قفزت سعر سهم أتلاسيان مزود نظام إدارة سير العمل الأسترالي Atlassian (NASDAQ: TEAM) في تعاملات الجمعة الماضي، وأغلقت مرتفعة بنسبة 9.7٪ بعد أن تم رفع التقرير لأرباح الشركة المالية للربع الثاني من عام 2022.
قبل صدور التقرير، توقع المحللون أن يرتفع سعر سهم أتلاسيان بحوالي 0.39 دولارًا للسهم الواحد من مبيعات تبلغ 641.3 مليون دولار أمريكي في الفترة المنتهية في 31 ديسمبر.
انتهى ربع 2 2022 من السنة المالية بشكل كبير بنسبة 37٪ على أساس سنوي، كما كان أداء جزء الاشتراك من عائدات Atlassian أفضل – بزيادة 64٪. (ولأن إيرادات الاشتراكات تشكل ثلاثة أرباع عائدات الشركة، فمن المحتمل أن تقارب معدلات نمو الإيرادات المستقبلية الرقم الأخير الأكبر).
هذه هي الأخبار السارة. الأخبار السيئة هي أنه اتضح أن ربح سعر سهم أتلاسيان البالغ 0.50 دولار أمريكي للسهم الواحد كان رقمًا غير GAAP. عند حسابها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، خسرت Atlassian في الواقع 0.31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الربع – على الرغم من أن ذلك كان أفضل كثيرًا من 2.49 دولار أمريكي للسهم الواحد الذي فقده في فترة العام السابق.
المعلومات الرئيسية حول شركة أتلاسيان
تنتج شركة Atlassian Corp PLC برنامجًا يساعد الشركات فرق على العمل معًا بكفاءة وفعالية أكبر. توفر الشركة برامج تخطيط وإدارة المشاريع وأدوات التعاون وحلول مكتب مساعدة تكنولوجيا المعلومات. تعمل الشركة في أربعة قطاعات: الاشتراكات (تراخيص المدة والاتفاقيات السحابية)، الصيانة (عقود الصيانة السنوية التي توفر الدعم والتحديثات الدورية والمرتبطة عمومًا بمبيعات الترخيص الدائمة)، الترخيص الدائم (البيع مقدمًا للاستخدام غير المحدد للبرنامج)، وغيرها (التدريب والاستشارات الإستراتيجية والإيرادات من متجر تطبيقات Atlassian Marketplace).
سعر سهم أتلاسيان يقفز بنسبة 10٪ مع تفوق أرباح الربع الثاني على التقديرات
ارتفع سعر سهم أتلاسيان بنسبة 10٪ بعد أن قدمت شركة برامج التعاون التجاري نتائج أفضل من المتوقع في ربع 2 2022 المالي. فازت أرباح الشركة غير المدرجة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (EPS) البالغة 50 سنتًا على تقدير Zacks Consensus البالغ 38 سنتًا. تحسن الرقم بنسبة 35٪ مقارنة بالأرباح غير المتعلقة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية للربع العام الماضي والتي بلغت 37 سنتًا للسهم.
[finviz ticker=team width=700]ارتفعت عائدات Atlassian المالية للربع الثاني بنسبة 37٪ لتصل إلى 688.5 مليون دولار وتجاوزت علامة الإجماع البالغة 638.6 مليون دولار. شهدت الشركة طلبًا قويًا على منتجاتها القائمة على السحابة، بقيادة عملاء أصغر في المقام الأول. وفي الوقت نفسه، استمر زخم الترحيل إلى السحابة للعملاء الأكبر حجمًا. أضافت الشركة أكثر من 10000 عميل خلال الربع.
في الربع الأول من السنة المالية 2022، عدلت TEAM أسلوب تقرير الإيرادات. استنادًا إلى خيارات النشر، بدأت في الإبلاغ عن الإيرادات ضمن أربعة قطاعات: السحابة ومركز البيانات والخادم والسوق والخدمات. أيضًا، بدأت في استبعاد حسابات Trello للمستخدم الفردي أثناء تحديث عدد العملاء النشطين من الربع الأول من السنة المالية 2022 فصاعدًا.
تفاصيل ربع سنوية
خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022، أضافت شركة أتلاسيان 10,021 عميلاً جديدًا صافيًا، وبذلك يصل العدد الإجمالي إلى 226،521 عميلًا على أساس الاشتراك النشط أو اتفاقية الصيانة. اختار حوالي 98٪ من العملاء العروض السحابية وسط الترحيل السحابي المستمر. أدت هذه الإضافات الجديدة والأسعار المتزايدة لبعض المنتجات إلى تعزيز الإيرادات الفصلية للشركة.
على مستوى القطاعات، ارتفعت إيرادات الاشتراكات بنسبة 64٪ على أساس سنوي لتصل إلى 509 مليون دولار. انخفضت المبيعات من أعمال الصيانة بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي لتصل إلى 127.1 مليون دولار، بينما انخفضت الإيرادات الأخرى (التي تضمنت إيرادات التراخيص الدائمة) بنسبة 11.7٪ على أساس سنوي لتصل إلى 52.5 مليون دولار.
