يعتبر سوق الأوراق المالية هو الخيار المفضل لمعظم المستثمرين. ومع ذلك ، هناك فئة أصول مختلفة تمامًا يفضلها المستثمرون المطلعون للتداول وكسب أرباح ضخمة، ألا وهو تداول السلع. خاصة بعد ارتفاع صندوق تتبع مؤشر السلع Invesco DB بنسبة 56 ٪ خلال العام الماضي وحده. فما هو تداول السلع الزراعية وكيف يمكن تداوله؟
أين يمكن تداول السلع؟
يوجد في الهند 22 بورصة للسلع تم إنشاؤها بموجب لجنة السوق الآجلة. ومع ذلك، يفضل المستثمرون بشكل أساسي بورصات السلع التالية لتداول السلع الأساسية:
- الوطنية للبورصة الوطنية للسلع ومشتقاتها – NCDEX
- بورصة السلع المتعددة – MCX
- ACE – بورصة المشتقات
- بورصة السلع الهندية – ICEX
- التبادل العالمي للسلع – UCX
أنواع السلع
هناك أربعة أنواع رئيسية من السلع:
- المنتجات الزراعية: منتجات مثل الكاكاو والبن والقطن والسكر والذرة والقمح والفاكهة.
- الثروة الحيوانية واللحوم: وتشمل منتجات مثل الأبقار الحية والدجاج وبطون الخنازير والحليب.
- منتجات الطاقة: وتشمل النفط والفحم والغاز الطبيعي والإيثانول والكهرباء.
- المعادن: وتشمل المعادن الثمينة (مثل الذهب والفضة) والمعادن الأساسية (مثل النحاس والألمنيوم والزنك).
طرق مختلفة لتداول السلع الزراعية
هناك عدة طرق للاستثمار في السلع، بما في ذلك مجرد شرائها وامتلاكها مباشرة.فعلى سبيل المثال؛ إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب، فإن شراء بعض العملات الذهبية أمر سهل للغاية. لكن تكمن الصعوبة في امتلاك سلع الغاز الطبيعي والسلع الزراعية. لذا لحسن الحظ، هناك ثلاث طرق عملية للمستثمرين للاستثمار في السلع.
صناديق الاستثمار المتداولة للسلع (ETFs)
توفر صناديق الاستثمار أبسط طريقة لتداول السلع الزراعية دون الاضطرار إلى امتلاك السلعة بشكل مباشر. وتسمح لك بعض صناديق الاستثمار المتداولة للسلع بالتركيز على سلعة واحدة، بينما يقوم البعض الآخر بتجميعها معًا.
العقود الآجلة
وهو اتفاق بين المشتري والبائع للسلعة؛ حيث يشتري المشترون كمية محددة من سلعة ما بسعر محدد مسبقًا. يظل هذا العقد قائما حتى يرتفع سعر السلعة المشتراة قبل وقت انتهاء الصلاحية بهدف تحقيق الربح.
عقود الخيارات
حيث يكون للمتداول الحق في شراء أو بيع السلعة دون امتلاكها. يساعد مثل هذا العقد المستثمرين على تحقيق الربح بناءً على تقلبات الأسعار دون الحاجة إلى شراء أو بيع السلع فعليًا.
العوامل المؤثرة على تداول السلع الزراعية
- تكاليف الانتاج
- القدرة التنافسية للمنتجات
- السياسات الحكومية في الاستيراد والتصدير
- الأمراض الفيروسية التي تصيب المحاصيل
- زيادة أو قلة في العرض / الطلب على سلعة زراعية معينة،
- التغيرات المناخية والأحوال الجوية التي تؤثر على المحاصيل الزراعية
- الخلافات وعدم الاستقرار السياسي في بعض الدول المنتجة للسلع الزراعية
لماذا يلجأ المستثمرون لتداول السلع الزراعية ؟
-
السبب الأول: التنويع
ربما يكون التنويع هو أفضل سبب لإضافة السلع إلى محفظتك.
