تداول القهوة: نظرة شاملة سوق القهوة وكيفية التداول فيه

من حيث الحجم النقدي الهائل ، يحتل سوق القهوة المرتبة الثانية في قائمة السلع الأكثر تداولًا. ربما تكون القهوة واحدة من أكثر السلع إثارة للاهتمام ، لكنها متقلبة في التداول.

يعتبر سوق القهوة عضوًا في مجموعة السلع الخفيفة جنبًا إلى جنب مع العناصر الأخرى التي يزرعها المزارعون ، بما في ذلك السكر وعصير البرتقال والكاكاو والفاكهة. معظم هذه السلع ، بما في ذلك القهوة ، عرضة للتقلبات الشديدة في الأسعار ، ويجب على التجار مراعاة مجموعة متنوعة من العوامل المتعلقة بإنتاج القهوة والطلب عليها عند اتخاذ القرارات المتعلقة بعقود القهوة الآجلة.

اليوم يتم استهلاك أكثر من 7 ملايين طن من البن الأخضر سنويًا: 26٪ في الدول المنتجة و 74٪ في الدول المستوردة غير المنتجة. في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وصل متوسط ​​استهلاك الفرد إلى 4.6 كيلوغرام في الأسواق الغربية و 0.7 كيلوغرام فقط في البلدان المنتجة للبن.

الاتحاد الأوروبي مع 42٪ من الاستهلاك العالمي هو أكبر كتلة، ثم يليه الولايات المتحدة واليابان مع 24 و 9٪ على التوالي.

في معظم الأسواق المشبعة والناضجة (> 5 كجم للفرد) تكون الاتجاهات سلبية أو مستقرة (فرنسا وألمانيا وهولندا والسويد) ، بينما في جنوب أوروبا (إيطاليا) تتزايد. الأسواق الناشئة في البرازيل وكوستاريكا هي البلدان النامية الوحيدة التي لديها نفس استهلاك القهوة للفرد، وهي أعلى قليلاً من الولايات المتحدة أو اليابان. في الأسواق المشبعة مثل السويد ، يبلغ المتوسط ​​3.5 أكواب يوميًا في 2005 أو 6 أكواب من مشروب القهوة.

قهوة أرابيكا هي المعيار العالمي لعقود سوق القهوة الآجلة التي يتم تداولها في بورصة إنتركونتيننتال (ICE). تمثل أرابيكا 75% من إنتاج العالم وتزرع في الغالب في البرازيل (40٪ من إجمالي المعروض في العالم) وكولومبيا. تمثل Robusta النسبة المتبقية البالغة 25 ٪ ويتم إنتاجها في الغالب في فيتنام (15 ٪ من الإمداد العالمي) وإندونيسيا.

وتشمل المصدرين الرئيسيين الآخرين: بيرو والهند وأوغندا وإثيوبيا والمكسيك وكوت إيفوار. روبوستا هي حبوب البن المشهورة في أوروبا وقهوة الإسبريسو بينما تحظى حبوب أرابيكا بشعبية في الولايات المتحدة.

الأسواق الرئيسية في سوق القهوة

الأسواق الفورية

نظرًا لأن الإنتاج يحدث بنسبة 00 ٪ تقريبًا في 57 دولة نامية استوائية واستهلاك حوالي 5 ٪ في 43 دولة متقدمة، فإن التجارة الدولية هي رابط أساسي لسلسلة البن. يتم هنا تداول البن الأخضر في الغالب، وبالتالي فإن التدفقات الدولية الطفيفة للقهوة منزوعة الكافيين والمحمصة والمطحونة أو سريعة التحضير ستتم معالجتها بشكل غير مباشر فقط في هذه المقالة ، حيث يتم تسجيل إحصاءات التجارة في معادلات البن الأخضر.

الدول الرئيسية المستوردة للبن هي الولايات المتحدة وألمانيا واليابان وفرنسا بحصص 25 و 19 و 8 و 6٪ على التوالي.

