يُطلق على النيكل أحد أكثر المعادن التي لا تحظى بتقدير في العالم. إنه أحد أكثر المعادن تنوعًا على وجه الأرض ووجوده وخصائصه تسمح للحياة الحديثة بالعمل والازدهار. إنه موجود في عدد لا يحصى من المنتجات، من أجهزة التلفزيون والبطاريات إلى مكونات الفضاء، ومع ذلك يتم استخدام كمية صغيرة فقط من النيكل كمنتج في حد ذاته – هناك حوالي 3000 سبيكة تحتوي على نيكل في الاستخدام اليومي، والغالبية العظمى من الجديد يدخل النيكل في إنتاج السبائك والفولاذ المقاوم للصدأ. وسوف نتحدث في هذا البحث حول تداول سوق النيكل وأهم الطرق التي يمكن من خلالها تداول المعدن الثمين.
تداول سوق النيكل – ما هو النيكل؟
النيكل هو خامس أكثر العناصر شيوعًا على الأرض بعد الحديد والأكسجين والسيليكون والمغنيسيوم. إنه معدن موجود بشكل طبيعي، يتم العثور عليه واستخراجه من قشرة الأرض بطريقة مماثلة للنحاس والمعادن الأخرى. اعتمادًا على نوع الخام الموجود فيه، يتم استخراج النيكل إما في حفر مفتوحة أو باستخدام تقنيات تحت الأرض.
من ناحية تداول سوق النيكل فإن خصائصه المرغوبة تجعله مثاليًا لإنشاء السبائك لأنه يضيف مقاومة للتآكل والصلابة والقوة في درجات الحرارة العالية والمنخفضة بالإضافة إلى الخصائص المغناطيسية والإلكترونية. تقلل قدرتها على تحمل الحرارة العالية التآكل مما يعني أن المنتجات التي تحتوي على النيكل لها عمر أطول بكثير دون استبدالها بحيث يمكن استخدامها في البيئات القاسية مثل المحركات النفاثة والمنشآت البحرية ومنشآت توليد الطاقة.
تحديثات أسعار النيكل
Nickel's Price Drop Suggests Caution Ahead. https://t.co/oypPyU3AAM #markets #trading #business
— Seeking Alpha (@SeekingAlpha) January 25, 2022
Metals rally heats up as nickel price hits $24,000 on supply snarls! Metals supplies are dwindling as the world recovers from the pandemic! $VALE $GLEN.L $BHP #nickel #Battery #EVs https://t.co/GtOK17VYQ7
— AlphaBronze (@Alpha_Bronze) January 24, 2022
Global Mining Price desk $copper #nickel #Zinc #coal #ironore #uranium #Commodities #stocks #inflation pic.twitter.com/S1a0ncOsKl
— Burnsco (@garquake) January 25, 2022
كيف يتم تداول سوق النيكل؟
القليل من المنتجات مصنوعة من النيكل النقي. نظرًا لتطبيقاته العديدة، يعد النيكل أحد أكثر المواد المستخرجة قيمة والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير ليس فقط على الصناعات الأخرى التي تعتمد عليه مثل الفولاذ المقاوم للصدأ وإنتاج السبائك المحتوية على النيكل ولكن أيضًا على اقتصادات البلدان بأكملها.
تمتلك أستراليا حتى الآن أكبر احتياطيات من النيكل تليها كاليدونيا الجديدة. توجد احتياطيات مهمة أخرى من النيكل في البرازيل وروسيا وكوبا وإندونيسيا وجنوب إفريقيا وكندا والصين. البلدان التي تنتج معظم النيكل بترتيب تنازلي هي الفلبين، وروسيا، وكندا، وأستراليا، وكاليدونيا الجديدة، وإندونيسيا، والبرازيل، والصين، وغواتيمالا، وكوبا.
تمثل آسيا ما يقرب من 70٪ من إجمالي الطلب العالمي على النيكل، وتشكل الصين وحدها حوالي 52٪ من الطلب العالمي على تداول سوق النيكل. يرتبط الاستهلاك ارتباطًا وثيقًا بقطاع الفولاذ المقاوم للصدأ الذي يستمر في الزيادة، لا سيما في آسيا.
النيكل هو أحد أكثر المواد المعاد تدويرها على مستوى العالم، ومعظمها في شكل سبائك، ومع إمكانية إعادة تدوير النيكل بلا حدود، فإن حوالي نصف محتوى النيكل في منتجات الفولاذ المقاوم للصدأ اليوم يأتي من النيكل المعاد تدويره.
