تجاوزت علي بابا متوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا يوم الخميس الماضي بعد أن خفضت الصين بعض معدلات الإقراض الرئيسية لتحفيز الاقتصاد. كان سعر سهم علي بابا في اتجاه هبوطي منذ شهور، متأثرًا بالمخاوف التنظيمية. لكن هل يمكن اعتبار سهم علي بابا شراء الآن؟
ارتفع سعر سهم علي بابا بنسبة 10 ٪ في 6 ديسمبر الماضي بعد أنباء عن تغيير في الإدارة وإصلاح شامل لأعمال التجارة الإلكترونية. أعلنت شركة علي بابا Alibaba أيضًا عن خطط لإعادة هيكلة عمليات التجارة الإلكترونية الخاصة بها من خلال تشكيل قسمين جديدين للتجارة الرقمية، يركزان على الأسواق الدولية والمحلية.
في غضون ذلك، كان رد فعل المستثمرين فاترًا تجاه سعر سهم علي بابا. ثم بعد فترة وجيزة، انخفض سعر سهم علي بابا بنسبة 4٪ تقريبًا في 22 ديسمبر بعد أن قام منظم تكنولوجيا المعلومات في الصين بتأديب الشركة لعدم إبلاغ الحكومة عن ثغرة أمنية مفتوحة المصدر.
سعر سهم علي بابا: الأرباح الأخيرة
كان سعر سهم علي بابا في اتجاه هبوطي لأكثر من عام، وارتفع البيع بعد تقرير أرباحه الأخير في يوم 18 نوفمبر.
أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قدرها 1.74 دولار للسهم، بانخفاض 34 ٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي. زادت المبيعات بنسبة 36٪ لتصل إلى 31.1 مليار دولار. وقد فاتت النتائج تقدير Zacks للربح المعدل عند 1.87 دولار والعائدات البالغة 31.9 مليار دولار.
ارتفعت إيرادات الحوسبة السحابية بنسبة 33٪.
قالت علي بابا إن مبيعات السنة المالية الحالية يجب أن ترتفع بين 20٪ و 23٪ عن العام الماضي. توقع المحللون نموًا يقارب 28٪.
قبل تقرير أرباحها مباشرة، حققت الشركة في يوم العُزاب، مبيعات إجمالية بلغت 139 مليار دولار.
بلغ إجمالي حجم البضائع في علي بابا 84.5 مليار دولار، بزيادة 14٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي.
في أوائل أغسطس الماضي، أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 22٪ في الأرباح الفصلية. زادت الإيرادات 46٪ إلى 31.9 مليار دولار.
قالت علي بابا إن لديها 1.18 مليار عميل نشط سنويًا خلال الـ 12 شهرًا المنتهية في 30 يونيو، بزيادة 45 مليونًا عن الربع السابق. أبلغت عن 939 مليون مستخدم نشط للهواتف المحمولة، بزيادة 14 مليون. كما زادت الشركة من برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 5 مليارات دولار إلى 15 مليار دولار.
زادت عائدات الحوسبة السحابية بنسبة 29٪ لتصل إلى 2.49 مليار دولار.
لم تعلن علي بابا عن تاريخ للأرباح بعد، لكنها ستصدر قريبًا. في العام الماضي، أعلنت الشركة عن أرباح في يوم 2 فبراير. تقدير إجماع Zachs للأرباح المعدلة البالغة 2.52 دولار للسهم، بانخفاض 25٪ عن ربع العام الماضي.
عمليات البيع أثرت على سعر سهم علي بابا
ألقى التدقيق التنظيمي المتزايد بثقله على سعر سهم علي بابا والأسهم الصينية الأخرى في الأشهر الأخيرة.
في أبريل 2020، فرض المنظمون الصينيون غرامة قدرها 2.8 مليار دولار على علي بابا بعد تحقيق مكافحة الاحتكار. في ذلك الوقت، بدا أن سهم BABA كان جاهزًا للخروج من اتجاه هبوطي، لكن سعر سهم علي بابا تحول بعيدًا عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. حاول الارتفاع فوق خط الخمسين يومًا مرة أخرى في أواخر أبريل، لكن البائعين دفعوا السهم هبوطيًا مرة أخرى.