المصدرين الرئيسيين هم البرازيل (29٪) وفيتنام (15٪) وكولومبيا (11٪) وإندونيسيا (7٪). وهذا يعني وجود نسب تركيز (أكبر أربعة) تبلغ 0.58 لكل من البلدان المستوردة والمنتجة. ولكن إذا وضعنا الكتلتين التجاريتين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة معًا، فسيتم احتسابهما لما يقرب من ثلاثة أرباع جميع واردات البن. وتجدر الإشارة أيضًا إلى إعادة الصادرات من قبل البلدان المستوردة، والتي زادت باستمرار من حوالي 19٪ من إجمالي الصادرات في عام 1999 إلى 30٪ في عام 2005.

تحتل دول مثل ألمانيا والولايات المتحدة المرتبة الرابعة والسابعة كمصدرين. جزء كبير من صادراتها عبارة عن قهوة مصنعة. بالنسبة لعامي 2004 و 2005 ، كانت جميع إعادة الصادرات تقريبًا (93٪) من الاتحاد الأوروبي (25) إلى وجهات خارج الاتحاد الأوروبي منزوعة الكافيين وتحميصها وقابلة للذوبان. بلغ متوسط ​​أسعار إعادة تصدير البن من الاتحاد الأوروبي (25) إلى وجهات خارج الاتحاد الأوروبي 3.39 و 4.32 يورو / كجم على التوالي لعامي 2004 و 2005.

القهوة الأسواق الآجلة

سوق العقود الآجلة هو في المقام الأول سوق مالي، بمعنى أن العقود تُلغى دائمًا تقريبًا بواسطة معاملة معاكسة في نهاية مدتها. يتم استخدامها للحد من المخاطر والمضاربة وقد تجذب أيضًا أطرافًا غير مشاركة في أعمال القهوة. في بورصة لندن الدولية للعقود الآجلة والخيارات (LIFFE) ، كان حجم التداول ما يقرب من خمسة أضعاف إنتاج بن روبوستا العالمي في عام 1997 ، بينما كان هذا الحجم في مجلس التجارة في نيويورك (NYBOT) أكثر من تسعة أضعاف الصادرات العالمية من جميع أنواع قهوة. كانت هناك زيادة هائلة في عمليات التحوط والمضاربة بمرور الوقت في كل من نيويورك ولندن. من بداية التسعينيات إلى عام 2006 ، ازداد حجم التداول في العقود الآجلة والخيارات من 11 إلى 19 ضعف إجمالي واردات العالم من البن.

36 يشير هذا إلى وجود قدر كبير من المضاربة في هذه الأسواق. تدمج أسواق العقود الآجلة في أسعارها جميع المعلومات المتاحة عن العرض والطلب (المتوقع) ومن خلال المراجحة قد تؤثر على الأسعار الفورية السائدة. إن تأثير العقود الآجلة على الأسواق الفورية يجعل من الصعب تفسير تقلبات أسعار البن الدولية. يجب أن تقارب أسعار العقود الآجلة نظريًا الأسعار الفورية على المدى الطويل مع وصول العقود إلى مرحلة النضج وقد توفر بعض الإشارات المفيدة لتسهيل اتخاذ القرار فيما يتعلق بالإنتاج والبيع والشراء والتخزين. إذا كانت أسعار العقود الآجلة تقديرات غير متحيزة للأسعار الفورية في المستقبل ، فقد تستخدم البلدان النامية أسواق العقود الآجلة للتعامل مع مخاطر الأسعار.

العوامل المؤثرة على سعر سوق القهوة

تأثيرات الجو

تنمو القهوة على الأشجار الصغيرة ، لذلك تبقى المحاصيل في الأرض طوال العام. هذا يجعلها عرضة لعوامل الطقس. يجب أن تزهر الأشجار كل ربيع لإنتاج محصول جيد ، ومن المهم أن يكون الطقس ملائمًا لتفتح الأشجار بنجاح خلال هذه الفترة.

يلعب الطقس دورًا كبيرًا في إنتاج سوق القهوة. يمكن أن تؤثر فترات الرطوبة الزائدة أو الطقس الجاف لفترات طويلة على أعداد المحصول. ومع ذلك ، يشكل الصقيع أو التجميد أكبر تهديد لإنتاج القهوة. مواسم زراعة البن هي عكس الولايات المتحدة حيث توجد البلدان الرئيسية لزراعة المحاصيل في نصف الكرة الجنوبي.