في السوق المالية، يمكن تداول سوق النيكل في العقود الآجلة وعقود الخيارات لتخفيف المخاطر عن طريق تأمين أسعار البيع والشراء. يتم تداولها أيضًا من قبل المضاربين الذين يتطلعون إلى الربح من تغيرات السوق من خلال افتراض مخاطر السعر.
من يستخدم معدن النيكل؟
- صناعة الطيران
- قطاع السيارات
- مصافي نفط
- مصنعي البطاريات القابلة لإعادة الشحن
- صناعة الفولاذ المقاوم للصدأ
- إنتاج الإلكترونيات
- إنتاج العملات المعدنية
- هندسة بحرية
يستخدم النيكل بشكل أساسي في إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ والسبائك الأخرى ويمكن العثور عليه في معدات تحضير الطعام والهواتف المحمولة والمعدات الطبية والنقل والمباني وتوليد الطاقة. أكبر منتجي النيكل هم إندونيسيا والفلبين وروسيا وكاليدونيا الجديدة وأستراليا وكندا والبرازيل والصين وكوبا.
يتم تداول سوق النيكل من خلال عقود النيكل الآجلة المُتاحة للتداول في بورصة لندن للمعادن (LME). يبلغ وزن التلامس القياسي 6 أطنان. تعتمد أسعار النيكل على الأدوات المالية التي لا تستلزم (OTC) والعقود مقابل الفروقات (CFD).
يتم تداول سوق النيكل من خلال العقود الآجلة المعيارية للنيكل في بورصة لندن للمعادن بأقل من 23000 دولار للطن في نهاية يناير، وليس بعيدًا عن أعلى مستوى في عقد من 24320 دولارًا في 21 يناير، حيث أدت معنويات المخاطرة إلى تصحيح في سوق النيكل مع ارتفاع الطلب وانخفاض المخزونات الاستمرار في رفع الأسعار.
سجلت مخزونات النيكل بموجب أمر قانوني أدنى مستوياتها منذ ديسمبر 2019 عند 48846 طنًا، وتقترب مخزونات النيكل في مستودعات بورصة شنغهاي للعقود الآجلة من أدنى مستوياتها القياسية عند 4859 طنًا. وفي الوقت نفسه، لا يزال الطلب من قطاع البطاريات قويًا مع ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية ومن المقرر أن يرتفع النمو الاقتصادي في الصين مرة أخرى وسط مزيد من التحفيز.
كيف يعمل تداول سوق النيكل
في كثير من الأحيان، يستخدم المتداولون الرافعة المالية وتقنيات التداول المعقدة للاستفادة من التغييرات الصغيرة في قيمة الأصول التي يتداولونها. على سبيل المثال، يأمل متداولو العملات في الاستفادة من التحولات الطفيفة في قيمة زوج العملات، في حين أن متداولي المشتقات قد يسعون إلى الربح حتى من التحولات الطفيفة في أسعار الفائدة. بدلاً من الإشارة باستمرار إلى نسب معينة، يستخدم المتداولون لغة مختصرة للإشارة إلى هذه التغييرات الصغيرة بسهولة أكبر. “النيكل”، على سبيل المثال، هو اختصار لتغيير 0.05٪.
هناك مجال آخر يتم فيه استخدام هذا الاختزال وهو عندما يتكهن المتداولون وغيرهم من المشاركين في السوق حول التغييرات المحتملة في أسعار الفائدة التي يقوم بها البنك المركزي.
في هذا السياق، يمكن أن يكون للتغيرات الصغيرة في أسعار الفائدة تأثير كبير على أسعار جميع الأصول المالية تقريبًا، نظرًا لأن أسعار الفائدة التي يحددها البنك المركزي غالبًا ما يستخدمها المستثمرون عند تحديد معدلات الخصم المستخدمة لتقييم استثماراتهم. لهذا السبب، قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة بشكل عام إلى انخفاض أسعار الأصول المالية، في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة قد تؤدي إلى ارتفاعها. وبالتالي، فإن تغيير سعر الفائدة بمقدار نيكل واحد قد يكون له تأثير كبير على أسعار الأصول المختلفة.
يستخدم المتداولون أحيانًا مصطلح “النيكل” عند تقييم الربح أو الخسارة المحتملة التي يتوقعون استمرارها في مراكزهم. على سبيل المثال، قد يقدر المتداول تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على مركزه. يمكن أن تكون هذه الأنواع من الحسابات مفيدة كنوع من تحليل الحساسية، مما يساعد المتداولين على فهم مدى مرونة استثماراتهم في مواجهة التغيرات الخارجية المختلفة التي قد تحدث.
