يبدو أن معظم الناس لا حول لهم ولا قوة في مواجهة ارتفاع أسعار النفط. يبدو أن زيت التدفئة أصبح أكثر تكلفة، مثل البنزين والديزل. أنت تقبله لأنه ليس لديك خيار آخر. من ناحية أخرى، نحن كمستثمرين لسنا نملك أي سيطرة على ارتفاع أو انخفاض أسعار عقود نفط برنت. من الممكن أيضًا تضخيم فائدة انخفاض أسعار النفط من خلال النشاط في جانب البيع.
في هذه المقالة، سنعرض لك ما تحتاج إلى معرفته عن عقود نفط برنت، ثم سننظر في طرق للاستفادة من التقلبات في أسعار النفط.
اسعار عقود نفط برنت
حتى لو أصبحت الطاقات البديلة أكثر أهمية: لا يزال النفط الخام العمود الفقري لإمدادات الطاقة في جميع أنحاء العالم. إذا كان هناك اختناقات في النحاس أو الألومنيوم، في القمح أو الذرة، فهذه مشكلة. عندما ينفد النفط الخام، يكون الأمر أكثر من ذلك: إنه قاتل.
كما أن أهمية هذه المادة الخام عالية بشكل خاص لأنه، من ناحية، لا يمكن استخراجها في كل مكان، لذلك تعتمد العديد من الدول على استيرادها، ومن ناحية أخرى، لها أهمية عسكرية استراتيجية. دارت حروب على النفط. والسياسيون والمستثمرون على حد سواء يتابعون تطورات الدول المنتجة وتطور سعر النفط نفسه مع الاهتمام المقابل، ما الذي يجب أن تعرفه عن عقود نفط برنت بشكل عام؟
وحدة قياس
يقاس النفط الخام بالبراميل، وهو أمر تقليدي ببساطة حيث يتم نقل النفط الخام في البراميل. من حيث النفط الخام (كما هو الحال مع الأميال، هناك العديد من وحدات القياس التقليدية)، فإن برميل النفط الخام يساوي 159 لترًا.
العملة الأساسية للنفط
مثل جميع المواد الخام، يتم إصدار فاتورة النفط الخام دائمًا بالدولار الأمريكي. هذه هي الطريقة الوحيدة للتأكد من أنك تعمل بأسعار قابلة للمقارنة في جميع أنحاء العالم، وبهذه الطريقة فقط يمكن للناقلات والمصافي واللوجستيات الحساب والمقارنة بشكل مناسب.
بالنسبة للمستهلك النهائي، من ناحية أخرى، تلعب حقيقة احتساب النفط الخام بالدولار الأمريكي دورًا مهمًا خارج منطقة الدولار الأمريكي. مثال:
إذا انخفضت عقود نفط برنت النفط بنسبة 2%، فإن التكلفة تقل بنسبة 2% فقط بالدولار الأمريكي. ولكن إذا ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة اثنين في المائة مقابل اليورو في نفس الوقت، فسيتم إلغاء الانخفاض في سعر النفط بالنسبة لنا في منطقة اليورو من خلال ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي بنفس المقدار: سنقوم بدفع نفس الشيء بالنسبة للنفط الخام كما كان من قبل.
مثلًا في الفترة ما بين النصف الثاني من عام 2017 وربيع 2018. ارتفع سعر النفط، ولكن في نفس الوقت ارتفعت العلاقة بين اليورو والدولار الأمريكي، أي أصبح الدولار الأمريكي أرخص مقارنة بـ اليورو. ونتيجة لذلك، تحركت أسعار عقود نفط برنت بشكل طفيف فقط، وقابل ارتفاع أسعار النفط ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي:
ومع ذلك، كان العكس هو الصحيح: بعد ذلك، في صيف 2018، استمر سعر النفط في الارتفاع، لكن الدولار الأمريكي لم ينخفض ، بل أصبح أيضًا أكثر تكلفة، أي اليورو / وانخفضت العلاقة بالدولار الأمريكي. وقد تسبب هذا في ارتفاع أسعار زيت التدفئة والبنزين في أوروبا، حيث أدى ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي إلى تكثيف ارتفاع الأسعار.