في أوائل نوفمبر 2020، تم تعليق الاكتتاب العام الأولي لمجموعة Ant Group، وهي ذراع التكنولوجيا المالية لشركة Alibaba، بقيمة 34.5 مليار دولار، في شنغهاي وهونغ كونغ. جاء قرار تعليق الاكتتاب العام بعد أن قال مسؤولو بورصة شنغهاي إن البورصة ستوقف الإدراج بسبب عدم قدرة الشركة على الوفاء بالشروط وسط تغييرات في البيئة التنظيمية.
انهار سعر سهم علي بابا بنسبة 8 ٪ أخرى في 10 نوفمبر بعد أن أعلن المنظمون الصينيون عن مسودة قواعد جديدة لمكافحة الاحتكار لمنصات الإنترنت الصينية مثل Alibaba و JD.com، من بين آخرين.
التحليل الأساسي في سعر سهم علي بابا
من الصعب العثور على شركة ذات سجل نمو مثير للإعجاب أكثر من علي بابا. الشركة لديها معدل نمو أرباح سنوية لمدة خمس سنوات بنسبة 27٪.
كانت التوقعات عالية لحدث التسوق السنوي ليوم العُزاب في نوفمبر، وهو أكبر يوم تسوق في الصين. لم تخيب الشركة آمالها مع مبيعات بلغت 84.5 مليار دولار، ارتفاعًا من 74.1 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
تمكنت الشركة من البقاء في وضع النمو على الرغم من التباطؤ في أعمال التجارة الإلكترونية الأساسية.
تبدو أعمال علي بابا في الصين إلى حد كبير مثل أعمال أمازون في الولايات المتحدة، حيث تظهر أعمال الحوسبة السحابية التابعة لشركة علي بابا نموًا قويًا، تمامًا مثل أعمال خدمات الويب المزدهرة في أمازون.
سهم علي بابا: تقييمات بطيئة
تأثر تصنيف علي بابا المركب البالغ 47 (على مقياس من 1-99 مع كون 99 هو الأفضل) بشكل رئيسي بسبب أداء السعر الضعيف في الأشهر الأخيرة.
ولكن بالنسبة للأسهم الضخمة، تواصل علي باب تحقيق نمو مثير للإعجاب.
يساعد العائد السنوي على حقوق المساهمين البالغ 21٪ في الحصول على تصنيف SMR من الدرجة الأولى (المبيعات + الهوامش + العائد على حقوق الملكية) من B من فحص مخزون IBD (على مقياس A إلى E مع قمم A).
تحدد أداة فحص المخزون قادة المجموعة بسرعة بناءً على مجموعة من العوامل الأساسية والفنية.
في السنة المالية الحالية 2022، من المتوقع أن يكسب سعر سهم علي بابا 8.09 دولار للسهم، بانخفاض 19٪ مقارنة بعام 2021. لكن من المتوقع أن يرتفع النمو في عام 2023، بزيادة 15٪ إلى 9.34 دولار.
التحليل الفني في سعر سهم سهم علي بابا
كان خط القوة النسبية لشركة علي بابا في اتجاه هبوطي منذ أن وصل السهم إلى القمة في أكتوبر 2020.
يقارن خط القوة النسبية للسهم، الموجود في الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية، أداء سعر سهم علي بابا في مؤشر S&P 500. ويعني خط RS المنحدر لأعلى أن السهم يتفوق على مؤشر S&P 500. الخط المنحدر للأسفل يعني يتخلف السهم عن مؤشر S&P 500.
وصل علي بابا فوق خط الاتجاه في 7 أكتوبر وخلق المستوى 150، مما أعطى دخولًا قويًا. تم رسم خط الاتجاه من خلال ربط الارتفاعات الأخيرة للسهم، بدءًا من أعلى مستوى في أواخر يونيو عند 230.89.
ارتفع سعر سهم علي بابا أعلى مستوى عند 182 ثم تراجع إلى المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. بدا الدعم جيدًا لبعض الوقت، لكن سعر سهم علي بابا انخفض عبر خط 50 يومًا في 18 نوفمبر وسط موجة بيع مؤسسية.
