الذهبتجارة السلع

الاستثمار في الذهب قارب نجاة مثالي للأوقات العصيبة

[responsivevoice_button voice=”Arabic Male” buttontext=”للاستماع”] لقد مارس الذهب درجة كبيرة من الانبهار عبر التاريخ، وكان مصدرًا للصراع أو التحالفات، قامت عليه الإمبراطوريات وانهارت. وهو أسمى تعبير عن الثروة، ولطالما كان الذهب من اختصاص الطبقة الحاكمة، يصعب على عامة الناس الوصول إليه.

الوضع مختلف اليوم، ولم يعد الاستثمار في الذهب هدفًا صعبًا. بالإضافة إلى ذلك، يظل واحدة من أكثر الأصول أمانًا.

هل 2022 هو الوقت المناسب للاستثمار في الذهب؟

إنه وقت جيد بالنسبة للبعض وأقل ملاءمة للآخرين، اعتمادًا على توقعاتك. هناك لاعبون مختلفون في سوق الذهب ولديهم أهداف مختلفة. الاستثمار في الذهب ليس للجميع وسيكون من الخطأ الفادح الاستثمار دون معرفة ما يعنيه ذلك بالنسبة لمحفظتك. نشجع المستثمرين على دراسة الأسواق المالية أولاً وما يعنيه الاستثمار في الذهب قبل الشراء.

لا يوجد حد أدنى للمبلغ الذي يجب أن تستثمره. إنه قرار شخصي بحت. نحن نؤمن بقاعدة العوائد الهامشية بحيث يجب على الجميع تقسيم دخلهم بين الإنفاق الاستهلاكي والمدخرات. واختيار الخيار الاستثماري الذي يضمن أفضل قيمة مضافة.

على سبيل المثال، إذا كنا نتحدث عن شاب في بداية حياته المهنية، فمن المنطقي بالنسبة له، في ذلك الوقت، الاستثمار في التعليم، بدلاً من الذهب أو سوق رأس المال. أو يمكننا التحدث عن شخص قام بالفعل بادخار بعض المال ويريد تنويع محفظته الاستثمارية. هناك العديد من المتغيرات، وفي نشاطنا اليومي، نلتقي بأشخاص ذوي شخصيات.

ما هي فوائد شراء والاستثمار في الذهب

القيمة فكرة ذاتية وتعتمد على الجميع. لذلك، عند مناقشة الفوائد والمقارنات، يجب أن نأخذ في الاعتبار خبرة وشخصية المستثمر. ودعونا نعود إلى السؤال: ماذا نريد من استثمارنا؟ هذا هو السبب في أنه من المهم أن تكون على دراية مسبقة وأن تعرف على الأقل بعض المفاهيم الأساسية، مثل أفق الاستثمار والعائد وتحمل المخاطر.

عادةً ما يكون على سبيل المثال، للاستثمارات العقارية عائد أفضل عندما يكون السوق في وقت يكون فيه الحصول على قرض أمرًا سهلاً، لا سيما في الأسواق النامية. ينقلب الوضع عندما تكون شروط الحصول على قرض أكثر قسوة.

لكن في النهاية، يعتبر الذهب استثمارًا سيولة أكثر من العقارات لأنه ببساطة أصل أقل تعقيدًا. هناك العديد من منتجات الذهب المعروفة في السوق مقابل بضعة آلاف من الخيارات العقارية. عادة ما يوفر الذهب عائدًا أفضل في السوق الذي يعاني من مشاكل السيولة وشروط الإقراض الأكثر صرامة.

AL_AR_GoldGeneral_VPR_970x90

لكن لا ينبغي للمستثمر أن يقتصر على الذهب أو العقارات. الذهب بالتأكيد له مكانه في المحفظة، خاصة كخيار أمان، لكن الهدف يجب أن يكون التنويع، خاصة في حالة المستثمر المبتدئ.