أنواع النفط الخام
هناك عدد من الأنواع المختلفة للنفط الخام التي تختلف في تكوينها وخيارات المعالجة. هناك نوعان من النفط الأكثر شيوعًا للاستثمارات المباشرة في النفط: النفط الأمريكي من النوع الخفيف الحلو، والمعروف أيضًا باسم WTI (غرب تكساس الوسيط)، ونوع خام برنت بحر الشمال (نفط خام برنت).
في حين أن هذين النوعين الرئيسيين غالبًا ما يكون لهما فرق في السعر، فإن الحركات الأساسية تكون دائمًا هي نفسها تقريبًا، لذلك لا يهم النوع الذي تتداوله إلا إذا كنت ترغب في استخدام سعر النفط نفسه كأساس للتداول.
الاتجاه طويل الأمد
في السبعينيات، كان لا يزال يُفترض أن سعر النفط يمكن أن يرتفع فقط لأن الاحتياطيات كانت تتضاءل وسيستمر الطلب في الارتفاع في نفس الوقت. لكن اتضح أن احتياطيات النفط أكبر بكثير مما كان يُخشى في ذلك الوقت. في الوقت الحالي، من غير المحتمل أن ينفد النفط لدينا في العقود القادمة.
حتى إذا كانت الأوقات التي كان سعر برميل النفط الخام فيها عشرة دولارات أمريكية قد ولت منذ فترة طويلة، نفط خام برنت على مدار الـ 25 عامًا الماضية يوضح أنه دائمًا ما يكون شديد التطرف، وبالطبع مرتفع للغاية بالنسبة للمتداولين المربحين والقويين النبضات التي لا تشير بأي حال من الأحوال إلى الأعلى!
كيف يتم تداول عقود نفط برنت
يعد تداول النفط الخام أمرًا سهلاً لأن مجموعة الأدوات الممكنة متنوعة تمامًا مثل تداول مؤشر DAX أو الذهب أو اليورو / الدولار الأمريكي: يمكنك الاختيار بين جميع أنواع المشتقات، أي العقود الآجلة والخيارات والعقود مقابل الفروقات والضمانات والشهادات، أو يمكنك استخدم صندوق التداول في البورصة (ETF) لتتبع تحركات أسعار النفط. هل هناك أي ميزات خاصة هنا؟
ليس صحيحا. كما هو الحال مع جميع السلع، ولكن في نهاية المطاف أيضًا مع الأسهم، فإن شروط الإطار الأساسي مثل تطوير أحجام الإنتاج أو تدابير أوبك أو التأثيرات السياسية مهمة بشكل أساسي. ولكن كما هو الحال دائمًا مع الأصول المدرجة، فإن تطور العرض والطلب في البورصة، في حالة سعر النفط نفسه، هو ما يهم المسار.
ويتم تحديد ذلك بشكل أقل من خلال زيادة أو نقصان الطلب من المستهلكين النهائيين، ولكن من قبل التجار. نتيجة لذلك، بالكاد تلعب الموسمية دورًا هنا: لمجرد أنها تزداد برودة ببطء في الخريف واستهلاك النفط في ازدياد، ليس من الضروري أن يرتفع سعر النفط في البورصة. ما معنى:
هنا يجب أن تتصرف بثبات على أساس الرسم البياني وإشارات السوق كما هو الحال في الأجزاء الأخرى من البورصة. لا تتم معاملة عقود نفط برنت في السوق بشكل مختلف عن المؤشر أو العملة أو الأسهم أو أي سلعة أخرى، و سعر النفط مدفوع بالاتجاهات ولا يستجيب بشكل مختلف لتشكيلات انعكاس الاتجاه أو الإشارات الفنية للسوق. فقط ضع في اعتبارك شيئًا واحدًا:
تمامًا كما هو الحال مع الذهب أو السلع الأخرى التي يتم تحرير فواتيرها بالدولار الأمريكي ومع الأسهم الأمريكية، يلعب صعود وهبوط اليورو مقابل الدولار الأمريكي دورًا إضافيًا. إذا ارتفع النفط وانخفض الدولار الأمريكي في نفس الوقت، فإن هذا يؤدي إلى إبطاء مكاسب السعر، على سبيل المثال، إذا كنت تحمل شهادة استدعاء النفط الخام في هذا البلد لأنه يتم شراؤها وبيعها باليورو.
