتبهون لتقاريرنا بشكل منتظم، لقد حافظنا لبعض الوقت الآن على أن أحد الأهداف الرئيسية لهذا الجهد في أوكرانيا هو بالتأكيد إعادة توجيه تدفق اليورو من الهيدروكربونات الروسية من أوروبا إلى الصين.

سوف يشتري الصينيون بالطبع بخصم كبير لكننا لن ندخل في ذلك في الوقت الحالي. يكفي القول أن الغاز الطبيعي بالطبع هو صفقة جيدة جدًا، وأيضًا البلاديوم عنصر حاسم في مدخلات السيارات. تنتج روسيا 70 من بلاديوم العالم، لذا فإن هذا الشذوذ وصل إلى ذروته هناك، وسترى هذا النمط مرارًا وتكرارًا. وسوف نعرض لك هذا النمط في عدة أصول بحيث يرتفع لأعلى ثم ينخفض.

مزيج برنت يمكنك رؤيته يرتفع أحيانًا وهذا صحيح أيضًا في خام غرب تكساس الوسيط.

سوق السلع الزراعية

الحبوب مثل الأرز والذرة والقمح والذرة الحلوة والشوفان والشعير وزيت بذور الكانولا، كل هذه الأشياء تمر عبر روسيا التي تعتبر أكبر مُصدر في العالم من القمح، وتعتبر أوكرانيا ثالث أكبر مُصدر للقمح.

من المؤكد أن أوكرانيا لن تزرع حتى موسم حصاد الربيع ولا يوجد أحد يشتري من روسيا باستثناء الصينيين، لذا فإن كل إنتاجهم ينقطع مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. وهناك ميزة أخرى للحبوب الحقلية أو للمحاصيل الحقلية والتي أريد التأكيد عليها وهي أن روسيا هي المنتج السادس في العالم للبوتاسيوم.

البوتاسيوم عامل رئيسي في الأسمدة، لذا فإن ارتفاع الأسعار الخصبة لن يؤدي إلا إلى ارتفاع تكلفة الحبوب، ولكن من المرجح أن تنخفض الغلة حيث يستخدم المزارعون كمية أقل قليلاً مما يؤدي إلى انخفاض العائد مرة أخرى مما يؤدي إلى خفض العرض وزيادة الأسعار لتلبية الطلب.

وإذا لم يكن ذلك كافيًا، فمن الواضح أن الخبز سوف يمر عبر السقف قريبًا جدًا في الوقت الحالي. هذه مجرد أسعار تومض على شاشاتنا ولكن قريبًا ستظهر هذه الأسعار في الاقتصاد الحقيقي وفي أماكن مثل مصر حيث تعيش الغالبية العظمى من السكان على الخبز المُدعم، والحكومة إما أن تدفع أسعارها لأعلى أو تُخفض الدعم مما يتسبب في اضطرابات سياسية.

الاضطرابات السياسية سببها سيكون ارتفاع أسعار القمح. ركز الآن على الشرق الأوسط الذي يستهلك 80% من احتياجاته من الحبوب، وهذا ما يحدث في أسواق السلع حيث يكون له تأثير كبير تم الشعور به ولكن هناك أشياء أخرى تحدث هذا الأسبوع وأريد منك أن تكون على دراية بها.

أسعار الفائدة

أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع، ونحن نعاني من التضخم الناجم عن الوباء وكما تعلمون على الأرجح أن الوباء تسبب في إمداد ضخم واختلالات في خطوط الإمداد للحرب.

لأول مرة في التاريخ الاقتصادي فرضت الحكومات على القوى العاملة لديها البقاء في المنزل بشكل طبيعي في مواجهة الضائقة الاقتصادية. وتشجع الحكومات قوتها العاملة على الذهاب إلى العمل على الرغم من المخاطر للحفاظ على الاقتصاد الذي لم يكن جيدًا هذه المرة. بحيث أنه في غضون أيام تقريبًا من وصول الوباء إلى الغرب.

توقف كل الإنتاج الصناعي تقريبًا في فترة الوباء ولكن في غضون فترة زمنية قصيرة إلى حد ما ربع بحلول نهاية شهر حزيران (يونيو)، ارتفع الطلب بشكل كبير، حيث يتعين على 35% من السكان الذين يقيمون في المنزل، يعملون الآن ترقية أنظمتهم المنزلية، فهم يريدون جعل منازلهم أكثر راحة.

أيضًا رجال الحكومة يضخون أموالاً طائلة في حساباتهم المصرفية حتى يكون لديهم المال لإنفاق الطلب على كل شيء من الميكروفونات إلى الكاميرات إلى لوحات المفاتيح إلى المعدات المكتبية وحتى الأثاث المنزلي فقط لجعل منازلهم أكثر راحة.