السبائك مقابل العملات الذهبية المعدنية- إيجابيات وسلبيات كل استثمار منها

أولاً وقبل كل شيء، يجب على المستثمر التركيز على المنتجات السائلة، مع وجود اختلافات طفيفة بين سعر الشراء وسعر البيع. خذ على سبيل المثال ثلاث عملات ذهبية وقطعتين من السبائك التي تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين: عملة مابل ليف، الكنغر الأسترالي أو النسر الأمريكي، وسبائك Valcambi و PAMP. يزن كل منها 1 أونصة (31.1 جرامًا) من الذهب الخالص ويمكن تداوله في أي مكان في العالم.

حتى إذا كانت هناك اختلافات محلية وكانت بعض المنتجات مطلوبة أكثر من غيرها، فإننا نوصي المستثمرين بشراء المنتج الأرخص.

أيضًا، كلما زاد حجم المنتج، زادت فروق التكلفة. عادة ما تكلف سبيكة 100 جرام أقل لكل جرام من الذهب الخالص من عملة 1 أونصة. وعملة 1 أوقية تكلف أقل للجرام من سبيكة 10 جرام.

تأتي السبائك، مثل Valcambi أو PAMP، مصحوبة بشهادة من المصفاة. ومع ذلك، فإن العملات غير معتمدة لأن الشركات المصنعة لا تصدر مثل هذه المستندات. من المهم معرفة ذلك لأن هناك شركات تتاجر بالذهب وتصدر “شهادات جودة” للعملات التي تبيعها، مما يضلل الع عب غير المطلعين. كفكرة، لا يوجد تاجر ذهب جاد يقبل أو يصدر “شهادات الجودة” للعملات المعدنية.

هناك أيضًا عدد من الاختلافات في طريقة تغليف السبائك والعملات المعدنية. يتم تسليم السبائك فراغ معبأة مع الشهادة الصادرة عن المصفاة بداخلها. إذا فتح العميل الحزمة أو أتلفها، فسيكون السعر الذي سيحصل عليه لبيع هذا المنتج أقل مما لو بقيت العبوة سليمة.

والسبب هو أن التجار يتاجرون بهذه السبائك وأحيانًا يشترون من عميل لبيعها إلى آخر. لذلك، يجب أن تكون المنتجات في حالة ممتازة. بخلاف ذلك، يتم تصدير السبائك التي تعرضت للتلف العبوة إلى مصافي التكرير لإعادة تعبئتها، وهي عملية مكلفة تؤثر أيضًا على سعر الشراء.

في المقابل، يتم تسليم العملات في كبسولات واقية. لا ينبغي إزالة بعضها، وخاصة تلك المصنوعة من الذهب الخالص عيار 24 قيراطًا، من الكبسولة ولمسها حتى لا تخاطر ببصمات الأصابع. أيضا، لا ينبغي خدش العملات المعدنية أو تقطيعها. والسبب هو نفسه: إذا لم يكن المنتج في حالة جيدة، فسيكون السعر الذي تحصل عليه للبيع أقل.

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الذهب في السوق العالمي؟

من الصعب الإجابة بالتفصيل على هذا السؤال، ولكن يمكننا مشاركة بعض الأفكار.

أولاً وقبل كل شيء، سوق الذهب ليس سوقًا متجانسًا، ويتم تداول الذهب بأشكال مختلفة وفي أماكن مختلفة وبأسعار مختلفة في نفس الوقت.

يمكننا تحديد ثلاثة أسواق رئيسية على الأقل للاستثمار في الذهب: السوق الفوري ؛ سوق مشتقات الذهب؛ سوق التجزئة لمنتجات الذهب المادية؟

السوق الفوري هو في الأساس سوق خارج البورصة حيث يعمل كبار اللاعبين – بنوك السبائك، ومصافي التكرير، ومناجم الذهب، وما إلى ذلك. وحيث يتم تداول أطنان من الذهب كل يوم.

السوق الفوري والمشتقات هي الأكثر تأثيرًا على سعر الذهب. وعادة ما يكون سوق المشتقات متشككًا في التقلبات قصيرة المدى في أسعار الذهب.

ثانيًا، عندما يشير الناس عادة إلى سعر الذهب، فإنهم يأخذون في الاعتبار سعر الذهب بالدولار أو أي عملة أخرى في السوق الفوري. بشكل عام، يضع الناس سعر الدولار في الاعتبار. لذلك سوف نتحدث عن سعر الذهب بالدولار.