ولكن عندما يرتفع النفط والدولار يرتفع أيضًا، يكون لديك نفوذ إضافي يضاعف مكاسبك. إن إلقاء نظرة جانبية على العلاقة بين اليورو والدولار الأمريكي لا يمكن أن يضر أبدًا: إذا ارتفع النفط الخام وانخفض اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فستكون التجارة الطويلة أكثر فائدة، إذا كان اليورو يميل إلى الارتفاع مقابل الدولار الأمريكي، فستكون لديك بدلاً من ذلك، التفكير في المراهنة على ارتفاع أسعار النفط لأن ضعف الدولار “يأكل” الأرباح.
أسهم قطاع النفط الخام
لكن ليس بالضرورة أن تراهن مباشرة على سعر النفط نفسه. يمكنك أيضًا تجميع محفظة صغيرة من الأسهم المتعلقة بالنفط الخام. ما الذي يجب أن تنتبه إليه؟
بالطبع، من المنطقي أيضًا أن يكون لمخزونات النفط اتجاه إيجابي في أسعار النفط وراءها. بشكل عام، كلما ارتفع سعر النفط، زاد هامش ربح الشركة لأن تكلفة الاستخراج والنقل تتقلب بشكل أقل وأبطأ من سعر السوق. ومع ذلك، لا يضر إلقاء نظرة على جانبين آخرين مسبقًا:
أولاً، يجب أن تكون الشركة من بين الشركات الموجودة منذ عقود وتكون قادرة على تقديم أرباح قوية. ثانيًا، من المفيد أن يدعم الوضع السياسي الشركة بدلاً من إبطائها. تبدو شركات النفط الأمريكية في الوقت الحالي مثيرة للاهتمام لأن الحكومة الأمريكية الحالية تهدف إلى تعزيز صناعة النفط بهدف تأمين الوظائف وتوسيعها من جهة وتحقيق الاستقلال عن واردات النفط من جهة أخرى.
الأسهم الثلاثة المدرجة أدناه هي فقط ثلاثة من عدد هائل من الفرص للمستثمرين للاستثمار في النفط. لذلك، قبل إنشاء محفظة، تعامل مع الشركات الفردية بالتفصيل، لأن هذه الأمثلة لا يمكن أن تكون توصيات، فالظروف العامة، كما هو الحال دائمًا في الاقتصاد وسوق الأوراق المالية، تتغير بانتظام! ودائما انتبه إلى أسلوب الرسم البياني! يوفر الإشارات الحاسمة التي تشير إلى الوقت المناسب للاستثمار في الأسهم.
سهم شركة شيفرون
شيفرون، المدرجة في مؤشر داو جونز شركة “شاملة” حقيقية لأن الشركة تغطي سلسلة القيمة بأكملها بدءًا من الاستخراج وحتى المعالجة الإضافية، والنقل مع أسطولها الخاص من السفن إلى المستهلك النهائي.
