أساسيات تحليل السوق

يختلف التداول النشط في سوق الفوركس عن الاستثمارات طويلة الأجل في سوق الأسهم أو السندات من خلال تعديل المراكز في حساب التداول باستمرار. لا يعمل الشراء والاحتفاظ عند تداول العملات واستخدام رافعة مالية كبيرة. بل لا بد من القيام فيما يعرف بعملية تحليل السوق.

من تحليل السوق يحصل المتداولون على فكرة عن تطور السوق ويستمدون توقعاتهم منها. هناك العديد من الأساليب التي يستخدمها المشاركون في السوق لتحليل التطورات في سوق الصرف الأجنبي. أهم تخصصين هما التحليل الأساسي والفني. يتم استخدام كلا النهجين من قبل مستثمرين من القطاع الخاص وكذلك من قبل المستثمرين المؤسسيين وقد أثبتوا بالفعل وجودهم في الماضي.

لكل من التحليل الفني والأساسي خصوم ودعاة.

من الممكن أيضًا استخدام كلا التخصصين معًا من حيث المبدأ، وإن كان نادرًا ما يحدث ذلك.

يتعامل تحليل السوق الأساسي مع الاقتصاد الكلي والعلاقات الاقتصادية الفردية والاستخدامات (على الأقل فيما يتعلق بسوق الصرف الأجنبي) في المقام الأول بيانات الاقتصاد الكلي. بالنسبة للمحللين الأساسيين، تعتبر المتغيرات مثل النمو الاقتصادي والتضخم والبطالة مهمة. بالإضافة إلى ذلك، فهم يتعاملون مع تطوير الاستهلاك الخاص والتجارة الخارجية وكذلك تطوير أسعار الفائدة في أسواق المال والسندات.

يختلف تحليل السوق الفني: فهو يتجاهل تمامًا سياقات الاقتصاد الكلي ويركز حصريًا على تطورات الأسعار. يفترض المحللون الفنيون أن جميع المعلومات ذات الصلة واردة بالفعل في السعر.

يحاول تحليل السوق الفني استخلاص استنتاجات حول حالة السوق وبالتالي مؤشرات تطوره المستقبلي بناءً على أنماط أسعار معينة. تعد الاتجاهات جزءًا من هذا تمامًا مثل بعض تشكيلات الأسعار التي يمكن أن تؤكد أو تتحدى الاتجاه.

ومع ذلك، فإن التحليل الفني أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل في سوق الفوركس لأن نتائجه يمكن دمجها بشكل أفضل مع إدارة المخاطر المهنية.

ومع ذلك، حتى المتداولين على المدى القصير يجب أن يتعرفوا على الأساسيات الأساسية لسوق الصرف الأجنبي، لأن هذا يتيح فهمًا أوسع للمسألة يمكن أن يكون مفيدًا عاجلاً أم آجلاً.

تحليل السوق – التحليل الأساسي

يتعامل التحليل الأساسي مع الروابط الاقتصادية الكبيرة. على عكس التحليل الفني، فإنه لا يعمل بنفس الطريقة في كل سوق. الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد القيمة العادلة للأصل من وجهة نظر اقتصادية.

اعتمادًا على السوق الذي يتم النظر فيه، يتم تضمين مدخلات مختلفة في التحليل. أرباح الشركات وتطورها المتوقع لها أهمية خاصة في سوق الأوراق المالية. ليس الأمر كذلك في سوق الفوركس: هنا يركز التحليل الأساسي بشكل أساسي على تطورات الاقتصاد الكلي.

نظرًا لأن سعر الصرف هو دائمًا سعر الصرف بين عملتين، يجب دائمًا أخذ التطورات الاقتصادية الشاملة في منطقتين من العملات في الاعتبار إذا كان سيتم إصدار بيان تحليلي أساسي.

الجهد المبذول في التحليل الأساسي مرتفع نسبيًا. لذلك يجب على المستثمرين من القطاع الخاص أن يقتصروا على تحليل ومراقبة أهم المتغيرات. بالإضافة إلى التنمية الاقتصادية، فإن السياسة النقدية للبنوك المركزية لها أهمية خاصة. يرتبط توجههم ارتباطًا وثيقًا بالنمو الاقتصادي ومعدل التضخم.

بالإضافة إلى أهم العلاقات الاقتصادية التي تلعب دورًا في سوق الصرف الأجنبي، يجب على المستثمرين أيضًا معرفة جميع المؤسسات المهمة التي يمكن أن تؤثر أنشطتها و / أو تقييماتها على تطورات الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، يجب معرفة أهم المؤشرات الأساسية ومصادرها وتواتر نشرها.

تتمثل أعظم قوة للتحليل الأساسي في قدرته على رؤية العلاقات الأساسية التي تتجاوز تطورات السوق مدفوعة بالعواطف والاتجاهات العابرة. غالبًا ما تنحرف الأسعار بشكل كبير عن قيمتها العادلة. بالنسبة للمحللين الأساسيين، يوفر هذا فرص ربح هائلة لأنه يمكن استخدام المعلومات الصحيحة للاستثمار في السوق في مرحلة مبكرة جدًا.

غالبًا ما يحدث أن تنحرف الأسعار بشكل كبير عن الواقع الاقتصادي القاسي على مدار أسابيع وشهور وحتى سنوات. يمكن للمتداولين الذين يتداولون عكس الاتجاه السائد بناءً على المعتقدات الأساسية أن يتكبدوا خسائر كبيرة. هذا ينطبق بشكل خاص على التداول بالرافعة المالية في سوق الفوركس.