سوف تجد العديد من التحليلات لكيفية تأثير إنتاج مناجم الذهب ونشاط المصافي على سعر الذهب، ولكن في الواقع، يبلغ الإنتاج السنوي للمناجم والمصافي اليوم حوالي 4500 طن من الذهب، أي جزء صغير جدًا من الذهب. مخزون الذهب المتراكم – يقدر بحوالي 200.000 طن. لذلك، في رأيي، تأتي معظم التقلبات في أسعار الذهب من استعداد أولئك الذين يمتلكون 200 ألف طن من الذهب للاحتفاظ به مقابل الدولار – وهو العملة الاحتياطية العالمية. لكن بالنظر إلى سلوك الدولار، تصبح الأمور أكثر ديناميكية.

ما يحدث في فترة الكساد الكبير هو أن المؤسسات المالية، وخاصة البنوك في الأسواق المتقدمة التي تتمحور حول النقود، لديها مساحة محدودة في الميزانية العمومية، إما بسبب التنظيم، أو بسبب النفور من المخاطرة، أو كليهما. الرصيد المحدود يعني عدم وجود دولار أمريكي. ومع ذلك، فإن هذا النقص في الدولار الأمريكي ليس مرئيًا دائمًا. ينعكس ذلك في أحداث مثل أزمة منطقة اليورو في الفترة من 2011 إلى 2012، والأزمات في الصين في 2015-2016، والجنون في سوق إعادة الشراء الأمريكية في سبتمبر 2019، ووباء كوفيد في مارس 2020.

كل هذه الأحداث كانت أزمات سيولة بالدولار الأمريكي، وأزمات. حيث تم إلغاء تجزئة أسواق المال عمليا. ومع ذلك، فإن هذا هو نتيجة تمويل سوق المال للقروض في سوق رأس المال، وبالتالي يتم بناء النظام المالي بأكمله، وهو نظام يجلب مزاياها وكذلك عيوبها. والنتيجة الرئيسية لكل هذا هي أن القطاع المالي بالكاد يمول مشاريع جديدة للقطاع الخاص، والطريقة الوحيدة لتوسيع الميزانية العمومية هي من خلال التمويل الحكومي، الذي يرتبط بتوسيع الميزانية العمومية للبنوك المركزية الكبرى.

ماذا يعني هذا بالنسبة لسعر الذهب؟

من الواضح، إذا كان هناك نقص في الدولارات، فهذا ليس إيجابيًا لسعر الذهب على المدى الطويل بالدولار الأمريكي. المشكلة هي أن كل شيء مضطرب للغاية على المدى الطويل. ليس لدينا رؤية واضحة لما ستكون عليه الخطوة التالية للمنظمين وكيف سيؤثر ذلك على كومة الديون التي تراكمت لدينا. إذا كانت هناك بعض عمليات إعادة التقييم الرئيسية – سواء كان ذلك تضخمًا أو انكماشًا، فسيكون من الأفضل أن يكون لديك محفظة متنوعة مثل الذهب.

يعتمد توقيت بيع الذهب على توقعاتك الاستثمارية ووقت الاستثمار وفهم دورتك الائتمانية وآليات النظام المالي. لقد رأينا مواقف غير سارة مع المستثمرين غير المحترفين الذين يحاولون ضبط وقت السوق. اترك التقويم للمحترفين واستخدم الذهب كتأمين. لكن أولاً، افهم السوق.

كيف تعتقد أن سعر الذهب سيتطور في 5-10 سنوات؟

تعتمد الإجابة في المقام الأول على المرحلة التي ستدخل فيها الأسواق المتقدمة: نظام تضخمي أو معاد للتضخم أو نوع من النظام الياباني. يسير الاتحاد الأوروبي بالفعل على خطى اليابان، والولايات المتحدة ليست بعيدة عن الركب. بالنظر إلى المقياس التاريخي، نرى أن سعر الذهب قد ارتفع بأي عملة ورقية. لسنا متأكدين مما إذا كان هذا هو الحال في السنوات الخمس أو العشر القادمة. لأننا لا نعرف ما هي القرارات التي ستتخذها المؤسسات المالية بخصوص النظام المالي.

