عندما تفكر في السلع ، عادة ما تفكر في منتجات مثل النفط والغاز الطبيعي والذهب. ما لا يعرفه الكثير من الناس هو أن السكر هو أحد أكثر المواد الخام استخدامًا في العالم. إذا كنت ترغب في الاستثمار في المواد الخام ، يمكنك أيضًا الاستثمار في التداول في سوق السكر. لا تضيف السكر إلى القهوة فحسب ، بل يضاف أيضًا إلى العديد من المنتجات الأخرى.
فكر في الكعك والحلويات والمشروبات الغازية وحتى الكثير من المنتجات التي لا تتوقعها. صناعة سوق السكر هي صناعة بمليارات الدولارات يمكن أن تستحق استثماراتك.
ينتمي السكر إلى مجموعة الكربوهيدرات فائقة التناسق ويتميز بمذاقه الحلو. بدأ إنتاج سوق السكر في آسيا. ضمنت المستعمرات الإسبانية والبرتغالية لاحقًا انتشارها في جميع أنحاء العالم. جلب كريستوفر كولومبوس قصب السكر إلى منطقة البحر الكاريبي. من هناك ، وصل إنتاج السكر إلى البرازيل ، التي تعد الآن أكبر منتج للسكر. يتم الاستثمار في التداول في سوق السكر في الوقت الحاضر أيضًا من وجهة نظر مضاربة.
يتكون السكر من مادتين خام: قصب السكر وبنجر السكر. يتطلب قصب السكر مناخًا استوائيًا وينمو في أجزاء من جنوب آسيا وأمريكا الجنوبية ومنطقة البحر الكاريبي. يزرع بنجر السكر في مناطق ذات مناخ معتدل ، إلى حد كبير في أوروبا أيضًا. حوالي 75 في المائة من السكر مصنوع من قصب السكر. السكر الخام والسكر المكرر (الأبيض) منتجان مختلفان يتم تداولهما دوليًا.
تصدر بلدان زراعة بنجر السكر السكر المكرر ، بينما يصدر منتجو قصب السكر إما قصب السكر أو السكر المكرر. يُعرف الفرق بين أسعار السوق للسكر الخام والسكر الأبيض بعلاوة السكر الأبيض.
يستخدم السكر بشكل أساسي كمواد خام غذائية للأسر والصناعة ، ولكنه أيضًا مادة خام فعالة لإنتاج الإيثانول.
الاستثمار في التداول في سوق السكر – نظرة عامة على السوق
عرض السكر في السوق
بين عامي 2008 و 2013 ، زاد المعروض العالمي من سوق السكر بنسبة 22%. وتعزى هذه الزيادة بشكل رئيسي إلى نمو الإنتاج في أكبر مصنعي السكر. خلال هذه الفترة ، زاد الإنتاج في البرازيل بنسبة 21% وفي الهند بنسبة 71%. في 2012/2013 كان المنتجون الرئيسيون للسكر هم البرازيل والهند والاتحاد الأوروبي.
في الفترة من 2013 إلى 2022 ، من المتوقع أن ينمو إنتاج سوق السكر العالمي بنحو 1.9% سنويًا مع زيادة معتدلة في غلات المحاصيل. وتجدر الإشارة إلى أن إمداد السكر يعتمد على الأحوال الجوية. في الهند ، على سبيل المثال ، غالبًا ما يخضع الإنتاج السنوي للسكر لتقلبات قوية بسبب الرياح الموسمية.
الطلب على التداول في سوق السكر في السوق
بين عامي 2008 و 2013 ، زاد الطلب العالمي على سوق السكر بنسبة 15%، مع نمو قوي بشكل خاص في آسيا. في تلك السنوات الخمس، زاد الطلب في تايلاند بنسبة 30%، وفي الهند بنسبة 23%، وفي الصين بنسبة 20%. في أوروبا ، كان نمو الطلب أضعف إلى حد ما عند 15% في المائة خلال هذه الفترة. في 2012/2013 ، كان المشترون الرئيسيون للسكر هم الهند والاتحاد الأوروبي والصين.
