ما هو التحليل الفني في التداول

التحليل الفني هو التنبؤ بتغيرات الأسعار في المستقبل بناءً على تحليل تغيرات الأسعار في الماضي. يتكون التحليل الفني من فحص الرسوم البيانية/الرسوم البيانية وتحديد الأنماط. غالبًا ما تُستخدم الحسابات الرياضية والإحصائية لتحويل النماذج والأنماط إلى تنبؤات وتحديد النماذج التي يمكن استخدامها للتداول.

التحليل الفني هو أسلوب يستخدم للتنبؤ بالتطور المستقبلي لسعر سوق الأوراق المالية باستخدام أنماط الرسم البياني والتشكيلات. استنادا إلى السياق الثابت، يتم تحديد المناطق ذات أعلى احتمالية للتداول ونسبة مواتية للمخاطرة والمكافأة قبل التداول.

على سبيل المثال، يمكن للمرء أن يلاحظ الاتجاه الصعودي على الرسم البياني الذي اخترق خط المقاومة. في خطة التداول الخاصة بنا، يمكننا أن نلاحظ أننا نهدف إلى فتح صفقات شراء عند تصحيح السعر إلى منطقة المقاومة السابقة، منطقة الدعم الحالية. من ناحية أخرى، يخبرنا السياق الديناميكي ما إذا كان السعر جاهزًا للقيام بما خططنا له في اللحظة الحالية عندما نريد الدخول في التداول.

على سبيل المثال، لنأخذ الحالة أعلاه: عندما يختبر السعر منطقة الدعم، نريد أن نرى أن حركة البائعين متوقفة وأن موجات الشراء تدخل السوق، مما يدفع السعر إلى الأعلى، في الاتجاه الذي ندخله أيضًا. نحن نستخدم أدوات تحليل مختلفة لكل سياق. تختلف هذه الأدوات اعتمادًا على أسلوب التداول الخاص بك وخبرتك وبالطبع الإستراتيجية المستخدمة.

مستوى الدخول – التداول المتأرجح

يعتبر التداول المتأرجح مناسبًا كهواية وطريقة للتعلم. وبما أنك ستتداول على المدى المتوسط، سيكون لديك الوقت للتحليل بسلام. يمكن أن يكون التحليل الأساسي الكلاسيكي نقطة انطلاق ممتازة لفهم:

• المجالات المهمة
• النموذج
• استجابة الأسعار للمناطق
• إدارة المخاطر

المستوى المتوسط ​​– التداول على الأحداث الاقتصادية

إذا كان لديك القليل من الوقت للتداول، وخاصة إذا كنت ترغب في التداول وفقًا لجدول زمني محدد، فيمكنك الاعتماد على التقويم الاقتصادي.

ستجد في التقويم الاقتصادي الجدول الزمني لإصدار البيانات الاقتصادية الهامة التي تؤثر على تطور الأسعار مباشرة بعد نشرها. على سبيل المثال، الناتج المحلي الإجمالي وأسعار الفائدة وما إلى ذلك.

يمكن أن تكون التقلبات العالية في الأسعار فرصة جيدة للمتداولين الذين لديهم خطة جيدة تعتمد على التحليل الجيد. يجب أن تكون معرفة التحليل الكلاسيكي كافية لهذا المستوى. لتداول الأحداث الاقتصادية في تحليلنا واستراتيجيتنا نستخدم:

• ارتباط الأطر الزمنية
• خطوط الاتجاه
• الأوامر المعلقة اعتمادا على الوضع الإخباري
• أنماط الرسم البياني والشموع
• فيبوناتشي

المستوى المتقدم – التداول اليومي

يكسب معظم المتداولين المحترفين رزقهم من التداول بدوام كامل خلال اليوم. يراهنون عادة في الساعات الأولى بعد افتتاح بورصات لندن و/أو نيويورك، عندما تكون التقلبات مرتفعة.

على هذا المستوى يكون التحليل أكثر تعقيدًا. وهذا ينطبق أيضًا على الأدوات المستخدمة. نحن لا نهمل التحليل الكلاسيكي. ولكن أبعد من ذلك، لدينا أدوات أكثر تقدما بكثير. في هذه المرحلة نوصي باستراتيجيتين:

الإستراتيجية اللحظية الكلاسيكية

وهو يعتمد على التحليل الكلاسيكي وبعض المؤشرات مثل الحجم، والارتفاع السابق، والانخفاض، والارتفاع/المنخفض/أو الارتفاع/المنخفض.

بفضل هذا التحليل والتنفيذ الجيد، تمكن العديد من المتداولين في مجتمعنا من تحقيق الأرباح.

استراتيجية لحظية احترافية

تستخدم هذه الإستراتيجية أعلى مستوى من التحليل. بالإضافة إلى التحليل الكلاسيكي، فهو يحتوي على أدوات يستخدمها المتداولون المؤسسيون. الأدوات المتقدمة تعتمد على الحجم. هذا يعني أن لديك فهمًا أفضل لما يفعله السوق.

