الأسهم العالميةالأسواق المالية

سهم بورش بعد الاكتتاب العام

شركة بورش تتوقع تقييمًا يصل إلى 75 مليار يورو بعد اكتتابها العام

يتم عرض الأسهم في الشركة المصنعة للسيارات الرياضية في نطاق من 76.50 إلى 82.50 يورو. يمكن أن تقدر قيمة بورش من 70 إلى 75 مليار يورو.

عندما يتم طرحها للاكتتاب العام، تتوقع شركة بورش لصناعة السيارات الرياضية تقييمًا يتراوح بين 70 و 75 مليار يورو. في اجتماع لمجلس الرقابة يوم الأحد، حددت الشركة الأم فولكس فاجن نطاق سعري 76.50 من 82.50 يورو للسهم، كما أعلنت المجموعة ومقرها فولفسبورج. من المقرر نشر نشرة البورصة يوم الاثنين، ويمكن للمستثمرين تقديم طلباتهم من يوم الثلاثاء. تم التخطيط للإدراج الأولي في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية في 29 سبتمبر.

نظرًا لحجم الشركة والوعي بالعلامة التجارية وغياب الاكتتابات العامة الأولية الأخرى، كان العديد من المستثمرين يتعاملون مع موضوع بورش منذ أسابيع. أفاد المصرفيون الاستثماريون المطلعون على تقرير المعاملات أن ملاحظاتهم كانت إيجابية للغاية حتى الآن.

في إشارة إلى طراز 911 الأيقوني، تم تقسيم رأس مال بورشه إلى 911 مليون سهم. يتم حساب نصف هذا من خلال التصويت على الأسهم العادية والنصف الآخر عن طريق الأسهم الممتازة غير المصوتة. من هذا الأخير، تم بيع 25 في المائة في الاكتتاب العام.

موعد الاكتتاب العام لشركة بورش

من المقرر طرح شركة بورش لصناعة السيارات الفاخرة للجمهور في 29 سبتمبر. أعلنت فولكس فاجن بعد اجتماع مجلس الإشراف أن أسهم بورش ستعرض في نطاق 76.50 إلى 82.50 يورو.

من المقرر أن تُطرح شركة Porsche AG للاكتتاب العام في 29 سبتمبر. من الآن فصاعدًا، ستسمح شركة فولكس فاجن الفرعية من شتوتغارت على الأرجح بتداول بعض أسهمها المفضلة بحرية في السوق المالية. تم تحديد ذلك من قبل مجلس الإدارة والمجلس الإشرافي لمجموعة VW بعد اجتماعات مساء الأحد. مع القيمة السوقية لمصنع السيارات الرياضية، يتم استهداف ما بين 70 مليار يورو و 75 مليار يورو وبالتالي في الحد الأدنى من التوقعات. تراجعت حصة فولكس فاجن المفضلة قليلاً صباح يوم الاثنين.

ينتج تقييم الشركة عن النطاق السعري لأسهم بورش المفضلة التي لا تتمتع بحق التصويت، والتي حددها المالك الوحيد السابق فولكس فاجن بين 76.50 و 82.50 يورو، كما أعلن بعد اجتماع مجلس الرقابة. مع الاكتتاب العام، يمكن لشركة فولكس فاجن الحصول على 8.7 إلى 9.4 مليار يورو، حيث يشتري المساهم الرئيسي لشركة فولكس فاجن بورش SE، التي تسيطر عليها عائلات بورش وبيش، الأسهم العادية مقابل 9.4 إلى 10.1 مليار يورو أخرى.

ضمن النطاق السعري، ستكون بورش أكبر اكتتاب عام في ألمانيا منذ أكثر من 25 عامًا. في عام 1996، وفقًا لبيانات من مزود الخدمة المالية Refinitiv، حققت شركة Deutsche Telekom ما يعادل 9.65 مليار يورو. يمكن الاكتتاب في الأسهم من الثلاثاء إلى 28 سبتمبر. بعد يوم واحد، يريد رئيس فولكس فاجن وبورشه أوليفر بلوم (54) الاحتفال بالإدراج الأولي لشركة Porsche AG في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. قال المدير المالي لشركة فولكس فاجن أرنو أنتليتز (52): “نحن الآن على الطريق الصحيح مع خطط بورشه لسوق الأسهم”.