وفقًا للتوقعات ، سيزداد الطلب العالمي على سوق السكر بنحو 1.9% سنويًا على مدى السنوات العشر القادمة. وستساهم مناطق أفريقيا وآسيا، التي تعاني من عجز في السكر ، مساهمة كبيرة في النمو.
تجارة التداول في سوق السكر
ارتفعت الواردات العالمية بنسبة 23% بين عامي 2008 و 2013. ويرجع ذلك أساسًا إلى التجارة في آسيا ، حيث تمت تلبية الطلب المتزايد على المنتجات القائمة على السكر جزئيًا عن طريق الواردات. في غضون فترة الخمس سنوات ، أعجبت الصين بشكل خاص بنمو الواردات بنسبة 253%. في المقابل ، سجل أكبر مستوردين للسكر ، وهما الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ، نموًا طفيفًا في الواردات.
في 2012/2013 ، شكلت الصادرات العالمية 32% من إجمالي الإنتاج. يتم تحديد سوق التصدير من قبل عدد قليل من كبار الموردين، مع احتلال البرازيل زمام المبادرة. في 2012/2013 ، كانت البلاد مسؤولة عن ما يقرب من نصف الصادرات العالمية. أدت التقلبات الكبيرة في الإنتاج السنوي إلى أن الهند تطورت في بعض الأحيان من أكبر مستورد إلى ثاني أكبر مصدر.
أدت هذه التقلبات إلى زيادة التقلبات في سوق السكر العالمية بشكل كبير. في السنوات القادمة ، من المرجح أن يتحدد تطوير الصادرات إلى حد كبير من قبل منتجي قصب السكر في البلدان الناشئة مثل البرازيل وتايلاند.
العوامل والاتجاهات الهامة
إنتاج الإيثانول الحيوي في البرازيل
يتكون الإيثانول الحيوي عن طريق تخمير السكريات. يمكن استخدام الإيثانول النقي الناتج عن التخمير كوقود للسيارات. البرازيل هي أكبر منتج للإيثانول من قصب السكر. تستخدم الدولة ما يقرب من نصف إنتاجها من السكر لإنتاج الإيثانول للاستهلاك المحلي. يمكن أن يكون إلغاء الرسوم الجمركية الأمريكية على واردات الإيثانول القائم على قصب السكر من البرازيل وكذلك الاتفاقات الحكومية الدولية لتعزيز استخدام الطاقات المتجددة بمثابة محركات نمو لصناعة الوقود الحيوي وخاصة صادرات الإيثانول الحيوي من البرازيل.
سياسة التجارة الدولية
تقدر IntercontinentalExchange أن أقل من 50% في المائة من إنتاج سوق السكر العالمي يتم تداوله في السوق الحرة. يتميز التداول في سوق السكر الدولي إلى حد كبير بالدعم الحكومي للمنتجين المحليين والتعريفات التجارية. في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، تخضع الواردات الأجنبية لرقابة صارمة من خلال ضوابط السوق والحصص الجمركية.
السياسة الزراعية المشتركة للاتحاد الأوروبي هي أيضًا مثال على حاجز التجارة الحمائية. يشجع الدعم الكبير لمنتجي السكر في الاتحاد الأوروبي على زيادة العرض في السوق.
بديل السكر
تستخدم بدائل السكر مثل شراب الجلوكوز والفركتوز (GFS) ، الذي يستخدم في العديد من المشروبات المحلاة ، كبديل للسكر في العديد من المنتجات النهائية.
وفقًا للتوقعات ، من المرجح أن يزداد الطلب على إحصاءات مالية الحكومة بنسبة 15 في المائة بين عامي 2013 و 2022 وربما يقلل من الحصة السوقية للسكر. نظرًا لأن مشكلة السمنة المتزايدة أصبحت مشكلة صحية عامة في العديد من البلدان الصناعية والناشئة ، فقد يصبح استخدام المحليات كبديل للسكر أكثر أهمية.