تحدث معظم أكبر التحركات في أسعار البن لأن الأشجار تتضرر بسبب الطقس البارد. تعامل بحذر عند تداول عقود القهوة الآجلة إذا كانت تنبؤات الطقس تستدعي طقسًا شديد البرودة. يمكن أن تتحرك القهوة بسرعة كبيرة وسترتفع الأسعار أعلى مما يتوقعه الكثيرون إذا حدث تجميد في المنطقة النامية في البرازيل ، على سبيل المثال.

الاستقرار سياسي

اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، يأتي 74 ٪ من حبوب البن في العالم من خمسة بلدان ، وإذا واجه أي من هذه البلدان عدم استقرار سياسي ، فقد يؤثر ذلك على إنتاج البن ، وندرته ، وبالتالي أسعاره. تستمر البرازيل في إنتاج أكثر من 38٪ من القهوة في العالم ، تليها فيتنام ، ثم كولومبيا ، وإندونيسيا ، وإثيوبيا .2 يستجيب السوق بسرعة كبيرة لأي أحداث في هذه البلدان يمكن أن تتسبب في انخفاض إمدادات القهوة.

تُزرع القهوة بشكل أساسي في الدول النامية ، لذا فإن أي عدم استقرار سياسي يمكن أن يكون له تأثير على أسعار البن العالمية.

زيادة طلب المستهلك

يلعب جانب الطلب أيضًا دورًا كبيرًا في سعر سوق القهوة. تعد أوروبا أكبر مستهلك للقهوة ، حيث يشرب الفرد في أوروبا أكثر من بقية العالم. تعد الولايات المتحدة أيضًا مستهلكًا مهمًا. تستمر البلدان النامية مثل الصين ودول أمريكا الجنوبية في التعود بشكل أكبر على القهوة وقد تكون مسؤولة عن زيادة كبيرة في الطلب في العقود القادمة.

يزداد الطلب عادة بمستوى موثوق به إلى حد ما ، ويشرب الناس القهوة في الأوقات الجيدة والسيئة. ومع ذلك ، إذا سقط الاقتصاد في ركود عميق ، فسوف ينخفض ​​الطلب على سوق القهوة ، وعلى الأرجح جميع السلع.

أسعار النفط

لا يقع المصدران الرئيسيان للبن – البرازيل وفيتنام – في نفس المنطقة مثل أكبر مستوردي القهوة في العالم. إذا ارتفعت أسعار النفط ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة تكاليف النقل ، مما يعني أن أسعار القهوة قد ترتفع أيضًا. اقرأ المزيد عن تداول النفط.

الموسمية

يميل استهلاك القهوة إلى الذروة خلال أشهر الشتاء الباردة وينخفض ​​خلال أشهر الصيف الأكثر دفئًا. لذلك ، ستتماشى هذه الذروة مع نصف الكرة الشمالي ، حيث يكون الطلب أكبر ، بين مايو وسبتمبر، على سبيل المثال.

الدخل التقديري

القهوة ليست جزءًا ضروريًا من النظام الغذائي للفرد ، وبالتالي فإن البطالة المرتفعة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يمكن أن تقلل من استهلاك القهوة. تعد جداول الرواتب غير الزراعية مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا يساعد على إبراز مستويات البطالة بشكل خاص.

ما هي الدول التي تعتبر أكبر مستورد للقهوة؟

من المثير للاهتمام أن البلدان التي تستورد وتستهلك أكبر كمية من القهوة لا تقع داخل حزام القهوة أو بالقرب منه. يعكس إجمالي واردات البن بدلاً من ذلك بعضًا من أكبر الاقتصادات في العالم وأكثرها ازدهارًا:

• الولايات المتحدة – حوالي 20٪
• ألمانيا – حوالي 10٪
• فرنسا – حوالي 9٪
• إيطاليا – حوالي 5٪
• اليابان – حوالي 4٪

