يستخدم التحليل الأساسي لتحديد سعر معقول للأداة المالية. على سبيل المثال، إذا كانت الأرقام الرئيسية لشركة ما تنص على أنه يجب أن يكون لها قيمة 100 دولار للسهم، ولكن السعر الحالي للسهم هو 90 دولار، فإن الشركة مقومة بأقل من قيمتها من وجهة نظر أساسية.
يمكن أيضًا تطبيق التحليل الأساسي على مؤشرات الأسهم والعملات والسلع والمعادن الثمينة والسندات والعملات المشفرة. بالنسبة لاستراتيجية التداول اليومي، يجب على المتداولين استخدام التحليل الأساسي والتحليل الفني للحصول على أفضل النتائج.
التحليل الأساسي هو شكل من أشكال التحليل المالي. ولكن بدلاً من تحليل الرسم البياني أو استخدام المؤشرات، يتم وضع البيانات والأحداث التالية للتحليل الأساسي في الاعتبار:
- نشر أرقام مهمة تسمح باستخلاص استنتاجات حول الوضع الاقتصادي الحالي (على سبيل المثال مؤشر مناخ الأعمال IFO أو أرقام سوق العمل الأمريكية).
- قرارات وبيانات البنوك المركزية (على سبيل المثال الزيادات في سعر الفائدة الرئيسي من قبل البنك المركزي الأوروبي أو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي).
- أرقام الشركة الرئيسية التي سبق ذكرها، مثل المبيعات، والأرباح، ولكن أيضًا، على سبيل المثال، مقدار الأرباح.
- الأحداث السياسية (مثل الانتخابات).
بالإضافة إلى ذلك، سنقدم في المقالة أمثلة مختلفة لاستخدام التحليل الأساسي. كما ذكرنا سابقًا، يمكن استخدام التحليل الأساسي في جميع الأسواق وعلى جميع الأدوات المالية.
التحليل الأساسي في الفوركس
هل تعلم أن سوق الفوركس هو أكبر سوق من حيث الحجم في العالم؟
حجم التداول اليومي أكثر من 5.2 تريليون دولار أمريكي. بالنسبة لمتداولي لفوركس، السيولة مهمة. ومع ذلك، فإن التقلب أو الزخم أكثر أهمية للعديد من مناهج التداول.
لفهم ما الذي يحرك سوق الفوركس حقًا ومتى نتوقع الحركة في كل زوج من أزواج العملات الأجنبية، نحتاج إلى إلقاء نظرة على التحليل الأساسي.
كثير من المتداولين والمستثمرين على دراية فقط بالتحليل الأساسي في تداول الأسهم. تلعب الأرقام الرئيسية مثل نسبة حقوق الملكية والديون دورًا مهمًا هنا. ولكن ماذا عن تداول الفوركس؟
تطبق هنا قواعد مختلفة، كما سترى قريبًا. سيوضح لك هذا المقال أيضًا أهمية النظر إلى الأساسيات في تداول الفوركس اليومي.
يفشل العديد من المتداولين لأنهم ينغمسون فقط في أسلوب الرسم البياني ويحاولون تحقيق أرباح ثابتة في تداول العملات الأجنبية باستخدام خوارزميات أو مؤشرين. يمكنني أن أخبرك بهذا مقدمًا – تخسر مع ذلك!
في نهاية المقالة، سوف تفهم سبب أهمية التحليل الأساسي للفوركس وستحصل أيضًا على دليل تفصيلي لتنفيذه اليومي.
من الأسهل بالطبع أن تتبع روبوت التداول أو تضمين مؤشرات للإشارة أمر أسهل وأقل جهدًا. لكنه بالتأكيد لا يستحق كل هذا العناء!
خذ الوقت الكافي لفهم السياق العام للسوق حقًا قبل أن تطلق صفقة (غير مجدية).
كيف تتداول صناديق التحوط الكبيرة والبنوك الاستثمارية؟
إذا نظرت إلى اللاعبين الكبار في الصناعة المالية، فسترى أن كل شخص تقريبًا يقوم بإجراء تحليلات أساسية.