كيف استثمر في التداول في سوق السكر
الاستثمار في أسهم سوق السكر
يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في سوق السكر عن طريق شراء أسهم في شركات مرتبطة بتلك السلعة. قم دائمًا بفحص الشركة التي تقف وراء السهم بالتفصيل. إذا كنت ترغب في شراء أسهم في شركات سوق السكر،
المنتجات المتداولة في البورصة
أفضل طريقة للاستثمار في السكر هي من خلال ETPS.
ETPs على مؤشرات مسار السكر التي تحاكي التعرض المستمر لعقود السكر الآجلة وعائداتها. الاستثمار في السوق النقدية للسكر غير مناسب من منظور الاستثمار ، حيث يجب الاحتفاظ بالمواد الخام ماديًا.
يجب على أي شخص يستثمر في ETP أو أي أداة مالية أخرى تتعقب المؤشرات التي تسمح بالتعرض المستمر لعائدات عقود السكر الآجلة أن يعرف أن تلك العوائد تتضمن دائمًا المكاسب والخسائر التي تنشأ من حقيقة أن العقد يتم تدويره للحفاظ على التعرض – المكاسب عندما يكون منحنى العقود الآجلة في حالة تخلف وخسائر عندما يكون منحنى العقود الآجلة في حالة تأخر. وبالتالي ، يمكن أن يختلف إجمالي العوائد من الاستثمار في العقود الآجلة للسلع بشكل كبير عن العوائد النظرية المتضمنة في السعر الفوري أو في السعر الآجل للعقد التالي المستحق.
العقود الآجلة
في NYMEX (بورصة نيويورك التجارية) ، يمكننا العثور على عقود قصب السكر بعنوان Sugar No. 11 أو السكر # 11.
أسعار السكر رقم 11 تشمل تكاليف الشحن إلى الميناء.
يغطي العقد الواحد 112 رطلاً من سكر القصب الخام. يعتبر تقييم العقد معيارًا لتحديد الأسعار العالمية لهذه المادة الخام. رمز عقود السكر هو SB. تنتهي عقود السكر في مارس (الرمز H) ، مايو (الرمز K) ، يوليو (الرمز N) ونوفمبر (الرمز V).
العقود مقابل الفروقات CFD
خيار آخر هو شراء عقود فروق الأسعار (عقود الفروقات ، عقود الفروقات) أو وسطاء الفوركس. هذه هي عقود الرافعة المالية ، وعادة برافعة مالية تبلغ 1:10 للمستثمرين الأفراد.
الصناديق المتداولة في البورصة ETF
هناك نوعان من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق يتيحان لنا الوصول إلى سوق السكر.
[SGG] iPath Series B Bloomberg Sugar Subindex
الرسوم السنوية: 0.45٪
صندوق يشتري عقود السكر الآجلة قبل شهرين إلى خمسة أشهر من تاريخ انتهاء صلاحيتها. يدير الصندوق 18 مليون دولار برسوم سنوية تبلغ 0.45٪ ، وهي قيمة منخفضة جدًا لصندوق ETF للسلع. متوسط السبريد اليومي هو 0.68٪.
[كندا] صندوق سكر تيوكريوم
الرسوم السنوية: 3.72٪
الصندوق لديه أصول تحت الإدارة 11 مليون دولار. تصل الرسوم السنوية إلى 3.72٪ وفروق الأسعار اليومية 0.28٪. يحتفظ الصندوق بثلاثة عقود آجلة للسكر في نفس الوقت.
العوامل المؤثرة على أسعار التداول في سوق السكر
إمدادات السكر
بسبب التركيز العالي لإنتاج السكر العالمي في دولتين ، البرازيل والهند ، فإن أسعار السكر معرضة لحجم المحصول المنتج في هذه المناطق المحددة من العالم.