أسهم سوق القهوة

إذا كنت ترغب في التعرض لسوق القهوة ولكن دون الاستثمار مباشرة في السلعة المادية، فمن الممكن تداول أسهم القهوة في سوق الأوراق المالية. يتضمن ذلك اتخاذ موقف في الشركات التي تشارك في إنتاج أو تكرير أو بيع المنتجات القائمة على القهوة. فيما يلي بعض أسهم القهوة التي يمكنك تداولها، على منصة تداول الجيل التالي الخاصة بنا:

• ستاربكس Starbucks
• كيوريج دكتور بيبر Keurig Dr Pepper
• نستله Nestlé
• مفتاح القهوة Key Coffee
• جي إم سموكر JM Smucker
• ماركات المطاعم Restaurant Brands

أربع خطوات لبدء تداول سوق القهوة

الخطوة الأولى – اختر أحد أصول القهوة للتداول

عندما تتداول القهوة  من المحتمل أنك ستتداول في عقود القهوة الآجلة. هذه هي العقود التي توافق فيها على تبادل كمية محددة من السلعة الأساسية بسعر محدد في تاريخ محدد. يتم تداول هذه العقود في بورصات العقود الآجلة – من المهم استخدام البورصة المناسبة لمعيار القهوة الذي ترغب في تداوله.

ومع ذلك ، هناك بعض الطرق الأخرى التي يمكنك من خلالها التعرف على سوق القهوة. يعتمد اختيارك على ما إذا كنت تريد امتلاك الأصول المادية أم لا.

على سبيل المثال ، يمكنك أن تقرر التداول أو الاستثمار في أسهم الشركات المنتجة للقهوة ، مثل Kraft أو من خلال تجار التجزئة المعروفين مثل Starbucks حيث تتأثر أسهم هذه الشركات بشدة بسعر السلعة ولكن يمكن أن تقدم قيمة جيدة مقارنة لتداول القهوة نفسها.

بدلاً من ذلك ، يمكنك استخدام الصناديق المتداولة في بورصة القهوة (ETFs) ، والتي يمكن استخدامها لتداول معايير القهوة ، أو تتبع سلة من مخزون القهوة.

الخطوة الثانية – قرر كيف تريد التداول

هناك مجموعة من الأدوات المالية المختلفة التي يمكنك استخدامها لتداول القهوة ، بما في ذلك العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات. تعد العقود الآجلة الطريقة الأكثر شيوعًا لتداول القهوة ، حيث توفر سيولة عالية وتقلبات. ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة لديها توقع بأن السلعة المادية سيتم تسليمها ، ما لم يتم تجديد العقد ، مما قد يمثل مشكلة لبعض المتداولين.

مع تداول العقود مقابل الفروقات ، يمكنك التعامل مع تغير أسعار عقود القهوة الآجلة وخياراتها ، دون شراء العقد أو بيعه. يستخدم تداول العقود مقابل الفروقات الرافعة المالية ، مما يعني أنه يتعين عليك فقط وضع هامش صغير للحصول على التعرض للقيمة الكاملة للتداول. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تضخيم ربحك المحتمل – ولكن أيضًا خسارتك المحتملة.

ونظرًا لأنك لن تحصل أبدًا على ملكية الأصل الأساسي ، يمكنك الشراء أو البيع – مما يعني أنه يمكنك المضاربة على ارتفاع أسعار القهوة وكذلك انخفاضها.

بدلاً من ذلك ، يمكنك اختيار الاستثمار في أسهم شركات القهوة أو صناديق الاستثمار المتداولة.

الخطوة الثالثة – قم بإنشاء استراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك

بمجرد أن تتعرف على الطرق المختلفة لتداول القهوة ، يمكنك اختيار الطريقة الأنسب لاستراتيجية التداول الخاصة بك ورغبتك في المخاطرة.

تنطوي جميع عمليات التداول على مخاطر ، خاصة إذا كنت تتداول باستخدام الرافعة المالية ، ولهذا السبب تحتاج إلى استراتيجية لإدارة المخاطر والحماية من الخسائر غير الضرورية.

يمكنك تقليل المخاطر الخاصة بك عن طريق إرفاق أوامر وقف وحدود لصفقاتك. ستغلق نقاط الوقف تداولك عند نقطة معينة إذا تحرك السوق ضدك ، بينما تسمح لك الحدود بتعيين مستوى لإغلاق مركزك وتحقيق أرباحك.