ومع ذلك، يمكن حتى للمتداولين النشطين الاستفادة من الأساسيات إذا قاموا بتقييمها بشكل صحيح وتضمين ظهورهم في السوق في تخطيطهم.

تستمر الإصدارات الهامة من البيانات الاقتصادية (على سبيل المثال عن التضخم أو النمو) والبيانات الصادرة عن البنوك المركزية في تحريك السوق. توفر مثل هذه الأحداث فرصًا إذا تم تصنيف خلفياتها بشكل صحيح وتم تفسير البيانات المنشورة بشكل صحيح. لهذا السبب وحده، من المفيد للمتداولين اليوميين والمستثمرين على المدى القصير معرفة الجوانب الأساسية للتحليل الأساسي.

تحليل السوق – التحليل الفني

التحليل الفني مهم بشكل خاص في تداول العملات الأجنبية. وهو يتألف من أسلوبين في الرسم البياني للتخصصين وتقنية السوق. الميزة الرئيسية للتحليل الفني هي قابليته للتطبيق العالمي. يمكن تطبيق أساليب التحليل الفني على تحليل سوق الفوركس وكذلك على سوق الأسهم أو السندات.

البيانات الرئيسية لنظرية داو

تعود بدايات التحليل الفني إلى تشارلز هنري داو، الذي نشر أفكاره في بداية القرن العشرين. نظر داو إلى سوق الأسهم الأمريكية وتوصل إلى استنتاجات حول نهج محتمل لتحليل الأسواق.

تقدم نظرية داو العديد من البيانات الرئيسية التي تشكل الأساس للتحليل الفني. يفترض أحد هذه الافتراضات أن جميع المعلومات المتعلقة بالسوق مدرجة بالفعل (مسعرة) في السعر. وفقًا لذلك، يعكس مسار السوق تمامًا توقعات المشاركين في السوق فيما يتعلق بتطوير الدورة المستقبلية وبالتالي حالة العرض والطلب في السوق.

“يتم تضمين جميع المعلومات ذات الصلة في الدورة”.

رسالة رئيسية أخرى تتعلق بالطريقة التي تتحرك بها الأسواق. وفقًا لـ Dow، تتحرك الأسواق في اتجاهات. يمكن أن يكون الاتجاه صعودًا وهبوطًا وجانبيًا. النتيجة التالية مهمة بشكل خاص للتحليل الفني: الاتجاه سليم حتى يتم كسره بالتأكيد.

تحديد الاتجاه بسيط للغاية. يحدث الاتجاه الصعودي عندما يستمر السوق في تحقيق ارتفاعات جديدة تتجاوز القمة السابقة. في نفس الوقت، في الاتجاه الصعودي، تكون أدنى المستويات أيضًا فوق مستوى الانخفاضات السابقة.

“الأسواق تتحرك في اتجاهات. الاتجاه سليم حتى يتم كسره “.

تعريف كسر الاتجاه بسيط بالمقابل: يعتبر الاتجاه الصعودي مكسورًا عندما، من ناحية، لا يصل ارتفاع جديد إلى مستوى السعر المرتفع السابق، ومن ناحية أخرى، يصل القاع التالي أيضًا إلى السعر تحت القاع السابق.

إن عبارة “الاتجاه صديقك” تحظى بشعبية كبيرة فيما يتعلق بسوق الأسهم.

يعود إلى الملاحظات الأساسية لنظرية داو. من وجهة نظر رسمية، فإن ميزة الاتجاه السليم هي أنه يمكن توقع تطور السوق المستقبلي بشكل صحيح مع احتمالية أعلى بكثير مقارنة بالصدفة.

تختلف الاتجاهات ليس فقط من حيث الاتجاه الذي تسير فيه. توجد اتجاهات صعودية ولأسفل وجانبية (بالتوازي) عبر آفاق زمنية مختلفة. تحدد نظرية داو الاتجاهات الأولية والثانوية والثالثية.

• الاتجاهات الأساسية هي تحركات السوق الشاملة
• الاتجاهات الثانوية والثالثية تابعة لهم

الاتجاهات الثلاثية هي تقلبات قصيرة المدى لساعات قليلة (هذه الفترة القصيرة من الوقت لها أهمية خاصة للعديد من المستثمرين في تداول العملات الأجنبية اليوم، على الرغم من أنها بالتأكيد لم تكن مهمة لتشارلز داو) لمدة أقصاها شهرين.

تمتد الاتجاهات الثانوية على مدى شهرين إلى 12 شهرًا. الاتجاهات الأساسية هي الحركات المهيمنة للسوق وتستمر على مدى فترات لا تقل عن 12 شهرًا. فيما يتعلق بالنافذة الزمنية المحددة، يجب أن يكون واضحًا أن هذه ليست سوى قيم تجريبية تم تبنيها من قبل جزء كبير من الأدبيات حول هذا الموضوع بمرور الوقت. إنهم لا يمثلون ترسيمًا مطلقًا.

من المهم أن نفهم أن الاتجاهات المختلفة تحدث في وقت واحد وتعتمد على بعضها البعض. على سبيل المثال، داخل الاتجاه الأساسي الصاعد، توجد تصحيحات يمكن أن تكون اتجاهات ثانوية. ضمن هذه، بدورها، تحدث حركات مضادة أيضًا، والتي تسير في اتجاه الاتجاه الأساسي، ولكنها مع ذلك من الدرجة الثالثة (لأنها ذات طبيعة تابعة).

انحرافًا عن تصنيف الاتجاه وفقًا لـ Dow، يمكن تحديد أنواع الاتجاهات الثلاثة عمليًا في كل فترة زمنية. توجد أيضًا الاتجاهات الأساسية والفرعية خلال يوم تداول واحد.