الطلب على السكر
مع ازدهار المجتمع ، يزداد الطلب على السلع الكمالية مثل الحلويات والمخبوزات. جنبًا إلى جنب مع تنمية البلدان النامية في آسيا وأمريكا الجنوبية ، يمكننا أن نتوقع زيادة في الطلب على سوق السكر وبالتالي زيادة في سعر هذه المادة الخام.
الريال البرازيلي
بسبب الحصة الكبيرة من السكر البرازيلي في الإنتاج العالمي لهذه السلعة ، يمكن أن يؤثر ضعف أو قوة العملة البرازيلية – الحقيقية – على سلوك مزارعي السكر وأسعارهم في نهاية المطاف في السوق العالمية. عندما يكون الريال قويًا ، يكون منتجو السكر البرازيليين أكثر استعدادًا لبيع السكر في السوق المحلية. على العكس من ذلك ، إذا ضعف الريال ، فسيحاولون بيع السكر في الخارج في اقتصادات أقوى ، مما سيزيد العرض وربما يخفض أسعار سوق السكر.
دعم الزراعة والجمارك
الزراعة هي صناعة مدعومة ومدعومة بشكل كبير من قبل الحكومات. تمنح العديد من البلدان في وقت واحد إعانات لمزارعي السكر ورسوم استيراد على هذه المادة الخام من أجل حماية السوق المحلية لهذا المنتج.
احوال الطقس
لا يحتاج قصب السكر إلى الصقيع والأمطار المعتدلة للنمو السليم. إذا واجه أي من منتجي سوق السكر الرائدين في العالم (الهند أو البرازيل أو تايلاند ، على سبيل المثال) حالات شاذة كبيرة في الطقس ، فيمكننا أن نتوقع عوائد منخفضة وزيادة في أسعار السكر.
المشاكل الصحية
هناك وعي عام متزايد بضرر تناول كميات كبيرة من السكر. يتزايد الحديث عن العلاقة بين استهلاك السكر والسكري والسمنة وأمراض القلب. نظرًا لانخفاض شعبية تدخين التبغ خلال العقود القليلة الماضية بسبب الوعي العام المتزايد بأضراره والبرامج الحكومية للحد من استهلاكه ، فمن الممكن أن يكون السكر هو نفسه. إذا قامت حكومات كبار مستهلكي السكر بحملات إعلامية فعالة وفرضت ضرائب كبيرة على الحلويات ، فمن المحتمل أن ينخفض الطلب على السكر.
احتياجات التداول في سوق السكر وزراعته
يتم الحصول على السكر من قصب السكر (70٪ من الإنتاج العالمي) وبنجر السكر (30٪ من الإنتاج العالمي). يزرع قصب السكر في أمريكا الجنوبية والولايات المتحدة والهند والصين وأفريقيا وأستراليا. في المقابل ، تحظى زراعة بنجر السكر بشعبية في أوروبا وروسيا والشرق الأوسط وكندا.
الدول المنتجة للسكر
يتم إنتاج أكثر من 120 مليون طن من سوق السكر في جميع أنحاء العالم كل عام. يُزرع السكر في أكثر من 120 دولة حول العالم ، لكن دولتين فقط تمثلان 50٪ من الإنتاج السنوي لهذه السلعة. هم البرازيل والهند.
يستهلك معظم السكر المنتج (أكثر من 70٪) في بلد المنشأ. أكبر مستهلكين للسكر هم الهند ودول الاتحاد الأوروبي والصين والولايات المتحدة والبرازيل.
ما هي فوائد الاستثمار في التداول في سوق السكر؟
- واحدة من المزايا العظيمة للسكر هي حقيقة أنه منتج ضخم. نتيجة لذلك، بالكاد تستطيع العوامل الأخرى في السوق التأثير على مسار سعر السكر. هذا يقلل من احتمالية التلاعب بالأسعار.
- زيادة الطلب هي أيضًا فائدة للاستثمار في السكر. ازدهار المواطن العادي يتزايد بشكل حاد في البلدان الناشئة. سوف يرغب المزيد والمزيد من الناس في شراء المنتجات الحلوة مثل الآيس كريم والشراب.