لبدء البورصة في فرانكفورت، كانت الشركة التي يقع مقرها في فولفسبورغ والشركة المظلة بورش إس إي (PSE) تهدف بشكل عام إلى نهاية سبتمبر أو بداية أكتوبر. لم يتم ذكر يوم محدد في البداية – كان قرار الدخول إلى القاعة لا يزال عرضة للتغيير بسبب الوضع الاقتصادي العالمي المتوتر.
 

 

يريد المساهمون الأساسيون ما يقرب من 40 في المائة من أسهم بورش

تنص خطة فولكس فاجن على تقسيم رأس مال شركة بورش بالتساوي بين الأسهم العادية والأسهم الممتازة التي لا تتمتع بحق التصويت. تعتزم فولكس فاجن وضع ما يصل إلى 12.5 في المائة من رأس مال بورش مع المستثمرين في شكل أسهم مفضلة بدون تصويت، والتي تتوافق مع 25 في المائة من الأسهم الممتازة.

الشركة التي يقع مقرها في فولفسبورغ لديها بالفعل التزامات مؤكدة لنحو 40 في المائة منها: بالإضافة إلى دولة قطر، التي تمتلك أيضًا حصة في فولكس فاجن، وصندوق الثروة السيادية النرويجي (بنك النرويج) والمستثمران T. Rowe Price و ADQ. تريد الاكتتاب في أسهم بورش. المساهمون الأساسيون مثلك يسهلون عملية الاكتتاب العام. وتعتزم شركة QIA القابضة التابعة للدولة القطرية وحدها إنفاق ما يصل إلى 1.9 مليار يورو على هذا.

تعتزم شركة Porsche SE، التي تمتلك عائلات Porsche and Piech أسهمها العادية، الاستحواذ على 25 في المائة بالإضافة إلى واحد من الأسهم العادية التي لها حق التصويت في بورش إيه جي في خطوتين: 17.5 في المائة مع الاكتتاب العام الأولي، و 7.5 في المائة أخرى إذا دفعت فولكسفاجن القيمة الخاصة الموعودة.

أرباح الأسهم من عائدات الإصدار – ربما في بداية عام 2023. كما أن نسبة 25 في المائة من الأسهم العادية التي ستذهب إلى بورشه إس إي تتوافق أيضًا مع 12.5 في المائة من رأس المال. تمتلك Porsche SE ما يقرب من 32 في المائة من VW، ولكن لديها غالبية حقوق التصويت.

مع الدخول، يستعيد أحفاد مؤسس بورش الوصول المباشر إلى لؤلؤة الأرباح التي فقدوها لشركة فولكس فاجن بعد معركة الاستحواذ قبل عشر سنوات. يعتمد سعر ذلك على سعر الإصدار للتفضيلات – بعلاوة قدرها 7.5 بالمائة. لهذا الغرض، فإن بورش القابضة مستعدة لاقتراض ما يصل إلى 7.9 مليار يورو.

بشكل عام، يمكن أن يؤدي بيع بورش الجزئي إلى ضخ 18.1 إلى 19.5 مليار في خزائن فولكس فاجن. وقالت شركة صناعة السيارات العملاقة إن الاكتتاب العام “سيمنح فولكس فاجن مرونة مالية إضافية، مما يساعد على تسريع التحول الصناعي والتكنولوجي”. ومع ذلك، تريد فولكس فاجن الاحتفاظ بنسبة 75 في المائة مطروحًا منها سهم واحد في بورش أيه جي حتى تتمكن من الاستمرار في استخدام مزايا المجموعة مع الشركة التابعة ذات العائد المرتفع.

ما مدى فائدة هذا المنشور؟

انقر على نجمة لتقييمها!

متوسط ​​تقييم 0 / 5. عدد الأصوات: 0

لا توجد أصوات حتى الآن! كن أول من يقيم هذا المنشور.

كما وجدت هذه الوظيفة مفيدة ...

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي!

زر الذهاب إلى الأعلى