تشمل الأدوات المستخدمة في التحليل المتقدم خلال اليوم ما يلي:

• الملف الشخصي للسوق
• ملفات تعريف الحجم

المصطلحات الفنية للتحليل الفني

هذا هو أبسط شكل من أشكال الرسوم البيانية ويستخدم لتمثيل البيانات خلال فترة زمنية محددة عن طريق ربط سلسلة من النقاط بخط مستمر. من خلال تحليل هذا النوع من الرسوم البيانية، يمكننا ملاحظة حركة السعر التاريخية للأصل. في معظم الأحيان، يتم إنشاء مخطط خطي من خلال ربط أسعار الإغلاق فقط.

غالبًا ما يتم اختصار الرسم البياني الشريطي كـ OHLC (فتح، مرتفع، منخفض، إغلاق) – كل علامة (حركة السعر) على الرسم البياني توفر السعر المفتوح، والسعر المرتفع، والسعر المنخفض، وأخيرًا “سعر الإغلاق” لإطار زمني محدد.

مخطط الشموع اليابانية (ويسمى أيضًا مخطط الشموع اليابانية) هو نوع من الرسوم البيانية التي توفر لنا المزيد من المعلومات حول حركة سعر الأصل. يعود هذا النوع من الرسوم البيانية إلى أيام تجار الأرز في اليابان، الذين حاولوا تتبع سعر الأرز لمئات السنين قبل أن تصبح هذه الطريقة شائعة في الولايات المتحدة.

توفر كل شمعة معلومات حول سعر الافتتاح والسعر المرتفع والمنخفض وسعر الإغلاق للأصل. يمثل جسم الشمعة الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، وتظهر ظلال الشمعة المسافة بين السعر الأعلى والأدنى الذي تم الوصول إليه في فترة زمنية معينة.

الدعم/المقاومة هي مستويات الأسعار التي تمثل المناطق التي قد يواجه فيها السعر صعوبة في مواصلة الاتجاه أو إيقافه أو عكسه. يحدث هذا لأن الطلبات الواردة من المشترين (مستويات الدعم) أو البائعين (مستويات المقاومة) تتجمع في مناطق معينة. يتم تحديد مستويات الدعم دائمًا تحت سعر السوق الحالي وعادة ما توقف (أحيانًا مؤقتًا) انخفاضات الأسعار، بينما يتم تحديد مستويات المقاومة أعلى من سعر السوق الحالي وتوقف زيادات الأسعار (أحيانًا مؤقتًا).

يمثل الاتجاه الاتجاه العام الذي يتحرك فيه سعر الأصل. هناك اتجاهات صعودية (صعودية)، والتي تتميز بنقاط صاعدة على الرسم البياني، واتجاهات هبوطية (هبوطية)، والتي تتميز بنقاط هبوطية على الرسم البياني، واتجاهات جانبية (مسطحة أو جانبية)، والتي تحدث عندما تجبر عمليات الشراء والبيع هي تقريبا نفس الحجم. لا يوجد إطار زمني قياسي لاتجاه سعر معين يمكن اعتباره اتجاها، ولكن بشكل عام، كلما استمر الحفاظ على الاتجاه لفترة أطول، أصبح الاتجاه أقوى.

تاريخ التحليل الفني

يُعتقد أن التحليل الفني نشأ لأول مرة في اليابان في القرن الثامن عشر. والقرن التاسع عشر. خلال هذا الوقت، بدأ تجار الأرز اليابانيون في استخدام الرسوم البيانية لتتبع وتحليل أسعار المنتجات.

في وقت لاحق أطلقت الدول الغربية على هذه الرسوم البيانية اسم “الشمعدان الياباني”.

نهاية التاسع عشر وفي بداية القرن العشرين، بدأ الصحفي والباحث الأمريكي تشارلز داو التحليل الفني الكلاسيكي. أصبحت سلسلة مقالاته المنشورة حول أسعار سوق الأوراق المالية فيما بعد جزءًا أساسيًا من نظرية داو.

في منتصف القرن العشرين، أدى تطور تقنيات الكمبيوتر إلى ظهور المؤشرات الأولى. تم إنشاء حسابات المؤشرات تلقائيًا، مما جعل من الممكن تطبيق نتائج الصيغ المعقدة على الرسم البياني. ومنذ ذلك الحين، تطور التحليل الحاسوبي بسرعة كبيرة، وبدأت المؤشرات في التحسن، وتم العثور على أدوات جديدة. احتفظت الشمعدانات، أو الشموع اليابانية، والتحليل الرسومي بمفهومها الأصلي، على الرغم من أنها لا تزال تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين.

مبادئ التحليل الفني

هناك العديد من المبادئ الرئيسية للتحليل الفني التي وضعها تشارلز داو (أو من قبل أتباعه بناءً على مقالاته). إنها تمثل جوهر الخبرة الفنية وتشرح سبب نجاحها في المقام الأول.

السعر يأخذ كل شيء في الاعتبار

هذا المبدأ ينفي أهمية التحليل الأساسي. يأخذ السعر كل شيء في الاعتبار، مما يعني أنه لا فائدة من تعقب جميع الأخبار الاقتصادية والسياسية – انتبه إلى الأحداث “الصاخبة”. لقد تم بالفعل أخذ كل ما يمكن أن يؤثر على السعر في الاعتبار. ولهذا السبب فإن الأولوية هي فحص الرسوم البيانية والمؤشرات.

