ملخص أسواق الفوركس 10 أكتوبر 2022
ما الذي حدث في أسواق الفوركس الأسبوع الماضي وتوقعات هذا الأسبوع
صباح الخير جميعًا كريستوس فوراس هنا يرحب بكم في ملخصنا الأسبوعي لأسواق الفوركس.
لنلقِ نظرة على ما حدث الأسبوع السابق في الأسواق. بالطبع كان لدينا تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، لكن لنبدأ من يوم الاثنين الماضي عندما أعلنت المملكة المتحدة أنها ستخفض بعض الضرائب التي أعلنت عنها في سبتمبر، مما أدى إلى هدوء في الجنيه البريطاني.
بالطبع بدأنا يوم الاثنين ببعض الشائعات حول اجتماع أوبك القادم لمنظمة الدول المصدرة للبترول الذي يناقش التخفيضات المحتملة للإنتاج لأكثر من مليون برميل يوميا. ويوم الثلاثاء فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق بزيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بدلاً من 50 نقطة التي توقعها الكثير من الاقتصاديين إلى حد كبير، ورأينا العملات الأخرى تكسب مقابل الدولار الأمريكي.
بدأ الجميع يتساءل هل هذا هو الحال بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، حيث بدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في التباطؤ، فهل يتبعه مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. في حين أن الاحتياطي النيوزيلندي كان من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، والإشارة إلى المزيد من الارتفاعات في الأسعار في اجتماعاتهم المقبلة، ولا تنس أيضًا أن بنك أستراليا أكثر مرونة عندما يتعلق الأمر بقرارات أسعار الفائدة، فهم يعقدون اجتماعات كل شهر حتى يتمكنوا من تعديل أسعار الفائدة الخاصة بهم للمزيد من المرونة.
في صباح يوم الأربعاء تمسك بنك نيوزيلندا بخطته، وكانت هذه هي الزيادة الخامسة على التوالي في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. تبع ذلك مع بعض البيانات المخيبة للآمال من خدمات التصنيع في منطقة اليورو والتي كانت أسوأ من المتوقع ما يشير إلى ركود محتمل في منطقة اليورو.
عُقد يوم الأربعاء اجتماعًا لمنظمة الدول المصدرة للبترول وأشارت مصادر إلى أن أوبك كانت تدرس إمكانية قطع إنتاج مليوني مشتري عن إنتاجهم اليومي، ومن ثم رأينا تحركات كبيرة في النفط الذي كان يقترب من أعلى مستوياته في ستة أسابيع وتجاوز 90 دولارًا مرة، ورأينا عملات أخرى مثل الدولار الكندي يكسب في بعض الأوقات.
يوم الأربعاء كان لدينا بيانات التوظيف النهائية ADP التي جاءت أفضل قليلاً من المتوقع، مما يقودنا إلى بيانات التوظيف من الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث توقعوا على نطاق واسع أن تكون فوق 250,265 وظيفة.
وكان ذلك كافيًا لإعطاء بعض مساحة التنفس للاحتياطي الفيدرالي، وبدأ البعض في التكهن بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتراجع إلى الوراء مثلما فعل الاحتياطي الأسترالي. ولكننا نرى أن التوظيف لا يزال صعبًا بالنسبة وقد يكون استمرار الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة هو السيناريو الأساسي هنا كما قال العديد من المتحدثين في الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع الماضي.
الآن هناك حوالي 75% احتمال لرفع سعر الفائدة 75 نقطة أساس وحوالي 24% احتمال لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
الأسواق هذا الأسبوع
دعونا نلقي نظرة على أجندة هذا الأسبوع. لقد رأينا التوظيف جيدًا جدًا في الولايات المتحدة وقلنا مرات عديدة أن الاحتياطي الفيدرالي لديه هدفين هما أقصى توظيف وأسعار مستقرة. ونرى التوظيف يؤدي بشكل جيد في الولايات المتحدة لذلك نتوقع يوم الخميس صدور الرقم القياسي لأسعار المستهلك من الولايات المتحدة.
حسب التقديرات فإن الزيادة الأساسية لمؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي قد يرتفع قليلاً وقد يكون مؤشر أسعار المستهلكين أقل، وهذا سيحدد وتيرة الاحتياطي الفيدرالي، وهذه آخر بيانات مؤشر أسعار المستهلك لسفينة التضخم حتى الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الثاني من نوفمبر.
نتوقع أن تحصل بيانات التضخم هذا الأسبوع على دليل أفضل للحصول على بعض القرائن حول مقدار وإلى متى سيستمر الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة.
يوم الأربعاء لدينا محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية والتي بالطبع ستقدم لنا بعض المؤشرات على الخطوات المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وكيف توصلوا إلى قرار زيادة 75 نقطة أساس في اجتماعهم السابق وننتظر أيضًا مؤشر أسعار المنتجين.
يوم الجمعة ننتظر بيانات البيع بالتجزئة من الولايات المتحدة وكندا والمزيد من بيانات التضخم من منطقة اليورو.
على مدار الأسبوع من المقرر أن يتحدث العديد من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي وبالطبع أعضاء من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.
سيكون هذا كل شيء لهذا اليوم سيداتي وسادتي. شكرًا جزيلاً وأتمنى لكم أسبوعًا رائعًا.