مثال العالم الحقيقي للنيكل
في أسواق الصرف الأجنبي، يمكن للمتداولين حساب القيمة المالية لتغير نيكل واحد عن طريق قسمة خمس نقاط أساس – أي 0.0005 – على سعر الصرف لزوج العملات الذي يتداولونه. يقوم المتداول بعد ذلك بضرب الرقم الناتج بمقدار المال الذي يرغب في استثماره.
على سبيل المثال، افترض أن المتداول يرغب في تداول زوج العملات دولار أمريكي / يورو. إذا كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل اليورو هو 1.30 دولارًا وكان المتداول يريد استثمار 100000 دولار، فإن حركة النيكل الواحد ستكون قيمتها 38.46 دولارًا. يمكن أن يساعد هذا النوع من الحساب السريع المتداولين على فهم نطاق الأرباح أو الخسائر المحتملة التي يتوقعون تحملها اعتمادًا على كيفية تطور الأسعار.
طرق تداول سوق النيكل
يحتاج المستثمرون المهتمون بالاستثمار في النيكل إلى فهم قوي لديناميكيات العرض والطلب. فيما يلي نظرة عامة موجزة.
النيكل معدن أساسي شديد اللمعان، فضي-أبيض، جعلت تطبيقاته القيمة منه مادة مهمة وواسعة الاستخدام في العالم اليوم.
ولكن من أين أتى؟ وما هي بالضبط تلك التطبيقات القيمة؟ بالنسبة للمستثمرين المهتمين بسوق النيكل، من المهم أن يكون لديهم إجابات لهذه الأسئلة. بعد كل شيء، يعد الفهم القوي للديناميكيات في الفضاء أمرًا أساسيًا لاتخاذ قرارات استثمار سليمة – ومربحة -.
إذا كنت مهتمًا بالبدء في الاستثمار في النيكل، فإليك نظرة عامة موجزة عن صناعة النيكل، بما في ذلك مكان وجوده، وما هي الأغراض المستخدمة فيه، والدول الأكثر استخدامًا له.
توريد النيكل وأين تجده
يوجد خام النيكل في قشرة الأرض في نوعين رئيسيين من الرواسب: اللاتريت والكبريتيد. وفقًا لأحدث تقرير صادر عن هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية عن النيكل، فإن الموارد البرية المحددة التي يبلغ متوسطها 0.5 في المائة من النيكل أو أكثر تحتوي على 300 مليون طن متري على الأقل من النيكل ؛ من هذا المبلغ، يوجد حوالي 60 في المائة في رواسب اللاتريت و 40 في المائة في رواسب الكبريتيد.
يمثل كل نوع من أنواع الرواسب تحديات فريدة لتعدين النيكل. توجد رواسب الكبريتيد عميقة جدًا في القشرة، مما يجعل الاستخراج صعبًا. تميل أيضًا إلى أن تكون أصغر من رواسب اللاتريت وغالبًا ما يكون لها درجات متغيرة. تشير هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية إلى أن اكتشاف رواسب الكبريتيد في تراجع منذ فترة طويلة، مما دفع شركات الاستكشاف إلى البحث في مواقع أكثر صعوبة مثل شرق ووسط إفريقيا ومنطقة القطب الشمالي.
في المقابل، توجد رواسب اللاتريت بالقرب من السطح وبالتالي فهي تساعد على التعدين في حفرة مفتوحة. كما أنها توفر درجات أكثر اتساقًا وعادة ما تكون أكبر من رواسب الكبريتيد. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي المحتمل لرواسب اللاتريت هو أن استخراج الخام ينطوي على ترشيح بالأحماض في درجات حرارة عالية.
في عام 2020، كان أكبر منتجي النيكل في العالم هم إندونيسيا والفلبين وروسيا وكاليدونيا الجديدة. أنتجت إندونيسيا 760 ألف طن متري من المعدن، وأنتجت الفلبين 320 ألف طن متري، وبلغ إنتاج روسيا 280 ألف طن متري، وساهمت كاليدونيا الجديدة بـ 200 ألف طن متري من إمدادات النيكل. جلينكور (LSE: GLEN، OTC Pink: GLCNF) و Vale (NYSE: VALE) هما من أكبر شركات النيكل في العالم.