لماذا؟
لأن السلع تميل إلى أن يكون لها ارتباط ضئيل للغاية مع فئات الأصول التقليدية. حيث أظهرت أبحاث التداول أن الأسهم والسندات تميل إلى التحرك جنبًا إلى جنب مع بعضها البعض. مما يجعل من الصعب الاحتراز من الانكماش الاقتصادي.
-
السبب الثاني: التحوط من التضخم
حيث تميل أسعار السلع الأساسية مثل الذهب والفضة والنفط الخام إلى الارتفاع بمرور الوقت، مما يسمح للمستثمرين بمضاعفة ثرواتهم على المدى الطويل. و تاريخيا، كان أداء السلع جيداً خلال فترات التضخم المرتفع، حتى مع انخفاض الأسهم والسندات.
-
السبب الثالث: التأثر بالعرض والطلب
يؤثر طلب وعرض السوق على أسعار أنواع مختلفة من السلع. حيث يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب مع العرض المحدود إلى زيادة الأسعار، في حين أن الطلب المحدود مع ارتفاع العرض يمكن أن يؤدي إلى انخفاض أسعار السلع الأساسية. مما يجعل من السهل التنبؤ بالأسعار.
-
السبب الرابع: الارتباط بعلاقة عكسية مع سوق الأسهم
حيث يرتبط سوق السلع بعلاقة عكسية مع سوق الأسهم والسندات. فمع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، من المرجح أن تنخفض أسعار الأسهم والسندات.لذا ، فإن تخصيص جزء من محفظتك للسلع يمكن أن يمنحك حماية من التراجع في سوق الأسهم.
ما هي أسباب ارتفاع أسعار القهوة؟
- تؤدي حالات الجفاف في البرازيل إلى تحقيق مكاسب مضاعفة في العقود الآجلة للقهوة . حيث تعد البرازيل هي أكبر منتج للبن في العالم.
- هناك شركات مثل ستاربكس (SBUX) تشتري القهوة في وقت مبكر ولديها استراتيجيات تحوط لتأمين الأسعار.
- وجود الإغلاقات في مناطق إنتاج القهوة، مثل فيتنام، حيث تعد المركز التجاري والاقتصادي للبلاد فضلاً عن كونها مركزًا رئيسيًا للنقل. لذا فقد ساعدت اضطرابات الصادرات في فيتنام في ارتفاع العقود الآجلة لبن أرابيكا.
ما هي أسباب ارتفاع أسعار القمح؟
ارتفعت العقود الآجلة للذرة والقمح بعد أن خفضت وزارة الزراعة الأمريكية توقعاتها للإمدادات والعائد في الولايات المتحدة لعام 2021/2022 لكلتا السلعتين لتخفض إمدادات الذر ة إلى 14.8 مليار بوشل، بانخفاض 415 مليونًا عن توقعات يوليو. حيث فاجأت الأسواق بخسائر أكبر من المتوقع في الغلة لكل من الذرة والقمح ، وهو ما ينعكس في نشاط الأسعار.
كذلك أدى ارتفاع درجات الحرارة وحالات الجفاف في داكوتا وكندا الوسطى إلى ارتفاع أسعار القمح إلى أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من ثماني سنوات.
توقعات بعض أسعار تداول السلع الزراعية
من المقرر أن يسجل إجمالي محصول البن في البرازيل هذا العام أكبر انخفاض سنوي له منذ 2003 بعد حصاد قياسي في عامي 2020 و 2021 بسبب الظروف الجوية القاسية.و يتم تداول أسعار الذرة أعلى بنسبة 4.8٪ تقريبًا، مما يعني أنها في طريقها لارتفاع شهري بنسبة 7٪ تقريبًا.
كما توقعت وزارة الزراعة الأمريكية أن يبلغ إنتاج فول الصويا في الولايات المتحدة لعام 2021/2022 4.34 مليار بوشل ، بانخفاض 66 مليون بوشل، مما يعني استمرار ارتفاع الأسعار.