مثل جميع شركات النفط، كان على شركة شيفرون أن تواجه هبوطًا حادًا في الأرباح بسبب الركود في أسعار النفط في 2014/2015، لكن الأرباح ارتفعت مرة أخرى بشكل كبير في عامي 2017 و 2018. بالإضافة إلى ذلك، كإجراء “إضافي”، هناك عائد توزيعات جذابة للغاية بنسبة 3.7٪ اعتبارًا من أبريل 2019.
ولكن بالنسبة لجميع الشركات التي تنشط في صناعة النفط، فإن الأمر نفسه ينطبق هنا: الانخفاض الحاد في أسعار النفط سيكون له تأثير كبير على الأرباح وفي نهاية المطاف أيضًا على السهم – لذا تأكد من أنه ليس فقط اتجاه السهم، ولكن أيضًا سعر النفط يتجه نحو الارتفاع على المديين المتوسط والطويل إذا استثمرت هنا.
شلمبرجير: مزود الخدمة
شركة شلمبرجير الأمريكية هي “مزود خدمة” نموذجي لصناعة النفط بأكملها. تقدم شلمبرجير الخدمات والحلول في كل جانب من جوانب التنقيب عن النفط ورسم الخرائط والإنتاج والمعالجة. تعتبر خدمات مثل هذه الشركة مهمة، خاصة في المرحلة التي يتزايد فيها حجم الإنتاج، كما هو الحال حاليًا في الولايات المتحدة الأمريكية.
تستفيد شركة شلمبرجير أيضًا حاليًا من الترويج المستهدف لصناعة النفط في الولايات المتحدة الأمريكية وارتفاع أسعار النفط. كانت الأرباح تزيد قليلاً عن 1.50 دولار للسهم الواحد في عام 2018 ومن المتوقع أن تظل مستقرة على الأقل في عام 2019. إن عائد توزيعات الأرباح المربح، الذي ارتفع إلى 4.5 في المائة نتيجة للانخفاض الأخير في سعر السهم، مثير للاهتمام أيضًا هنا.
بيكر هيوز
بيكر هيوز هي مزود خدمة لصناعة النفط، ولكنها تميل إلى أن تكون أكثر من الموردين أو الموردين. توفر شركة Baker Hughes رؤوس حفر وأنظمة قياس وتوربينات ومضخات وفلاتر وما إلى ذلك.
كانت الشركة التي يقع مقرها في هيوستن بولاية تكساس تكافح باللون الأحمر خلال السنوات القليلة الماضية. في الصيف الماضي، اندمجت شركة بيكر هيوز مع قسم النفط والغاز بشركة جنرال إلكتريك. بفضل تأثيرات التآزر المقابلة والرياح الخلفية للسياسة الأمريكية الحالية، عادت شركة Baker Hughes إلى الربحية في عام 2018. ب
يكر هيوز هو العنوان الأكثر تخمينًا لأمثلةنا الثلاثة. يمكن أن يكون عائد توزيعات الأرباح حوالي 2.7 في المائة في عام 2019، ولكن لا يوجد شيء مؤكد هنا، لا سيما بالنظر إلى حقيقة أن هذا الاندماج لا يزال في مهده وحقيقة أن هذا المصنع يعمل في مجال النفط المتقلب بالفعل. حصة مثيرة بشكل خاص، ولكنها أيضًا شديدة التقلب، والتي يجب أن تتداولها دائمًا على طول الإشارات الفنية للرسم البياني.
هل تريد الاستثمار في عقود نفط برنت؟
تقدم لك شركة ألفكسو تداول عقود نفط برنت مباشرة في البورصات المحلية أو بورصات العقود الآجلة. يتيح لك ذلك الاستفادة من حجم التداول الكبير وفروق الأسعار الضيقة. لديك أيضًا خيار بيع الأسهم للنفط القصيرة عبر الاستفادة من انخفاض أسعار الأسهم.
كمتداول يومي أو مستثمر، استفد من عروض ألفكسو لتداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة والخيارات والفوركس وغير ذلك الكثير بأسعار منخفضة.
