حتى في الأوقات المضطربة، يعد المعدن الأصفر الثمين استثمارًا آمنًا نسبيًا وبالتالي ينتمي إلى كل محفظة متنوعة بشكل جيد. سنوضح لك الخيارات المتاحة أمامك للاستثمار في الذهب. إذا اخترت السبائك أو صندوق ETF للذهب، فيمكنك الاستثمار في الذهب الذي يتم إنتاجه بشكل مسؤول.
يعتبر الذهب “عملة أزمة”. في أوقات عدم اليقين الكبير، فهي بمثابة ملاذ آمن للعديد من المستثمرين. عندما تكون الأسواق مضطربة، يستفيد المعدن الثمين من حقيقة أنه لا يرتبط إلا جزئياً بفئات الأصول الأخرى. إذا هبطت أسعار الأسهم والسندات والعقارات، فلن يكون لذلك تأثير سلبي على سعر الذهب. على العكس من ذلك: تميل إلى الارتفاع عندما تنخفض أسعار الأسهم – والعكس صحيح. لهذا السبب، يساهم المعدن الثمين في تنويع المحفظة وبالتالي الحماية من الخسائر.
من وجهة نظرنا، فإن 5%-10% كحد أقصى من الذهب أمر منطقي من أجل توزيع المخاطر في المحفظة على نطاق أوسع. يمكن إضافة المعدن الثمين إلى المحفظة، على سبيل المثال، مع صندوق الذهب المتداول في البورصة، أو في المصطلحات الفنية، صندوق الذهب (الصناديق المتداولة في البورصة) أو عن طريق شراء سبائك الذهب والعملات المعدنية. يعتمد اختيار الشكل الصحيح للاستثمار على الاحتياجات والقيم الشخصية، على سبيل المثال الرغبة في الاستثمار في الذهب المستخرج بطريقة مسؤولة ويمكن تتبعه. لا يتم ضمان شفافية الذهب وراء الاستثمار مع كل شكل من أشكال الاستثمار. بنفس القدر من الأهمية هي الوظيفة المطلوبة التي يجب أن يؤديها الذهب في سياق المحفظة.
خمس طرق للاستثمار في الذهب
هناك طريقتان أساسيتان للاستثمار في الذهب: مباشر أو غير مباشر. تعني بشكل مباشر أن الذهب يتم تسليمه فعليًا لحفظه – على سبيل المثال في شكل سبائك أو سبائك أو عملات معدنية نادرة. من خلال عملية شراء غير مباشرة، تحصل على منتج مالي مثل ETF للذهب. صناديق الاستثمار المتداولة هي أوراق مالية تتبع تطور سعر الذهب. وبهذه الطريقة، فإنها تمكن المستثمرين من الاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى تخزينه. يمكنك معرفة ما يجب الانتباه إليه عند اختيار استثمارك في الذهب في النصائح القيمة من خبرائنا.
- السبائك
- العملات الذهبية
- صندوق الذهب ETF
- أسهم شركات التعدين
- الشهادات الذهبية (السندات)
شراء السبائك الذهبية
إذا كنت تريد الاحتفاظ باستثمارك بين يديك، فقم بشراء الذهب المادي. الميزة هي الوصول المستمر – سواء كان ذلك في المنزل في الخزنة أو في البنك. ومع ذلك، فإن هذا هو العيب أيضًا: هناك تكاليف للتأمين والنقل والتخزين الآمن.
يتم شراء الذهب تقليديًا من شباك البنك أو من تاجر ذهب. تتوفر الأطباق الصغيرة من 1 جرام إلى قضبان كبيرة تقريبًا. 12.5 كجم القضبان التي يتراوح وزنها بين 1 جرام و 1 كيلوجرام هي الأنسب للشراء. لأن فئات الوزن هذه “متوفرة تجاريًا” ؛ إعادة بيعها ممكن في أي وقت دون أي مشاكل. كلما كانت الفئة أصغر، زادت التكاليف أو الفارق بين سعر البيع والشراء. لذلك يمكن أن تكلف الأطباق التي يبلغ وزنها 1 و 5 جرام ما يصل إلى 20 في المائة أكثر من قيمتها من الذهب الخالص.
الشهادة هي أيضا مفتاح لإعادة البيع. من المهم أن تحصل على شهادة مقابلة عند شراء لوح أو أن تشتري لوحة ذهبية مقاومة للتزوير. كما هو الحال مع الأوراق النقدية، فإن هذا يجعل التزوير أكثر صعوبة. تعتبر جمعية سوق سبائك لندن (LBMA) مسئولة عن اعتماد المصنعين والمصافي. يقع مقره في لندن، وهو أكبر مركز تجاري في العالم للذهب والفضة، ويمنح ختم الجودة “Good Delivery” المعترف به لمصنعي سبائك الذهب المختارين. هذا يضمن جودة متسقة. يمكن للمستثمرين في جميع أنحاء العالم الاعتماد على هذه الشهادة.
الملصقات الأحدث والأصغر والخاصة تتعلق بالتوافق البيئي والاجتماعي لإنتاج الذهب. مع شهادة “المصدر المسؤول والقابلة للتتبع”، تضمن شركة الذهب المنتج بشكل مسؤول وقابل للتتبع لقضبانها الخاصة. لتحقيق ذلك، تعتمد الشركة على الاختيار الدقيق والمراجعة المستمرة لشركاء سلسلة التوريد، وتعزيز العدالة البيئية والاجتماعية، والشفافية في سلسلة التوريد.
شراء العملات المعدنية
تعتبر شركة Maple Leaf الكندية أو أوركسترا فيينا النمساوية مناسبة أيضًا كاستثمارات مقاومة للأزمات – فهي معروفة دوليًا. هذه العملات مصنوعة من الذهب عيار 24 تقريبًا وتزن أونصة واحدة بالضبط. يزن كروجراند الجنوب أفريقي، أشهر عملات السبائك الذهبية في العالم، والنسر الأمريكي إجماليًا أكثر بقليل.
على الرغم من أنها تحتوي أيضًا على أونصة واحدة من الذهب الخالص، إلا أنها تتكون من نسبة إضافية من النحاس أو سبائك أخرى. ينطبق ما يلي على العديد من العملات: عادة ما يجد الأشخاص العاديون صعوبة في تقييم القيمة. عندما يتعلق الأمر بعملات التجميع، والتي يتمتع بعضها بحالة نادرة، يمكن أن يتجاوز سعرها بشكل كبير السعر الفعلي للذهب.
سواء كانت عملة نادرة أو عملة ذهبية – عند شراء عملة معدنية، فإن الجودة أمر بالغ الأهمية. إذا كانت الجودة رديئة، فإنك تخاطر بالحصول على قيمة الذوبان (قيمة الذهب الخالص) فقط عند إعادة بيعها
صناديق الاستثمار المتداولة
بالنسبة للمستثمرين الذين لا يهتمون بالحانات أو العملات المعدنية، فإن شراء صندوق متداول في البورصة (ETF) يعد فكرة جيدة. هذه تعكس سعر الذهب تقريبًا. هذا يعني أنه إذا ارتفع سعر الذهب، فإن قيمة ETF ترتفع أيضًا. إذا انخفض سعر الذهب، تفقد ETF قيمتها أيضًا. بهذه الطريقة، تسمح صناديق الاستثمار المتداولة بالمشاركة في تطوير سعر الذهب وتمنح المستثمرين الفرصة للاستثمار في الذهب المادي دون تكبد تكاليف النقل أو التأمين أو التخزين. لأن أصول الذهب مخزنة في البنك الذي يدير صناديق الاستثمار المتداولة. مثل الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب في البورصة وبالتالي يمكن شراؤها وبيعها بسهولة. بالنسبة للشراء، يكفي ذكر اسم المنتج ورقم الأمان وعدد العناصر.
هناك مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المختلفة المعروضة – وكذلك بعض الاختلافات. “يجب أن يتأكد المستثمرون من أن صناديق الاستثمار المتداولة ETF مدعومة بالكامل بالذهب المادي”.
مع صناديق الاستثمار المتداولة هذه، يستخدم مزود ETF رأس مال المستثمرين لشراء كمية مقابلة من المعدن الثمين الأصفر وتخزينه. المالك الشرعي للذهب هو المستثمر. إذا لزم الأمر، يمكنه تسليمه إليه. ومع ذلك، هناك شروط مختلفة للتسليم. هناك صناديق تسمح بالتسليم المادي بغض النظر عن مبلغ الاستثمار، والأموال التي لا تقدم إلا إذا كانت قيمة استثمار الذهب هي المعيار القياسي (12.5 كيلوغرام). كقاعدة عامة، يكون التسليم مصحوبًا برسوم.
سواء كنت تريد التسليم أم لا، فإن هذه الخيارات تؤثر على الرسوم المفروضة على إدارة ETF. يتم تحديد التكاليف سنويًا وتتراوح بين 0.1 و 0.5 بالمائة من المبلغ المستثمر. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول بكميات كبيرة وعادة ما تشتري أشرطة كبيرة، فإن تكاليف المعاملات للشراء والبيع (السبريد) تنخفض بالنسبة للمستثمر الفردي. ومع ذلك، فهو يستفيد من مستوى عالٍ جدًا من السيولة. بالإضافة إلى ذلك، تنطبق لوائح حماية المستثمرين العالية على صناديق الاستثمار المتداولة.
بهذه الطريقة، تجمع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب بين أفضل ما في العالمين: “يستفيد المستثمرون من خصائص الذهب دون الحاجة إلى القلق بشأن تخزينه ولا يزال لديهم خيار الحصول على المعدن الثمين ماديًا. بفضل الإيداع المادي، يعرف المستثمرون أيضًا الذهب الذي يستثمرون فيه، وبالتالي تتاح لهم الفرصة أيضًا للاستثمار في الذهب الذي أثبتت كفاءته ومصادره بطريقة مسؤولة ويمكن تتبعه.
أسهم شركات تعدين الذهب
تمكن الأسهم في شركات التعدين من المشاركة غير المباشرة في سعر الذهب. “لكن كن حذرًا: هذه الأوراق بشكل عام أكثر تقلباً بشكل ملحوظ من أسعار المعادن النفيسة نفسها،” يشير ماتياس جيسبلر. نظرًا لأن أكبر رواسب الذهب موجودة في البلدان الناشئة الكلاسيكية (إندونيسيا، أوزبكستان، روسيا، جنوب إفريقيا)، غالبًا ما ترتبط الاستثمارات في مناجم المعادن الثمينة بمخاطر عالية.
يمكن أن يكون هذا إضرابات وحالات عدم يقين سياسية أو، في أسوأ الحالات، فشل كلي لشركة. ويجب أيضًا مراعاة المخاطر المتعلقة بالتوافق البيئي والاجتماعي. لهذا السبب، ينصح أيضًا بعدم الاستثمار في أسهم التعدين إذا كان العميل لا يريد أن يتم إبلاغه بانتظام بالتطورات في البلد المعني والصناعة ومراقبة المخاطر عن كثب.
الربح من كل تطور في سعر الذهب بشهادات الذهب
إذا كنت ترغب في المشاركة في تطوير أسعار الذهب، يمكنك أيضًا الاعتماد على الشهادات. شهادات الذهب هي أوراق مالية تكرر تطور أسعار الذهب – وبشكل أدق بكثير من، على سبيل المثال، أسهم تعدين الذهب. تعتمد قيمة كل شهادة ذهبية دائمًا على تطور سعر أصلها الأساسي، أي سعر الذهب. وبالتالي يمكن لأي شخص يستثمر في شهادات الذهب أن يستفيد من كل تطور تقريبًا في سعر الذهب: مع الشهادات الطويلة، يراهن المستثمرون على ارتفاع أسعار الذهب، مع ورقة قصيرة على انخفاض السعر.
لذلك تتيح الشهادات مرونة كبيرة للمستثمرين. تتمتع الشهادات بميزة كبيرة تتمثل في إمكانية إنشاء حل استثماري مثالي ومصمم خصيصًا على الفور لكل حالة في السوق ولجميع التوقعات. ومع ذلك، تشترك جميع أنواع شهادات الذهب في شيء واحد: من خلال شراء شهادة الذهب، لا يصبح المستثمرون مالكين للذهب بأي شكل من الأشكال، فهم يشاركون فقط في تطوير سعر الذهب. عند شراء الشهادة، يتحمل المُصدر أيضًا مخاطر الطرف المقابل. بالإضافة إلى ذلك، فهي ليست شفافة بالنسبة للمستثمرين في نوع الذهب الذي يستثمرون فيه.
نصائح لمستثمري الذهب
إذا كنت ترغب في زيادة تنويع محفظتك بالذهب، فيجب أن تضع في اعتبارك النصائح التالية عند اختيار الاستثمار المناسب في الذهب:
- احتفظ فقط بجزء من أصولك بالذهب: يوصى باستخدام خمسة إلى عشرة بالمائة من المحفظة.
- عند شراء سبائك ذهبية مادية، ابحث عن شهادة لإعادة بيع خالية من المشاكل أو للتوافق البيئي والاجتماعي وإمكانية التتبع.
- عند شراء سبائك الذهب، لا تشتري فئات صغيرة جدًا، لأنه قد يكون من الصعب بيعها ويكون سعرها وقت الشراء أعلى بكثير من السعر الفعلي للذهب بسبب تكاليف الإنتاج.
- لاحظ مخاطر العملة: سعر الذهب مرتبط بالدولار. إذا انخفض الدولار مقابل الفرنك، فإن قيمة الذهب تنخفض أيضًا.
- يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة مدعومة دائمًا بذهب مادي. عندها فقط يتم تطبيق الحق في التسليم المادي ولوائح حماية المستثمر.
- عند الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب، يكون الاختيار أمرًا بالغ الأهمية، لأن الدورة لا تعتمد فقط على تطور سعر الذهب، ولكن أيضًا على معايير ESG، على سبيل المثال ESG تعني البيئة والاجتماعية والحوكمة وتوفر معلومات حول ما إذا كانت الشركة تتصرف بمسؤولية وبصيرة لمواجهة التحديات الحالية والمستقبلية للعالم.