يستخدم المتداولون المؤسسيون محطات إخبارية احترافية مثل MNI و بلومبيرغ ورويترز. سيوفر لك هذا معلومات متعلقة بالسوق في غضون ثوانٍ. تبلغ التكاليف عدة آلاف من اليورو شهريًا والتاجر. هل ستنفق المال إذا لم يكن يستحق ذلك؟
إذا قام المتداول بالتداول هناك مع السبب “.. منذ وقت طويل لأن خطوط بولينجر تضيق ..”، فسيكون قريبًا من وظيفته.
التحليل الأساسي للفوركس: ما الذي يحرك الأسعار حقًا؟
كما هو الحال مع جميع فئات الأصول الأخرى، يتم تحديد الأسعار حسب العرض والطلب.
ولكن ما إذا كان المشترون أو البائعون يتمتعون بمركز تفاوضي أفضل يتم تحديده من خلال بعض المكونات الأساسية التي تحدد ما إذا كان الاتجاه في زوج العملات طويلًا أم قصيرًا.
المحرك الرئيسي لسعر العملة هو … البنك المركزي المحلي أو المركزي!
البنوك المركزية هي المسؤولة عن السياسة النقدية للبلد المعني أو منطقة العملة. لديهم في بعض الأحيان أدوات قوية تضمن رفاهية الاقتصاد. إن أقوى أداة للبنك المركزي هي سعر الفائدة.
يحدد البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي حوالي 10 مرات في السنة. يعتمد ما إذا كان سعر الفائدة الرئيسي مرتفعًا أو منخفضًا على التنمية الاقتصادية للبلد. يحدد مستوى أسعار الفائدة جاذبية الاستثمار أو الاقتراض في البلد المعني للمستثمرين (الأجانب).
إذا كانت أسعار الفائدة 3٪ في الولايات المتحدة و 1٪ في الاتحاد الأوروبي، فإن المستثمر في الاتحاد الأوروبي سوف يستثمر أمواله في الولايات المتحدة. للقيام بذلك، عليه بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي. EURUSD ينخفض.
بالإضافة إلى أسعار الفائدة، هناك أيضًا محرك آخر لدورات الفوركس:
السياسة.
إذا تذكرنا ليالي الانتخابات مثل فوز ترامب أو خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (خسر الجنيه الإسترليني 20٪ مقابل الدولار الأمريكي في غضون ساعات قليلة)، فيجب أن يكون واضحًا للجميع ما يمكن أن يحدث للعملات.
مثال آخر: في عام 2016، يمكنك تحقيق أرباح جيدة جدًا من البيع على صفقات بيع على الليرة التركية. أدى كل تعليق جديد تقريبًا من قبل أردوغان إلى مزيد من التخفيض في قيمة الليرة التركية.
تكره الأسواق عدم اليقين وتوفر مثل هذه الأحداث المنصة المثالية لذلك.
أنت الآن تسأل نفسك عن حق لماذا توجد حركات في زوج العملات الأجنبية حتى في الأوقات “الهادئة”. بعد كل شيء، ليس كل يوم هو “خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي” أو قرار سعر الفائدة.
أدرك ذلك، لكن هذه الأحداث تخلق اتجاهات متعددة الأيام أو متعددة الأسابيع على الإطار الزمني العام.
بالطبع، يتم إنشاء دورات جديدة كل ثانية، لأن تداول العملات لا يتم تشغيله فقط للبنوك المركزية. هناك حاجة للعملات الأجنبية على مدار الساعة للتجارة الدولية.
يتعين على كل شركة تستورد سلعًا من الخارج استبدال العملة المحلية عبر سوق العملات حتى تتمكن من دفع ثمن البضائع. هذا يعني أن السوق يهيمن عليه مجموعة من المشاركين الذين (مثلنا) لا ينوون المضاربة. السوق لا يزال كما هو.
ليس لدينا أي تأثير على هذه الطلبات، لكنها جزء من العمل على أساس يومي. لذلك يمكن أن يتسبب الأمر الكبير في حدوث حركة في سوق الفوركس في أوقات الهدوء، والتي تشير بعد ثلاث ثوانٍ إلى الاتجاه الآخر.
إذا كنت تتداول فقط على تقنية الرسم البياني هنا ولم تقم بتحليلك الأساسي، فمن المحتمل أنك تنجرف في تداول ليس له أساس منطقي يذكر.
