أبرم الاتحاد الأوروبي اتفاقية تجارة حرة مع أوكرانيا بعد تغيير الحكومة هناك في عام 2014. تصدر أوكرانيا بشكل أساسي السلع الزراعية إلى الاتحاد الأوروبي وتعتبر تقليديًا سلة خبز. يمكن أن تتغير التجارة الآن مرة أخرى بعد هجوم روسيا. قد يفشل التوريد من من الصادرات الزراعية في أوكرانيا بسبب ما يحدث الآن من حرب بين روسيا وأوكرانيا في أراضي الأخيرة.
وفقًا للمحللين: “إذا أصبحت أوكرانيا جزءًا من” الإمبراطورية الروسية “، فسوف نفتقر إلى العرض – ومن ناحية أخرى قد نفقد سوقًا هامًا من الصادرات الزراعية في أوكرانيا.
أرادت أوكرانيا حصاد حوالي 74 مليون حبة العام الماضي. كان من شأن ذلك أن يتيح تصدير ما يقرب من 55 مليون طن. بسبب الوضع الجديد، قد لا يكون من الممكن تسليم القمح الأوكراني إلى أوروبا – لكنه لن يكون مفقودًا من السوق العالمية، وفقًا للخبراء.
أحد مصادر الدخل الرئيسية هو الصادرات الزراعية في أوكرانيا. ولن يكون الروس مجانين لدرجة ترك الصادرات الأوكرانية معطلة تمامًا إذا كانت أوكرانيا جزءًا من روسيا. ومع ذلك، سيكون لهذا بالتأكيد تأثير على الأسعار. كانت هناك تأثيرات سعرية على شكل زيادات في القمح في الأيام القليلة الماضية حتى قبل الهجوم الروسي على أوكرانيا.
تسبب الحصار الروسي الانتقائي للسلع الزراعية الأوروبية منذ عام 2014 في حدوث تغييرات في السوق الأوروبية. أغرق التفاح البولندي، الذي لم يعد من الممكن تصديره إلى الشرق، السوق الأوروبية – بأسعار لا يستطيع مزارعو التفاح المحليون مواكبة ذلك.
من المثير للاهتمام أن واردات وصادرات المنتجات الزراعية بين النمسا وأوكرانيا قد تمت موازنتها تمامًا تقريبًا. في عام 2020، تم استيراد السلع الزراعية من أوكرانيا إلى النمسا مقابل 73.3 مليون يورو وتصديرها من النمسا إلى أوكرانيا مقابل 72.5 مليون يورو. كان هناك نمو مطرد على مر السنين. في عام 2015، بلغت الواردات 43.6 مليون يورو والصادرات 33.3 مليون يورو.
أنواع الصادرات الزراعية في أوكرانيا
ينصب التركيز الرئيسي على استيراد الفاكهة (2020: 20.3 مليون يورو)، محضرات الخضار والفواكه وما شابه (18.2 مليون يورو)، البذور الزيتية والفواكه الزيتية (14.8 مليون يورو) والمنتجات الحيوانية والزيوت النباتية والدهون. في عام 2020، كانت الصادرات الرئيسية هي البذور الزيتية والفاكهة الزيتية (21.9 مليون يورو) والحبوب (12.5 مليون يورو) والكاكاو والمستحضرات (11.2 مليون يورو) ومستحضرات غذائية مختلفة (16.1 مليون يورو). ).
كمورد مباشر للقمح، لم تلعب أوكرانيا دورًا مهمًا بشكل خاص للنمسا، كما تظهر إحصاءات التجارة الخارجية. يتم تداول المواد الخام المهمة بشكل أساسي في البورصات. وصل سعر القمح هناك لآخر مرة في نوفمبر 2021 عند 284 يورو للطن. في يناير، انخفض السعر إلى 252، ليرتفع إلى 315 يورو للطن بحلول مساء الخميس. لا يستخدم القمح للخبز فقط، بل يعتبر علف القمح جزءًا مهمًا من النظام الغذائي في تربية الحيوانات.
زعر في الأسواق بسبب العدوان الروسي على أوكرانيا
أدى الغزو الروسي لأوكرانيا، الذي بدأ يوم الخميس الماضي، على الفور إلى تعليق صادرات الحبوب من كلا البلدين من بحر آزوف ووقف النشاط في جميع موانئ البحر الأسود الأوكرانية لأسواق الحبوب، في حين أن موانئ روسيا، مثل كمحطة حبوب نوفوروسيسك المهمة، يقال أنها مفتوحة بقيت.
استجابت البورصات الدولية للعقود الآجلة للسلع في البداية بالذعر، لكنها هدأت مرة أخرى في نهاية التداول. في غضون ذلك، ارتفعت أسعار القمح والذرة وبذور اللفت وكذلك النفط الخام إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات أو حتى أعلى مستوياتها على الإطلاق. يعد البلدان المتحاربان مصدرين مهمين للسلع الزراعية، وروسيا أيضًا من المصدرين للنفط والغاز.
وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية (USDA)، تمثل روسيا وأوكرانيا معًا 28.7٪ من حجم التجارة العالمية في القمح، و 19.5٪ في الذرة و 78.9٪ في زيت عباد الشمس في 2021/202. لم يُتوقع بعد كيف ستؤثر أي تحولات حدودية وعقوبات لاحقة ضد روسيا المعتدية على أسواق السلع الزراعية والطاقة.
لا يعتمد الاتحاد الأوروبي على قمح البحر الأسود ولكن على واردات الذرة من أوكرانيا. حيث تأتي معظم صادرات البضائع الزراعية السائبة من المتنافسين عبر البحر الأسود. مع درجة من الاكتفاء الذاتي تبلغ 130٪ تقريبًا، لا يعتمد الاتحاد الأوروبي على شحنات القمح من البحر الأسود، ولكنه يتنافس مع جهود التصدير مع هذا المنشأ في السوق العالمية. تتنافس روسيا مع الاتحاد الأوروبي في المرتبة الأولى كأكبر مصدر للقمح في العالم بصادرات تتراوح بين 35 و 37.5 مليون طن لكل منهما، وأوكرانيا أيضًا من بين الدول الأربع الكبرى بـ 24 مليون طن.
سيكون النقص في شحنات القمح من روسيا وأوكرانيا محسوسًا بالأحرى في مناطق الإمداد مثل مصر ودول أفريقية أخرى أو تركيا. ومع ذلك، تشتري تركيا القمح الروسي لاستهلاكها الخاص أقل من شرائه لطحن التصدير إلى الشرق الأوسط.
في كل من الاتحاد الأوروبي في بورصة باريس للعقود الآجلة للسلع الأساسية يورونكست وفي الولايات المتحدة (أيضًا مُصدر صاف للقمح مع صادرات جيدة 22 مليون طن) في شيكاغو CBoT، فإن التقلبات الشديدة في الأسعار كرد فعل للحرب هي تعبير أكثر عن العرض الضئيل بالفعل لتلبية الطلب الإضافي على الصادرات، لأنه يجب الخوف من اختناقات العرض على أراضيهم.
تفاعل بورصات السلع الآجلة مع حالة الذعر
تسببت أخبار هجوم روسيا على أوكرانيا في أن تتفاعل بورصات العقود الآجلة للسلع، التي كانت بالفعل تتأرجح في فترات صعود وهبوط عصبية، بذعر محض يوم الخميس: في الصباح الباكر، وصلت العقود الآجلة للقمح في CBoT في شيكاغو إلى الحد الأقصى المسموح به يوميًا. مكاسب سعرية في التجارة الإلكترونية قبل دخول السوق (الحد الأعلى) بما يعادل 16 يورو / طن جيدة وفي بعض الأحيان أعلى مستوى منذ عام 2012.
وصلت عقود الذرة أيضًا إلى الحد الأعلى. ومع ذلك، فقد تخلى كلاهما عن جزء من أرباحهما بنهاية التداول. كما ارتفع فول الصويا لفترة وجيزة إلى أعلى مستوى له منذ عام 2012، لينتهي يوم الخميس بخسارة. تراجعت العقود الثلاثة بوضوح مرة أخرى بعد ظهر يوم الجمعة. بعد عام 2014، كسر خام برنت حاجز الصوت عند 100 دولار أمريكي للبرميل مرة أخرى.
في بورصة يورونكست في باريس، انفجر عقد القمح لشهر مارس يوم الخميس مع مكاسب مؤقتة قدرها 57 يورو / طن في اليوم السابق إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 344 يورو / طن، قبل أن يغلق عند 316.50 مع مكاسب يومية قدرها 29.50 يورو. / ر مغلق.
بالمقارنة مع سعر الإغلاق يوم الجمعة من الأسبوع السابق (271.75 يورو / طن)، فهذه زيادة سعرية بنسبة 13.4٪. ارتفع موعد التسليم في ديسمبر، ذي الصلة بمحصول 2022 الجديد، أسبوعيًا بنسبة 11.0٪ إلى 291.75 يورو / طن. بعد أعلى مستوى عند 835.75 يورو / طن، والذي كان قريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق، أغلق سعر بذور اللفت للتسليم في مايو عند 763.50 يورو / طن (+ 8.5٪) وأرباحًا يومية قدرها 23.25 يورو.
سجل عقد الذرة لشهر مارس ذروة بلغت 304 يورو / طن. وأغلق عند 280 يورو / طن ومكاسب يومية قدرها 12.25 يورو (+ 10.2٪ عن الأسبوع السابق). في وقت متأخر من صباح يوم الجمعة، تم تصحيح العقود الآجلة للقمح والكانولا في باريس في وقت متأخر من صباح يوم الجمعة الماضي.