حركة السعر توفر الاتجاه

تشكل تقلبات الأسعار/المسارات العشوائية تسلسلات – اتجاهات. يمثل كل خط زمني حركة السعر الاتجاهية (الاتجاهات الصاعدة والهابطة) أو حركة جانبية، أي التقلبات في المنطقة الأفقية، وحتى إذا انكسرت الاتجاهات وتغيرت عاجلا أو آجلا، فمن المعتقد أن احتمال استمرار الاتجاه الحالي هو أعلى من احتمال تغيره.

التاريخ يعيد نفسه

يشرح هذا المبدأ سبب نجاح التحليل الفني بشكل عام. يعتمد ذلك على الفكرة التالية: لنفترض أنك رصدت نمطًا معينًا على الرسم البياني أدى إلى تحرك السعر بطريقة معينة. وفي المرة القادمة التي يحدث فيها نفس النمط، فمن المحتمل أن يتصرف السعر بشكل مشابه. على الأقل سيكون احتمال ذلك أعلى بكثير من احتمال أي سيناريو آخر.

يغير الناس السوق ويمكن تفسير أفعالهم من خلال علم النفس. يتيح التحليل الفني تحديد اتجاهات السوق في شكل رسوم بيانية.

المشكلة الرئيسية هي أن احتمال حدوث موقف مماثل تمامًا نادر للغاية. ولذلك، فإن تحليل الأنماط هو الأولوية. في كثير من الأحيان، يتعين على المتداول أن يقرر ما إذا كان الوضع على الرسم البياني يناسب النمط أم لا وما إذا كان يجب عليه فتح صفقة.

أدوات التحليل الفني

دعونا نلقي نظرة على أدوات التحليل الفني الشاملة المستخدمة في التداول المعاصر عبر الإنترنت.

نمط الشمعدان

يعتبر تحليل الشموع النوع الفرعي الأول من التحليل الفني، وهو سلفه. في تحليل الشموع المعاصرة، يتم التداول باستخدام الأنماط التي تشكلها شمعة واحدة أو أكثر.

أهم أنماط تحليل الشموع اليابانية:

• شمعة خارجية
• شمعة داخلية
• نجمة الصباح/المساء
• جراد البحر 
• دوجي
• الفجوة

يُعلم كل نمط المتداول أن السعر من المرجح أن يتحرك في اتجاه معين. على سبيل المثال، يشير نمط “الجلاد” على الرسم البياني إلى أن اتجاه السعر من المرجح أن يتحول وينخفض ​​(يتشكل النموذج في أعلى الاتجاه الصعودي). ولذلك، فإن مثل هذا النمط يعطي للمتداول إشارة للبيع.

خطوط الاتجاه

خط الاتجاه هو أداة التحليل الرسومية الأساسية التي تساعد في إظهار الاتجاه الحالي للاتجاه. يتم تعريفه أولاً بصريًا، ثم يتم رسم الخط المقابل.

• مع صعود الاتجاه، يبقى الخط تحته، ويرتبط بالقيعان المحلية.
• عندما ينخفض ​​الاتجاه، يبقى الخط في الأعلى ويرتبط بالارتفاعات المحلية.
• الطريقة الأكثر فعالية لتداول خطوط الاتجاه هي تداول الاختراقات.
• إذا كسر السعر خط الاتجاه الهبوطي، من الأسفل إلى الأعلى، فيجب على المرء فتح صفقة شراء.
• عندما يكسر السعر خط الاتجاه الصاعد، من الأعلى إلى الأسفل، يجب على المرء فتح صفقة بيع.

مستويات الدعم والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة تشبه إلى حد كبير خطوط الاتجاه. والفرق الوحيد هو أن طبقات U&W أفقية. يعتمد الدعم على أدنى مستوياته المحلية، بينما تعتمد المقاومة على أعلى المستويات المحلية. يشير الاختراق دون الدعم إلى فتح صفقة للبيع، في حين يشير الاختراق فوق المقاومة إلى أن هذا هو الوقت المناسب للشراء.

الخلاصة حول التحليل الفني

يجب على كل متداول أن يعرف أساسيات التحليل الفني، حتى لو لم يكن يخطط لبناء استراتيجية تداول خاصة به باستخدام المعرفة الفنية. تسمح هذه الطريقة بفهم أفضل للسوق والمشاركين فيه.

لممارسة التحليل الفني، يحتاج المتداول إلى نظام تداول. أحد أفضل الخيارات لذلك هو استخدام منصة موثوقة، التي تسمح بالتداول في كل من العقود مقابل الفروقات والأسهم الحقيقية.

يمكن للمتداولين التدرب هناك باستخدام حساب تجريبي حتى يصبحوا مستعدين للانتقال إلى التداول الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، تحتوي المنصة على جميع الأدوات والمؤشرات اللازمة لإجراء تحليل فني عالي الجودة للرسوم البيانية.