إجراء التحليل الأساسي للفوركس
نحن نعلم الآن أن هناك محركان رئيسيان للحركة في العملة – البنوك المركزية والسياسة. كما هو الحال في تداول الأسهم، نريد استخدام الأساسيات لتحديد ما إذا كان من المحتمل أن ترتفع العملة أو تنخفض في المستقبل القريب.
على سبيل المثال، إذا أخذنا أساسيات Google، بناءً على الأسهم والمركز النقدي وهيمنة السوق وما إلى ذلك، فإننا نرى أساسيات قوية جدًا وبالتالي لا يوجد سبب لبيع الأسهم.
من ناحية أخرى، إذا نظرنا إلى سوق الفوركس، يتعين علينا تحديد البيانات الأساسية لكل عملة على حدة، ولكن باستخدام معايير السياسة (النقدية).
ستساعدك الأسئلة التالية على إجراء تحليل أساسي للفوركس:
- ما هو سعر الفائدة الرئيسي في بلد العملة المتأثرة؟
- ما هو معدل الفائدة الرئيسي بالنسبة لدول مجموعة العشرة الأخرى؟
- ما هي تحركات سعر الفائدة التي يحتمل أن يقوم بها البنك المركزي؟
- ما هي القضايا السياسية التي تحيط بالعملة؟
- ماذا عن القوة الاقتصادية؟
إذا كان بإمكانك الإجابة على هذه الأسئلة لكل عملة، فلديك صورة جيدة للوضع الأساسي.
هام: يصف الوضع الأساسي الصورة العامة الشاملة للعملة. هذا لا يعني أن الأساسيات الإيجابية لا يمكن أن تؤدي إلى انهيار لعدة أيام بعد كل شيء. ومع ذلك، على المدى الطويل، ستحدد المعايير الأساسية اتجاه العملة.
لذلك يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كنت تريد حقًا بيع عملة قوية بشكل أساسي لأيام وأسابيع، أو بالأحرى انتظار دخول طويل في نهاية التصحيح.
عند تداول أزواج العملات الأجنبية، مثل البنوك الاستثمارية، أحرص على تداول عملة قوية مقابل عملة ضعيفة. هذا لا يعني الأساسيات التقنية، بل الدستور الأساسي.
لقد ضمنت هذه الخطوة وحدها في عملية التداول الخاصة بي أنني أتداول بثقة أكبر بكثير من أي وقت مضى.
يحتاج العقل البشري إلى أسباب وتفسيرات لتحركات السوق. من خلال التحليل الأساسي، نقدم لمركز الفكر لدينا العلف اللازم.
أدوات هامة لللتحليل الأساسي
لكي تتمكن من تحديد البيانات الأساسية بشكل يومي، يمكنك استخدام خدمات معينة.
- الأدوات المدفوعة مثل موجز الأخبار الاحترافي من Ransquawk / Newsquawk تجعل الأمور أسهل بالطبع، ولكنها ليست ضرورية تمامًا للبدء.
- بلومبرج: يمنحك موقع Bloomberg الكلاسيكي معلومات ذات صلة بالسوق حول السياسة والبنوك المركزية والأصول الفردية مثل العملات والأسهم والسلع وما إلى ذلك.
- رويترز: يوفر لك خصم بلومبيرج أيضًا الكثير من المعلومات من السياسة والأعمال على موقعه على الإنترنت. حدد هنا للمحتوى ذي الصلة بالسوق مثل عناوين البنوك المركزية والتوترات السياسية والعملات.
- اف اكس ستريت: ستجد في Fxstreet أيضًا بيانات أساسية بالإضافة إلى تحليلات الرسوم البيانية الفنية لسوق الفوركس. يجب عليك أولاً الانتباه إلى التحليل الأساسي للعثور على زوج عملتك “قوي مقابل ضعيف” ثم الرجوع إلى تقنية الرسم البياني لاحقًا لمداخل ومخارج التجارة.
- Investing.com: ستجد على موقع Investing.com تقويمًا اقتصاديًا جيدًا يوضح لك التواريخ والأحداث القادمة والمهمة للسوق. سيُعلمك هذا أيضًا متى تتوقع تقلبًا في تلك العملة.
- أخبار جوجل: باستخدام هذه الأداة Google News، يمكنك البحث تحديدًا عن معلومات حول عملة أو مصطلح آخر. على سبيل المثال، أدخل “USD” أو “ECB”. لذلك ستجد أيضًا مصادر أخرى غير تلك المذكورة حتى الآن.