في حين أن الفولاذ المقاوم للصدأ لا يزال يمثل حوالي 70 في المائة من استخدام النيكل، تجدر الإشارة إلى أن النيكل يحتل مرتبة عالية أيضًا بين معادن البطاريات ويستخدم على نطاق واسع في بطاريات الليثيوم أيون التي تشغل السيارات الكهربائية (EVs). دفع صعود المركبات الكهربائية الخبراء إلى توقع أن يصبح النيكل أحد أكبر الصناعات في إندونيسيا. بل يمكن أن يتجاوز زيت النخيل، ثاني أكبر صادرات البلاد. ذكرت مجلة فوربس مؤخرًا أن البلاد في طريقها لزيادة حصتها من إنتاج النيكل في جميع أنحاء العالم من 28 في المائة إلى 60 في المائة بحلول عام 2029.
الطلب على النيكل: البنية التحتية والمركبات الكهربائية
بمجرد استخراجه، يستخدم خام النيكل بشكل أساسي كمعدن مكرر ؛ كما ذكرنا، يتم وضع أكثر من ثلثي السوق العالمية في إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ. تكافئ صناعة الطيران النيكل المكرر لمقاومته للتآكل وتستخدمه في البستوني كعنصر من السبائك الفائقة. يستخدم المعدن أيضًا في العملات المعدنية والمحفزات والمواد الكيميائية ومنتجات المسابك والطلاء.
نظرًا لأن الفولاذ المقاوم للصدأ هو أكبر مصدر للطلب على النيكل، فإن زيادة استهلاك النيكل غالبًا ما تغذيها البلدان النامية في خضم توسعات البنية التحتية. في الواقع، منذ أوائل التسعينيات، شهد سعر النيكل ارتفاعات وهبوطات حادة بسبب التغيرات في النمو الاقتصادي.
على سبيل المثال، أدى انهيار الكتلة الشرقية إلى زيادة كبيرة في المعروض من النيكل وهبوط حاد في سعر المعدن لم يتم تصحيحه حتى السنوات الأولى من القرن الحادي والعشرين. بلغ النيكل ذروته عند 54.050 دولار أمريكي للطن في مايو 2007 بعد أن سجل السوق عجزًا قدره 44000 طن في العام السابق.
للمضي قدمًا، قد تستفيد أسعار النيكل أيضًا من استخدام المعدن في كاثودات بطاريات السيارات الكهربائية حيث يسعى العالم إلى تقليل انبعاثات الكربون في المعركة ضد تغير المناخ. على الرغم من وجود سوق فرعي صغير للنيكل اليوم، تشير Statista إلى أنه من المتوقع أن يزداد الطلب العالمي على المعدن من صناعة البطاريات الكهربائية بأكثر من عشرة أضعاف بين 2018 و 2025 إلى ما يقدر بنحو 665000 طن.
طرق تداول سوق النيكل
هناك أربع طرق يمكن للمستثمرين من خلالها تداول سوق النيكل: المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs)، والعقود الآجلة، وأسهم المعادن المادية والنيكل.
يتم تداول عقود النيكل الآجلة في بورصة لندن للمعادن تحت الرمز NI. تمثل العقود الآجلة للنيكل في بورصة لندن للمعادن 6 طن متري من النيكل، ويتم تسعيرها بالدولار الأمريكي لكل طن متري. تشمل العملات التي يمكن قبولها الدولار الأمريكي والين والجنيه الاسترليني واليورو.
أخيرًا، يمكن للمستثمرين شراء أسهم الشركات العاملة في إنتاج النيكل واكتشافه واستخراجه.
هل يمكنك شراء النيكل في البورصة؟
هناك أربع طرق يمكن للمستثمرين من خلالها اكتساب الانكشاف على صناعة النيكل: المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) ، والعقود الآجلة ، وأسهم المعادن المادية والنيكل. يمكنك تداول عقود النيكل الآجلة في بورصة لندن للمعادن (LME). يتم تحديد أسعار العقود الآجلة لشركة LME Nickel بالدولار والسنت للطن المتري ويتم تداولها بأحجام كبيرة تصل إلى 6 أطنان (13228 جنيهًا إسترلينيًا).
هل النيكل سلعة؟
يستخدم النيكل أكثر من 300,000 منتج في القطاعات الاستهلاكية والصناعية والعسكرية والنقل والفضاء والبحرية والمعمارية. نتيجة لذلك، أصبح النيكل سلعة أساسية في الأسواق العالمية.