خطوط التوريد لم تكن جاهزة لذلك، وكانت هناك حاويات فارغة حيث كانوا بحاجة للذهاب لملئها وكان هناك شحن في الانتظار حيث لا توجد حاويات لوضعها في السفن أوالمصانع التي تم إغلاقها.

الآن لا يمكن حقًا فتحها بعد لتلبية هذا الطلب. وما حصلنا عليه من محافظي البنوك المركزية على وجه الخصوص كان مزعجًا ومن الواضح أننا سنسمح فقط للتضخم بالتدفق الذي نحتاجه لأننا لا نريد إعادة القوى العاملة إلى العمل.

مع فكرة أنه بمجرد أن تتوازن خطوط الرقائق، فإن التضخم سوف يتبخر إلى حد كبير، أنا بالمناسبة أوافق على هذا الرأي.

من خلال الأرقام المزدوجة حول التضخم، من المحتمل أن نصل إلى الانخفاض بحلول العام المقبل أيضًا ونتيجة لذلك تنخفض أسعار السندات ومع انخفاض أسعار السندات كانت هذه صفقات كبيرة بيعت.

فلا أحد يريد سعر فائدة ثابت، لذلك فإن أسعار السندات تنخفض مع ارتفاع أسعار الفائدة.

سوق العملات الأجنبية

دعونا نلقي نظرة على العملات وفي الواقع أريد أن أعرض لكم عملات النقطة الواحدة اليوم.

أريد أن أعرض لكم مؤشر الدولار لأن هذا يفسر حقًا تطورات العملة. مؤشر الدولار ارتفع من 89 إلى 98 نقطة. هذا هو أكثر بقليل.

القوة في الدولار لها حقيقة أن تجذب المعجبين، لكننا ذهبنا إلى الملاذ الآمن والذي سنركض إليه مثل اليورو، لأنه اليورو يتعرض للهجوم وأوروبا تتعرض للهجوم، ولأن الولايات المتحدة مُخصصة لتحصين أوروبا.

فكر فيها، ماذا ستشتري؟ اليوان؟

سأخبرك بشيء آخر أكثر إثارة للاهتمام.

من وجهة النظر هذه عندما ننظر إلى سوق العملات ولسبب ما لم أفهمه أبدًا. كانت عملة الملاذ الآمن هي الين مقابل الكيوي أي الين الياباني مقابل الدولار الأسترالي. الآن هذا الزوج ضعيف عالميًا وهذه بحد ذاتها صفقة رائعة.

يضعف الين إلى حد كبير، لكن لماذا لا يمكنني القول لأنني لا أستطيع أن أقول سبب اعتبار الين في السابق ملاذًا آمنًا، لم أكن أعرف أبدًا أن الين آمن. حيث أنه في النهاية الاقتصاد الياباني ضعيف ولقد كان راكدًا في معظم حياتنا لمدة 30 عامًا.

لا أعرف لماذا يشتري الناس الين كملاذ آمن ولكن فقط لأنني لا أفهم ذلك، لا يعني أنه غير آمن ولكن لا يمكنني شرح ذلك.

الاقتصاد الياباني يعتمد كليًا تقريبًا على الموارد المستوردة بخلاف الأرز ولا أعتقد أنه يعاني من نقص ذاتي من أي مصدر. أعتقد أن هذا يفسر تداول ضعف الين.

سنلقي نظرة على بعض العملات الأخرى التي هي في الاتجاه الصحيح الآن، وكلها من قبل الطريقة اليومية للرسوم البيانية.

قوة العملات التي تتعزز إلى جانب الدولار الأمريكي والين هي بالطبع من البلدان المصدرة للنفط مثل كندا والمكسيك.

عملات الأسواق الناشئة

نرى أن المكسيك على وجنوب إفريقيا تزداد قوة على خلفية الموارد. من أجل شراء تلك الأصول، من الواضح أن دولار هونج كونج يضعف.

الليرة التركية التي جنينا منها قدرًا كبيرًا من المال خلال هذه الفترة الطويلة والشفافة تمامًا، تستمر في الارتفاع، فهم يقومون بسياسات نقدية خاطئة، لذا فقد كانت هذه صفقة رائعة لفترة طويلة.

الروبل الروسي، أريد فقط أن أشير إلى هذا. حتى تفهم أن الروبل قد حقق ارتفاعًا كبيرًا، لقد انخفض قليلاً لأنه لا يوجد تداول فيه.

لا يمكنك تداول الروبل بواسطتنا أو من خلال أي وسيط آخر على الوجه من الأرض، إنها عملة غير مرغوب فيها الآن، ولا أحد يتاجر بها. لقد أصبحت خارج الحدود. لذا فإن ما يحدث للسعر مثير للاهتمام ولكنه غير ذي صلة.