- يمكن أن تؤدي الزيادة في الطلب على السكر إلى زيادة السعر. السكر منتج أساسي يصعب تجاهله. في الشرق الأوسط، يستهلك المواطن العادي العادي ما بين 50 و 80 جرامًا من السكر يوميًا. لذلك يضاف السكر إلى العديد من المنتجات.
- هل تعلم أنه يمكن حتى العثور على السكر في الخبز؟ أكبر فائدة للاستثمار في السكر هي فرصة الحصول على عائد مرتفع. خاصة في ظل ظروف خاصة، على سبيل المثال في حالة فشل الحصاد، يمكن أن يرتفع السعر بشكل حاد. بصفتك متداولًا نشطًا ، يمكنك الاستجابة جيدًا لهذه الظروف وتحويل تحركاتك إلى أرباح جيدة.
ما هي عيوب الاستثمار في سوق السكر؟
- السكر نفسه لا يوفر لك أي دخل مباشر. عندما تستثمر في شركة، غالبًا ما تتلقى توزيعًا للأرباح على شكل أرباح. بالطبع، يمكنك التغلب على هذا العيب بشراء أسهم في شركات تعمل في صناعة السكر.
- خطر آخر للاستثمار في سوق السكر هو حقيقة أن المنتج يُنظر إليه بشكل متزايد على أنه سيئ. يركز الناس بشكل متزايد على صحتهم ويحاولون التخلص من أكبر قدر ممكن من السكر. إذا استمر هذا الاتجاه ، فقد ينخفض الطلب على السكر في المستقبل.
- من المهم أيضًا أن نتذكر أن صناعة السكر ، على سبيل المثال ، تخضع لمراقبة دقيقة من قبل المفوضية الأوروبية.
كيف تحدد قيمة سوق السكر؟
عندما تبدأ في الاستثمار في السكر، فأنت بحاجة إلى تحديد ما إذا كان السعر سيرتفع أم ينخفض. للقيام بذلك، من المهم مراعاة الفرق بين الإنتاج والاستهلاك. إذا كان الإنتاج أعلى بكثير من الاستهلاك ، فسيؤدي ذلك إلى انخفاض السعر.
من المهم أن نذكر أن الكثير من قصب السكر يأتي من البرازيل والهند. يمكن أن تؤدي الظروف المناخية القاسية في البرازيل ، على سبيل المثال ، إلى فشل المحاصيل مما يقلل العرض. إذا كان العرض أقل ، فإن السعر سيرتفع. أخيرًا ، يمكن للمزارعين أن يقرروا التحول إلى محصول آخر إذا انخفض دخلهم من قصب السكر. يمكن أن يكون هذا هو الحال ، على سبيل المثال ، مع رسوم الاستيراد أو عندما تزداد ديون المزارعين. لذلك ، عند الاستثمار في سوق السكر ، من المهم أن تراقب عن كثب العوامل التي يمكن أن تؤثر على العرض.
أين يمكنك الاستثمار في سعر السكر؟
هناك العديد من الوسطاء عبر الإنترنت الذين يقدمون عقود السكر كمنتج استثماري. لا يمتلك هذا الوسيط مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية فحسب، بل أيضًا منصات تداول متطورة وحسابات تناسب جميع مستويات المتداولين. بالنسبة للعديد من المستثمرين، يعتبر هذا الوسيط هو المفضل على الإطلاق.
أين يتم تداول السكر؟
يتم تداول عقود السكر الآجلة في بورصة الولايات المتحدة للعقود الآجلةICE ، وبورصة Kansai Commodities (KANEX) للسلع، وبورصة طوكيو للحبوب (TGE) ، وبورصة ICE Futuros Europe.
غالبًا ما يتم تداول السكر باستخدام العقود الآجلة – العقود التي توافق فيها على تبادل كمية محددة من السلعة الأساسية بسعر محدد في