خلال الربع قيد المراجعة، بلغت الإيرادات السحابية 364.1 مليون دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 58٪ على أساس سنوي. وفي الوقت نفسه، نمت الإيرادات من مركز البيانات بنسبة 83٪ لتصل إلى 139.1 مليون دولار. بلغت عائدات السوق والخدمات 49.8 مليون دولار، مما يعكس تحسناً بنسبة 20٪ على أساس سنوي. انخفضت الإيرادات من الخادم بنسبة 12 ٪ إلى 135.5 مليون دولار.
ارتفع إجمالي أرباح الشركة غير التابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية 36.5٪ على أساس سنوي إلى 592.6 مليون دولار. وانكمش إجمالي هامش الربح غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بمقدار 50 نقطة أساس ليصل إلى 86.1٪ خلال الربع.
ارتفع الدخل التشغيلي غير الخاضع للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لشركة Atlassian بنسبة 24.5٪ على أساس سنوي إلى 178.3 مليون دولار أمريكي، بينما تقلص هامش التشغيل بمقدار 270 نقطة أساس ليصل إلى 25.9٪.
توقعات الربع الثالث في سعر سهم أتلاسيان
بالنسبة للربع الثالث من السنة المالية 2022، تتوقع الشركة إيرادات تتراوح بين 690 مليون دولار و 705 ملايين دولار. تعد توجيهات الإيرادات المالية للربع الثالث لشركة Atlassian أعلى من تقدير Zacks Consensus البالغ 655.3 مليون دولار.
يقدر الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في حدود 84-85٪. من المتوقع أن يتراوح الهامش التشغيلي غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بين 17٪ و 18٪. تتوقع الشركة أن يبلغ معدل السعر الحالي للسهم الواحد بالنسبة إلى الأرباخ بين 29 سنتًا و 31 سنتًا. تم ربط تقدير توافق Zacks لأرباح الربع الثاني المالية بـ 39 سنتًا للسهم.
ما التالي بالنسبة إلى سعر سهم أتلاسيان؟
بينما كان أداء Atlassian أقل من أداء السوق حتى الآن هذا العام، فإن السؤال الذي يتبادر إلى أذهان المستثمرين هو: ما التالي للسهم؟
لا توجد إجابات سهلة على هذا السؤال الرئيسي، ولكن أحد الإجراءات الموثوقة التي يمكن أن تساعد المستثمرين في معالجة هذا هو توقعات أرباح الشركة. لا يشمل هذا توقعات الأرباح الحالية المتفق عليها للربع (الفصول) القادمة فحسب، بل يشمل أيضًا كيف تغيرت هذه التوقعات مؤخرًا.
يظهر البحث التجريبي وجود علاقة قوية بين تحركات الأسهم على المدى القريب والاتجاهات في تنقيحات تقدير الأرباح. يمكن للمستثمرين تتبع هذه المراجعات بأنفسهم أو الاعتماد على أداة تصنيف مجربة ومختبرة مثل Zacks Rank، التي تتمتع بسجل حافل من الاستفادة من قوة تنقيحات تقدير الأرباح.
قبل إعلان الأرباح هذا، اتجاه المراجعات التقديرية لـ Atlassian: مختلط. في حين أن حجم واتجاه المراجعات التقديرية يمكن أن يتغير بعد تقرير أرباح الشركة الصادر للتو، فإن الوضع الحالي يترجم إلى Zacks Rank # 3 (Hold) للسهم. لذلك، من المتوقع أن تعمل الأسهم بما يتماشى مع السوق في المستقبل القريب. يمكنك الاطلاع على القائمة الكاملة لأسهم Zacks # 1 (شراء قوي) اليوم هنا.
سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تتغير تقديرات الأرباع القادمة والسنة المالية الحالية في الأيام المقبلة. التقدير الحالي المتوافق مع EPS هو 0.39 دولار على 655.32 مليون دولار في الإيرادات للربع القادم و 1.58 دولار على 2.59 مليار دولار في الإيرادات للسنة المالية الحالية.
هل سهم أتلاسيان جيد للشراء؟
حصلت Atlassian على تصنيف Buy. يبلغ متوسط درجة تصنيف الشركة 2.67 ، ويستند إلى 12 تصنيفًا للشراء ، و 6 تصنيفات معلقة ، ولا يوجد تقييمات بيع. من بين 13 محللاً ، يوصي 6 (46.15٪) بسهم أتلاسيان باعتباره شراءًا قويًا ، و 3 (23.08٪) يوصون باعتباره عملية شراء ، ويوصي 4 (30.77٪) باعتباره سهم للاحتفاظ
هل من الأفضل شراء سهم أتلاسيان الآن؟
لا يزال تداول Atlassian بسعر رخيص إلى حد ما. وفقًا لتقدير المحللين، تبلغ القيمة الجوهرية المتوقعة للسهم 478.77 دولارًا أمريكيًا، ولكن يتم تداوله حاليًا عند 315 دولارًا أمريكيًا في سوق الأسهم ، مما يعني أنه لا تزال هناك فرصة للشراء الآن.