شراء الأسهم عندما يبيع المستثمرون المؤسسيون طريقة سهلة لخسارة الأموال. تجدد علامات التراكم، أو الشراء المؤسسي، من شأنه أن يساعد قضية علي بابا، وكان هناك الكثير من الدلائل على ذلك يوم الخميس
سعر سهم علي بابا: هل هو شراء الآن؟
يمكن للفجوة فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أن تقدم فرصة شراء، لكن البائعين دفعوا سعر سهم علي بابا إلى أدنى مستويات الجلسة في الساعة الأولى من التداول. قد يرغب المشترون الجدد في الانتظار ومعرفة ما إذا كان بإمكان سهم علي بابا التحرك فوق أعلى مستوى خلال اليوم في 12 يناير. سيكون ذلك كافيًا لكسرها للخروج من اتجاهها الهبوطي.
إذا تمكنت علي بابا من العودة بالقرب من أعلى مستوياتها في اليوم خلال الساعة الأخيرة من التداول، فسيكون ذلك علامة على طلب شراء قوي. سيكون التداول الجانبي الضيق فوق خط 50 يومًا بعد فجوة اليوم علامة على القوة والدعم ويمكن أن يقدم دخولًا آخر.
توقعات سعر سهم علي بابا لعام 2022
ارتفع سعر سهم علي بابا منذ أن هبط إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أعوام ونصف في أوائل ديسمبر. وفقدت 49٪ من قيمتها في عام 2021، بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في أكتوبر 2020.
عانى السهم من سلسلة من التحديات، من حملة الحكومة الصينية على شركات التكنولوجيا، والتباطؤ في الاقتصاد الصيني خلال جائحة Covid-19 وزيادة المنافسة، إلى تأثير متاعب شركة Evergrande العقارية على معنويات السوق الأوسع. .
هل المكاسب الأخيرة في سعر السهم تشير إلى تحول للسهم، أم أن هناك احتمالية لمزيد من الانخفاض في السعر؟ هل سهم علي بابا شراء أم بيع أم عقد للمستثمرين؟
علي بابا يواجه تحديات اقتصادية وسياسية
تركز استراتيجية Alibaba على ثلاثة مجالات رئيسية: استهلاك التجزئة المحلي في الصين، والعولمة وتكنولوجيا الحوسبة السحابية. كررت الشركة في عرضها ليوم المستثمر 2021 في نوفمبر.
في نهاية ربع سبتمبر، كان لدى الشركة قاعدة عملاء عالمية سنوية نشطة (AAC) بحوالي 1.24 مليار، بزيادة صافية ربع سنوية قدرها 62 مليون، منها 953 مليون عميل في الصين.
سجلت علي بابا إيرادات قدرها 200.69 مليار يوان صيني (31.15 مليار دولار) للربع، بزيادة قدرها 29٪ على أساس سنوي. بلغ إجمالي الإيرادات من تجارة التجزئة والجملة الدولية 15.09 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 34٪ على أساس سنوي.
بلغت عائدات الحوسبة السحابية 20 مليار يوان، والتي ارتفعت بنسبة 33٪. عدلت الشركة توجيهاتها للسنة المالية 2022، وتوقعت نمو الإيرادات بنسبة 20-23٪.
انخفض سعر سهم علي بابا استجابة للتقرير الصادر في 18 نوفمبر، حيث لاحظ المحللون والمستثمرون بيئة السوق الصعبة. من المتوقع أن يكون لعمليات الإغلاق Covid-19 في الصين والتباطؤ الناتج في النمو الاقتصادي تأثير على مبيعات Alibaba لربع ديسمبر. أفاد مكتب الإحصاء الوطني الصيني في ديسمبر أن مبيعات التجزئة للسلع الاستهلاكية ارتفعت بنسبة 3.9٪ على أساس سنوي في نوفمبر، والتي كانت أقل من متوسط العامين البالغ 4.4٪ وتوقعات المحللين عند 4.6٪.
انخفض سعر سهم علي بابا من 168.43 دولارًا في 16 نوفمبر إلى 111.96 دولارًا في 3 ديسمبر، وهو أدنى مستوى له منذ أبريل 2017. وقد وصل السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 309.92 دولارًا في 23 أكتوبر 2020، ثم انخفض لاحقًا بعد أن ألغت الحكومة الصينية أول نوفمبر 2020.