الخطوة الرابعة – افتح وراقب صفقتك الأولى

بمجرد الانتهاء من هذه الخطوات ، حان الوقت لدخول السوق. عندما تتداول القهوة مع العقود مقابل الفروقات ، يمكنك المضاربة على الأسواق الصاعدة والمنخفضة. إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع ، فستفتح مركزًا لـ “شراء” القهوة ، وإذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض ​​، تفتح مركزًا “للبيع”. يجب أن يعتمد قرار التداول الخاص بك على تحليلك للسوق واستراتيجية التداول الخاصة بك.

بعد أن تقوم بفتح مركزك – إرفاق التوقفات والحدود المناسبة – من المهم مراقبة تقدم مركزك ومواكبة أي شيء قد يؤثر على سعر القهوة.

استراتيجيات تداول سوق القهوة

تعتمد استراتيجيات تداول القهوة على تفضيلاتك الشخصية ومعرفتك بالمؤشرات الفنية. بشكل عام ، يمكن أن تستفيد إستراتيجية التداول الخاصة بك من اتجاهات الأسواق أو توحيد الأسواق أو التقلبات.

تداول الأسواق ذات الاتجاه

إذا وصل سوق القهوة إلى ارتفاعات أعلى وأدنى مستويات أعلى ، أو ارتفاعات منخفضة وأدنى مستويات منخفضة ، فهذا يعني أن السوق يتجه. غالبًا ما يستخدم المتداولون الذين يسعون إلى مطابقة استراتيجيتهم مع سوق القهوة الاتجاه مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة و MACD لتحديد إشارات البيع والشراء.

توحيد الأسواق

توحيد الأسواق هي الأسواق التي تظل ضمن مستويات الدعم والمقاومة. سيستخدم المتداولون المستويات التاريخية للدعم والمقاومة لتحديد نقاط الدخول والخروج ضمن النطاق السعري. تتضمن إستراتيجية تداول القهوة هذه شراء القهوة عند مستوى دعم معروف والبيع عندما تصل إلى نقطة المقاومة ، مع الاستفادة من تحركات السوق على المدى القصير.

تقلبات التداول

يشتهر سوق القهوة بالتقلب بسبب تعقيده ومجموعة واسعة من العوامل التي تؤثر على سعر القهوة ، مثل أنماط الطقس غير المتوقعة.

قد يكون تداول تقلبات سوق القهوة أمرًا صعبًا ، ولكن هناك مؤشرات فنية يمكن أن تساعدك. على سبيل المثال ، عندما تشتد حركة سعر القهوة ، ينكمش مؤشر بولينجر باند لتسليط الضوء على انخفاض تقلبات السوق. مع ذلك ، قد تكون هذه أيضًا إشارة معلقة على حدوث ارتفاع حاد في التقلب. ينتظر العديد من المتداولين اختراقًا حادًا لمؤشر البولنجر باند ، مما يدل على حركة اتجاه قوية.

كيف أصبح متداول في سوق قهوة؟

لبدء التداول على القهوة، قم بالتسجيل للحصول على حساب. تأكد من أنك قد فهمت مخاطر تداول القهوة والعديد من العوامل التي يمكن أن يكون لها تأثير على السوق الذي اخترته. يتم تداول القهوة في بورصة إنتركونتيننتال (ICE)، حيث تتوفر الخيارات والعقود الآجلة.

ما الذي يحرك سعر سوق القهوة؟

المحرك الرئيسي لسعر القهوة هو العرض والطلب. في مواسم الذروة عندما يكون الطلب هو الأعلى، سوف يرتبط سعر القهوة. ومع ذلك، يمكن أن يكون للأحداث الخارجية والمؤشرات الاقتصادية تأثير ويحتمل أن تخفض السعر ، لذلك من المهم فهم هذه العوامل.

القهوة هي واحدة من أكثر السلع تداولًا في العالم، على الرغم من أنها لا تحل محل أمثال نفط خام برنت وغرب تكساس الوسيط ، أو المعادن النفيسة الآمنة مثل الذهب والفضة.