كان العامل الأساسي الآخر هذا الأسبوع هو أن مصر ألغت مناقصة لواردات القمح الجديدة في وقت قصير بعد اندلاع أعمال العنف في أوكرانيا يوم الخميس. انسحب مستوردو القمح والذرة الآخرون أيضًا من السوق بسبب القفزة المفاجئة في الأسعار وعدم اليقين بشأن اضطراب سلسلة التوريد، أو، مثل العراق وتونس، أثبتوا أنهم مغطى بما يكفي.
استمر الجفاف في أمريكا الجنوبية في دعم الذرة وفول الصويا، ولكن يجب على الأقل تخفيفه بفعل هطول الأمطار. كما أدى نقص هطول الأمطار في الولايات المتحدة إلى تعزيز أسعار القمح. من بين أمور أخرى، من المرجح أن تفضل المدخلات باهظة الثمن وضعيفة التوفر زراعة فول الصويا لمحصول 2022 في الولايات المتحدة على حساب مساحة الذرة.
تداعيات الحرب الروسية على الصادرات الزراعية في أوكرانيا
تخضع الصادرات الزراعية من الاتحاد الأوروبي إلى روسيا بالفعل للعقوبات المتبادلة المفروضة بعد ضم شبه جزيرة القرم في عام 2014. سيكون من المثير للزراعة في الاتحاد الأوروبي وهنا في ألمانيا أن نرى كيف ستستمر أسعار النفط والغاز. وقد يستتبع ذلك زيادات أخرى في تكلفة المدخلات من الديزل إلى الأسمدة والتهام أي زيادات في الأسعار.
في حالة انقطاع إمدادات الغاز من روسيا إلى الاتحاد الأوروبي على الإطلاق، هناك أيضًا خطر تقنين إمدادات الغاز للصناعة – بما في ذلك إنتاج الأسمدة – لتأمين الإمدادات للأسر. لا يزال المدى الذي يمكن أن تؤدي به الأسعار المتزايدة وندرة الأسمدة إلى الحد من إمكانات الإنتاج للزراعة مسألة مضاربة.
من ناحية أخرى، يؤكد الخبراء الاقتصاديون، مثل الخبير الزراعي في WIFO فرانز سينابيل، أن كلاً من روسيا وأوكرانيا يعتمدان اعتمادًا كبيرًا على الدخل من صادرات المواد الخام – طالما أن روسيا ليست معزولة عن نظام الدفع الدولي بفرض مزيد من العقوبات.
وفقًا لتقارير الوكالة بالإشارة إلى الخبراء الاقتصاديين الأمريكيين، فإن فلاديمير بوتين قد جعل بلاده بالفعل تقاوم تمامًا عقوبات الغرب في السنوات الأخيرة من خلال تقليص العجز الوطني بشكل منهجي منذ أزمة القرم في عام 2014 وتكوين احتياطيات ضخمة من النقد الأجنبي، والتي احتفظت الدولة لبعض الوقت بالدعم المسموح به للعملة والمصارف الروسية في حالة الحظر.
كما أن الوصول المستقبلي للمنتجين الزراعيين الروس إلى التكنولوجيا الزراعية الغربية أمر مشكوك فيه بسبب عواقب النزاع المسلح على أوكرانيا. في الماضي، مارست الحكومة في موسكو تمييزًا ضد استيراد الآلات الزراعية الغربية، وبالتالي ضغطت على المصنعين للاستثمار في مرافق الإنتاج في روسيا. يجب أن تنتهي هذه المصانع والاستثمارات الإضافية الآن، وسيتم أيضًا قطع عمليات تسليم التكنولوجيا من الغرب.
كيف تتداول في السلع الزراعية؟
يمكنك التداول في سوق السلع الزراعية عن طريق شراء وبيع العقود الآجلة في أي من البورصات الست التي تسمح بتداول السلع الزراعية. من بين البورصات الستة التي تسمح بتداول السلع على منصاتها، تركز اثنتان منها بشكل خاص على تداول السلع الزراعية.
كيف يتم تداول المنتجات الزراعية؟
هناك طريقتان لكيفية تداول السلع: التداول في السوق الفوري. مما يعني أنه يتم تبادل السلع فورًا عند إبرام صفقة، سواء نقدًا أو بسلع أخرى. يتم تحديد السعر وفقًا لأسعار السوق الحالية ويتم التسليم فورًا أو بعد بضعة أيام.
التداول في شكل عقود آجلة ؛ مما يعني أن البائع والمشتري، بدلاً من البضائع، يتبادلان العقد الذي يلزمهما بشراء أو بيع السلعة في تاريخ محدد في المستقبل وبسعر معين.