تحرك المنظمون الماليون في الصين بشكل متزايد للسيطرة على شركات التكنولوجيا الصينية من خلال قوائم دولية، وفرضوا غرامات كبيرة وقيود أخرى على الشركات، بما في ذلك علي بابا. بينما لا يزال بعض المحللين متفائلين بشأن التوقعات طويلة الأجل لنمو الشركة في الصين وتوسعها في منطقة جنوب شرق آسيا، فإنهم قلقون بشأن أداء السهم على المدى القصير، نظرًا للاقتصاد الكلي والبيئة السياسية.
توقعات المحللين لسعر سهم علي بابا خلال 2022
كان متوسط توقعات سهم علي بابا للأشهر الـ 12 في عام 2022 من 32 محللاً في وول ستريت 230.76 دولارًا للسهم ، تراوحت بين 140 دولارًا و 338 دولارًا، وفقًا للبيانات التي جمعتها MarketBeat.
عدلت العديد من البنوك، بما في ذلك JP Morgan (JPM) و Citigroup (C) و Barclays (BARC)، أهدافها المتوقعة لأسعار أسهم Alibaba في الأسبوعين الماضيين.
خفض المحللون في JP Morgan توقعات سعر سهم علي بابا الخاصة بهم إلى 180 دولارًا لشهر ديسمبر 2022 من توقعاتهم السابقة لمدة 12 شهرًا البالغة 210 دولارات لشهر يونيو 2022، مع الحفاظ على تصنيفهم الزائد، مع ملاحظة:
على المدى الطويل، كان موقع التوقعات المستند إلى الخوارزمية Wallet Investor هبوطيًا، وتوقع أن ينخفض سعر سهم علي بابا إلى 108.239 دولارًا بنهاية عام 2022 وأن ينخفض أكثر إلى 78.377 دولارًا بنهاية عام 2023، ثم ينخفض إلى 18.929 دولارًا بنهاية عام 2025 في هذا المسار، سينخفض السهم إلى الصفر قبل عام 2030.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن أسواق الأسهم تظل متقلبة للغاية، مما يجعل من الصعب التنبؤ بدقة بما سيكون عليه سعر السهم في غضون ساعات قليلة، بل ويصعب تقديم تقديرات طويلة الأجل. على هذا النحو، يمكن للمحللين والمتنبئين المعتمدين على الخوارزمية فهم توقعاتهم بشكل خاطئ.
نوصيك دائمًا بإجراء البحوث الخاصة بك، ومراعاة أحدث اتجاهات السوق والأخبار والتحليلات الفنية والأساسية وآراء الخبراء قبل اتخاذ أي قرار استثماري. ضع في اعتبارك أن الأداء السابق ليس ضمانًا للعوائد المستقبلية. ولا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
هل سهم علي بابا استثمار جيد؟
يعتمد ما إذا كان السهم مناسبًا لك على ظروفك المالية الشخصية، وتحمل المخاطر والإطار الزمني للاستثمار. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك لتأخذ في الاعتبار كيف تتوقع أداء السهم في عام 2022 لتقرير ما إذا كان شراء أو بيع لمحفظتك. من المحتمل أن تعتمد التوقعات لسهم علي بابا على المدى الطويل على، من بين عوامل أخرى، تأثير سياسات الحكومة الصينية على أسهم التكنولوجيا التي تتخذ من الصين مقراً لها، فضلاً عن أداء الاقتصاد الصيني ومبيعات المستهلكين على وجه الخصوص.
هل سيرتفع سهم علي بابا أم ينخفض؟
في وقت كتابة هذا التقرير (26 يناير)، توقع بعض المحللين ارتفاع سعر سهم علي بابا في الأشهر الـ 12 المقبلة، وإن كان ذلك بوتيرة أبطأ من التوقعات السابقة. من الضروري دائمًا إجراء البحث الخاص بك. ضع في اعتبارك أن الأداء السابق ليس مؤشرًا على العوائد المستقبلية. ولا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.