البيزو قد تعزز بشدة مقابل الدولار الأمريكي القوي ولا تزال الدول المصدرة للنفط ستمتلك عملات قوية جدًا مثل البرازيل وعملتها العملاقة. حيث أن البرازيل أكبر منتج لفول الصويا على وجه الأرض، أعتقد أنهم إنها أيضًا أكبر منتج للقمح.

أسواق المعادن

النحاس والقصدير والزنك وخام الحديد. اقرأ في طفرة البرازيل الحقيقية، حتى تجد أن عملتها بصفقات كبيرة جدًا هذه الأيام.

أنا عادةً لا أتاجر بالعملات كثيرًا. فهي مثيرة للاهتمام وممتعة ولكن ليس لأنها متقلبة للغاية.

سوق المؤشرات

آخر شيء أريد إلقاء نظرة عليه اليوم في ملخصنا هو المؤشرات.

هنا لدينا ما يمكن أن أعتبره شذوذًا باستثناء مؤشر “تداول السعودي” الذي يعتبر تجارة رائعة أوصي بشدة بامتلاكها ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى حقيقة أن أكثر من عشرين وأربعة في المائة من العشر هي التي تمثلها شركة أرامكو السعودية، أكبر منتج للنفط وتكرير النفط في العالم. كذلك سهم أرامكو يرتفع مع ارتفاع النفط.

مؤشر ناسداك، مؤشرًا الأسهم في ميلانو، مؤشر أمستردام ستلاحظ أنهم جميعًا يتتبعون إلى حد كبير نفس النمط الذي اتخذوه للارتداد، وهذا هو السقوط الذي رأيناه جميعًا بسبب التقلبات في الانطلاق. وبدأت أسعار السندات في الارتفاع وبدأت أسعار الفائدة في الارتفاع، وأوضح الاحتياطي الفيدرالي ذلك الأسبوع الماضي.

الآن جميع هذه المؤشرات أخذت هذا النوع من الارتداد، ولا أوصي بالحصول على مراكز الأسهم، بل أوصي بتصفية مراكز الأسهم هذه والانتقال إلى السلع والانتقال إلى بيع السندات القصيرة.

هناك فئة واحدة فقط أريد أن أتطرق إليها قبل أن ننهي نقاشنا هذا اليوم.

العملات المشفرة

إذا ألقينا نظرة على مفضلتي الشخصية وهي الدولار/الإيثير الذي أوصي به لأي شخص يرغب في الاستماع لبعض الوقت، ليس كعملة تداول، بل إنها طريقة متقلبة للغاية ولكن أصل طويل الأجل.

اعتقد أن هذا الزوج لديه إمكانات هائلة، نطاق تداول مستقر حيث أثر إرتفاع التضخم وما نتج عن ذلك من ارتفاع في أسعار الفائدة.

البيتكوين/دولار مستقر اليوم أيضًا، وأعتقد أن هذه علامة جيدة جدًا خاصةً إذا كنت تحتفظ بها على المدى الطويل، فاستمر في إضافة مراكزك في العملات الرقمية لإنها سترتفع.

لكن ليست هذه أصولًا تجارية لأنه يجب أن يكون لديك خط معدة مُسبقًا لتكون قادرًا على تحمل التقلبات الهائلة.

الخلاصة

لذا سيداتي وسادتي سننهي جلسة اليوم بهذه الملاحظة وهذا هو أن العالم يتغير.

أوروبا في حالة حرب والنظام العالمي القائم على القواعد المعولمة يهز التجارة من صميمه، ومن المرجح أن يكون الصينيون المستفيدين الرئيسيين. مما سيكلف أوروبا المال والدم.

الأمريكيون ليسوا واضحين بعد إعلانات واجتماعات الأمس أن مجموعة الدول الصناعية السبع وحلف الناتو والمجلس الأوروبي مع الرئيس الأمريكي سيقويان التحالف الأطلسي. القمة لم تنته بشكل جيد.

سنضطر إلى بيع شيء قصير، وعلينا أن نكون دفاعيين للكشف عن أفضل الأصول.

عندما تحدث الرئيس بايدن والسيدة فاندرلاين عن التعاون، كان هذا تهديدًا محجوبًا ولكنه واضح لمحتكري التكنولوجيا بإن سوف تنتهي أرباحهم الاحتكارية وإيجاراتهم الاحتكارية ويستخدمون حرية الخصوصية وحماية البيانات.

هذه كلها كلمات رمزية لكبح جماح عمالقة التكنولوجيا الذين يحققون أرباحًا ضخمة من بيع المعلومات.

سأختتم المراجعة الأسبوعية وأتمنى لكم جميعًا القدرة على التداول بثقة. وداعًا الآن