مع ذلك، هناك الكثير من الناس في السوق بآراء مختلفة. ومن السهل التعبير عن الآراء، لذلك هناك ما يكفي من الآراء الخاطئة. لا ننصح الناس بالمراهنة على الدولار أو أي عملة أخرى، على الرغم من أن الكثيرين يفعلون ذلك.

نعتقد أن قيمة الذهب لن تتغير بشكل كبير عن الأصول الأخرى في الاقتصاد (باستثناء العملات) ولهذا السبب أستثمر في الذهب. بغض النظر عن وضع السوق، سواء كانت هناك اتجاهات تضخمية أو العكس، لديك سيولة خارج النظام المالي. هذا المصدر المستقل للسيولة هو ضمان مالي.

أشياء يجب وضعها في الاعتبار عند الاستثمار في الذهب

سعر الذهب الآن قريب جدًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2000 دولار للأونصة، أي أقل من عقد مضى، خلال الأزمة المالية.

يعد شراء الذهب والفضة بما في ذلك في شكل مجوهرات أو أشياء ثمينة أخرى إحدى الطرق غير استثمار حديث حقًا – وعلى وجه التحديد لأنه يحدث بشكل عام خارج الأنظمة المالية المحلية. يتضح من تصريحات ثروة السياسيين أنه، على الأقل في عالمهم، هو استثمار غير مهمل، حيث غالبًا ما تساوي المجوهرات آلاف اليوروهات أو أكثر.

من الناحية النظرية، اعتمادًا على وقت شرائه، قد يكون المعدن قد حقق ربحًا كبيرًا أو، على العكس من ذلك، كان أداؤه أقل بكثير من أنواع الاستثمار الأخرى – وهو نهج، علاوة على ذلك، غير ذي صلة تمامًا. وإليك الأشياء المهمة:

من وجهة نظر الاستثمار، لا يعد الاستثمار في الذهب فكرة جيدة بالنسبة للبعض. إنه لا يجلب الفائدة ولكن على المدى الطويل يمكن استخدامه كأداة يمكن أن تحميك من التضخم.

يمكن أن يكون شراء الذهب أو المجوهرات الذهبية أمرًا منطقيًا كملاذ أخير في مواجهة المواقف المتطرفة في السوق، والتي لم تكن غير شائعة في التاريخ: التضخم المفرط أو الانهيار المالي أو حتى الحرب.

ما هي كمية الذهب التي يجب أن تحتفظ بها في محفظتك الاستثمارية؟

يعتمد الأمر كثيرًا على الشخص والموقف. بمجرد أن يكون لديك مدخرات لمدة عام تقريبًا، فمن المعقول أن تفكر في امتلاك محفظة استثمارية يشكل فيها الذهب عُشر المحفظة تقريبًا. ينطبق هذا الاقتراح بشكل خاص مع نمو ثروة الأسرة – على سبيل المثال، أصحاب الملايين من الثروات، الذين قدموا جميع احتياجاتهم المالية حتى نهاية حياتهم، للنظر فيما إذا كان ينبغي استثمار أي دخل إضافي في أشياء قادرة على الحفاظ عليها. هذا الوضع تحت أي ظرف من الظروف، بغض النظر عن المكاسب أو الخسائر المالية التي تم تكبدها على طول الطريق.

لا يجلب الذهب الفائدة فحسب، بل قد يتسبب أيضًا في تكاليف باهظة. الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع أعلى بكثير منه في الاستثمارات الأخرى، وعندما تنشأ حالة تجبرك على البيع، فإن السعر سينخفض ​​أكثر. الوضع المثالي هو عندما يبقى الذهب سليما حتى تنتهي الأوقات المضطربة.

بالمقارنة مع الذهب القياسي، في شكل عملات معدنية أو سبائك، تعتبر المجوهرات أكثر إغراءً كاستثمار لأنها لها أيضًا قيمة عاطفية. لكن العمالة التي ترفع سعرها نادرًا ما يكون لها أي قيمة سوقية، وفي حالة البيع من السعر، ستنخفض تكلفة الذوبان والاستعادة إلى شكل موحد. يضاف إلى ذلك عدم الثقة في جودة المعدن المستخدم، لذا فإن الاستثمار في المجوهرات يؤدي إلى خسارة مالية إضافية.

جعلت بعض البنوك من الممكن الاستثمار في الذهب المادي، والذي يوفر أيضًا خيار “عدم التسليم المادي”، والذي يضمن البائع الاحتفاظ به في مكان آمن.

السعر بحد ذاته ليس معيارًا أبدًا عندما يتعلق الأمر بالشراء، ولكن مع ذلك، إذا قمت بوضع إستراتيجية لعدة سنوات، فهناك بعض الأشياء التي يجب التركيز عليها. وبالتالي، فإن أفضل وقت للشراء هو عندما يحدث التضخم / عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسة العالمية.

الخلاصة حول الاستثمار في الذهب

قد تكون المقارنات مع المعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة أو البلاتين – وخاصة تطور نسبة السعر – مغرية في كثير من الأحيان، لكنها منطقية فقط للاستثمارات المضاربة، والتي دائمًا ما تكون فكرة أسوأ قليلاً من غيرها. في حالة حدوث أزمة مثل الأزمة المذكورة أعلاه، من المتوقع أن يحتفظ الذهب بقيمته أفضل قليلاً من أي بديل آخر.

تحلى بالصبر. لإن الاستراتيجيات الكلاسيكية لإيقاف الخسائر، والتي تعمل في سوق الأوراق المالية، قد تُصبح في حالة الذهب مجرد استراتيجيات لتجميع الخسائر. حتى لو انخفض سعر جرام الذهب الذي اشتريته بمقدار النصف، فمن غير المرجح أن يصل إلى الصفر – لذا استمر في التفكير فيه على أنه “جرام من الذهب”، وليس ما يعادله من المال.

ما هي أفضل طريقة لاستثمار الذهب؟

العقود الآجلة هي الطريقة الرئيسية لتداول الذهب. العقد الآجل هو اتفاقية لشراء أو بيع الذهب بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. بينما يمكن استخدام العقود الآجلة للاستحواذ على السلعة المادية، لا يتعين عليك ذلك بالضرورة – يمكن تسوية العقود الآجلة نقدًا.

يمكن أن تكون الأسباب التي تجعل الناس يشترون أو يبيعون الذهب – مما يؤدي إلى تدفق الطلب والعرض – عبارة عن مضاربة خالصة، للحصول على الذهب المادي أو توزيعه. بالنسبة للمتداولين اليوميين، فإن الغرض من تداول الذهب هو الاستفادة من تحركات أسعاره اليومية.

هل الذهب استثمار مربح؟

سواء أكان يتصرف مثل الثور أو الدب، فإن سوق الذهب يوفر سيولة عالية وفرصًا ممتازة للربح في جميع البيئات تقريبًا نظرًا لموقعه الفريد داخل الأنظمة الاقتصادية والسياسية في العالم.

يُعادل العقد الآجل القياسي الرائد عالميًا لتداول الذهب ما يقرب من 27 مليون أوقية يوميًا.

أفضل فائدة للاستثمار في الذهب هو أن هناك القليل جدًا من المخاطر المرتبطة به، حتى لو انخفض السوق، فإن استثمارات الذهب ستحتفظ بقيمتها بشكل عام. يعد الذهب أحد أكثر خيارات الاستثمار المتاحة أمانًا، كما أنه يوفر إمكانية تحقيق أرباح كبيرة.

ما مدى فائدة هذا المنشور؟

انقر على نجمة لتقييمها!

متوسط ​​تقييم 0 / 5. عدد الأصوات: 0

لا توجد أصوات حتى الآن! كن أول من يقيم هذا المنشور.

كما وجدت هذه الوظيفة مفيدة ...

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي!

عبد الرحمن الجمعان

كاتب اقتصادي متخحصص في الأسواق السعودية والبورصات الخليجية. ساهم في إعداد العديد من التقارير الاقتصادية التي تتناول أداء الشركات العالمية وتقارير أرباحها الفصلية ومدى تأثير هذه العوامل على تحركات السوق

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى