هل سيعزز تقرير الوظائف الأمريكية من انتعاش السوق؟

أضاف الاقتصاد الأمريكي 194 ألف وظيفة في سبتمبر من عام 2021، وهو أدنى مستوى للتوظيف هذا العام وأقل بكثير من التوقعات عند 500 ألف. وعلى الرغم من ارتفاع أرقام التوظيف في قطاعات الترفيه والضيافة (74 ألفًا)، والخدمات المهنية والتجارية (60 ألفًا)، وتجارة التجزئة (56 ألفًا)، والنقل والتخزين (47 ألفًا)، فقط انخفض التوظيف بشكل حاد في قطاع التعليم العام (-161 ألفًا) والرعاية الصحية (-18 ألفًا).

“من الصعب تفسير التغييرات الأخيرة في التوظيف التي صدرت في بداية شهر أكتوبر، على أنها تقلبات مرتبطة بأزمة الوباء في التعليم العام والخاص.” مكتب الولايات المتحدة لإحصائيات العمل

المعلومات الرئيسية عن تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP

الاسم: تقرير الوظائف الأمريكية في القطاع غير الزراعية NFP أو United States Nonfarm Payrolls

الجهة المُصدرة: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل.

بيانات التقرير: يعرض عدد الوظائف الجديدة التي تم الإعلان عنها في الشهر الماضي في جميع القطاعات الاقتصادية (ما عدا الزراعية).

تاريخ التقرير: أول يوم جمعة من كل شهر.

أهم الأصول المالية التي تتأثر بالتقرير: الدولار الأمريكي، الذهب.

تقرير الوظائف الأمريكية في القطاع غير الزراعي يقيس التغيير في عدد الأشخاص العاملين خلال الشهر السابق، ولا يتم إحتساب أرقام التوظيف في القطاع الزراعي. ولإن الاقتصاد العام للدولة يقوم على كمية إنفاق المستهليكن فيها، فإن عملية التوظيف تعتبر المؤشر الأهم الذي يؤثر على معدلات إنفاق المستهلكين.

لذلك، فإن أرقام التوظيف غالبًأ ما تكون متقبلة للغاية ومن الصعب التوقع فيها، لإن ترتبط مباشرةً بقرارت السياسة الاقتصادية التي يتخذها البنك المركزي.

بشكل عام ، يُنظر إلى القراءة المرتفعة على أنها إيجابية (أو صعودية) للدولار الأمريكي، بينما يُنظر إلى القراءة المنخفضة على أنها سلبية (أو هبوطية) للدولار، على الرغم من أن تقييمات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لها صلة وثيقة بصدور الأرقام.

أهمية تقرير الوظائف للمتداولين في السوق

تعتبر أرقام الوظائف الأمريكية في القطاعات غير الزراعية مؤشرًا على حالة الاقتصاد بالنسبة للمتداولين، فهي ترتبط بشكل وثيق بأداء الاقتصاد العام. كما سياسات البنك المركزي وصُناع السياسة الاقتصادية فيه تأثير بشكل بسوق العمل.

كما يقدم التقرير نظرة تفصيلية على حالة أكبر اقتصاد في العالم، وينعكس على الطريقة التي سوف ينظر إليها مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى التعامل مع أسعار الفائدة لاحقًأ خلال نفس الشهر. وبالتالي فإن NFP يعتبر مؤشر هام على صحة الاقتصاد، لذلك تُوضع الأرقام الصادرة في الاعتبار من قبل من صُناع السياسات في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الاحتياطي الفيدرالي عند اتخاذ قرار برفع أسعار الفائدة أو تثبيتها أو تخفيضها.

مثال بسيط: أرقام كثيرة من الوظائف تعني ارتفاع التضخم وبالتالي من الممكن رفع سعر الفائدة. أما أرقام قليلة من الوظائف قد تؤدي إلى تراجع اقتصادي وبالتالي اتجاه نحو تفخيض سعر الفائدة.

بالمناسبة، اسعار الفائدة تلعب دورًا رئيسيًا في تحركات سوق العملات الأجنبية والسلع الرئيسية وسوق الأسهم.

على الرغم من العديد من المؤشرات الرئيسية التي تشكل التقديرات ، تميل جداول الرواتب غير الزراعية إلى مفاجأة الأسواق وإحداث تقلبات كبيرة. تميل الأرقام الفعلية التي تجاوزت الإجماع إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.

تأثير تقرير الوظائف على الدولار والعملات الأجنبية

تقارير الوظائف الأمريكية NFP يؤثر على النمو الاقتصادي في جميع أنحاء العالم. يعكس هذا التقرير حالة الاقتصاد الأمريكي الذي يسعى إلى توفير المزيد من فرص العمل للمواطنين في كل شهر.

مع الحصول على المزيد من الوظائف، فإن الأجور سوف تزيد وبالتالي يصبح لدى المواطنين (العاملين/الموظفين) المزيد من الدخل لإنفاقه. وهذا يعني زيادة التضخم وارتفاع الناتج المحلي الإجمالي.

المتداولون في سوق العملات الأجنبية ينتظرون أرقام تقرير الوظائف لإن لها علاقة مباشرة مع أسعار الفائدة ومعدلات خلق فرص العمل. حيث أن أسعار الفائدة ترتفع إذا كانت حالة الاقتصاد إيجابية وأجور الوظائف قوية. وغالبًا ما يشهد سوف العملات الأجنبية تحركات كبيرة بعد صدور أرقام التوظيف.

هذه أهم العملات التي تتأثر بتقرير الوظائف الأمريكية.

• اليورو مقابل الدولار EUR / USD
• الإسترليني مقابل الدولار GBP / USD
• الدولار مقابل الين USD / JPY
• الدولار مقابل الفرنك USD / CHF
• الأسترالي مقابل الدولار AUD / USD

يراقب متداولوا العملات، الأسواق عن كثب ويدرسون توقعات الأرقام قبل صدورها. لإن زيادة التقلبات التي تظهر بعد صدور أرقام التوظيف تجعل من الصعب بالنسبة للمتداول الخروج من المراكز التي يملكها في أزواج عملات أخرى غير الدولار.

أراء المحللين حول صدور تقرير الوظائف القادم

Important events for the #dollar coming up this week include the Fed decision today, during which the Fed is expected to announce the beginning of taper, and the #NFP release on Friday. Time to strap in.

— Christopher Inks (@TXWestCapital) November 3, 2021

Canadian #Dollar Outlook: $USDCAD Breakout Brewing- #FOMC, #NFP on Tap – https://t.co/GymMErZWra pic.twitter.com/5ePcev8Sh6

— Michael Boutros (@MBForex) November 2, 2021

أهم أصول التداول بعد صدور تقرير الوظائف

بالنسبة للكثيرين، يعتبر تقرير NFP فرصة لزيادة أرباحهم خاصةً في حالة صدور توقعات إيجابية من المحللين قبل صدور الأرقام.

سوق العملات الأجنبية

الأرقام الإيجابية في تقرير الوظائف تعني اقتصاد إمريكي صعودي، وبالتالي المزيد من الاستثمارات في الأسواق الأمريكية التي تؤدي إلى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي. وهنا تظهر أهمية تداول هذه الأزواج في فترة تقرير الوظائف.

• اليورو مقابل الدولار EUR / USD
• الإسترليني مقابل الدولار GBP / USD
• الأسترالي مقابل الدولار AUD / USD

مؤشرات الأسهم

أرقام الوظائف الأمريكية الإيجابية تعتبر علامة واضحة على أن الشركات تعمل بشكل جيد، لهذا قامت بتوظيف المزيد من العاملين لديها. وبالتالي مؤشرات شركات الأسهم الأمريكية مثل داو جونز، ستاندر أند بوروز 500 و ناسداك تصبح في محط اهتمام المتداولين للنظر فيها

السلع الرئيسية

في حالة صدور أرقام توظيف دون التوقعات فإن الاقتصاد الأمريكي سوف يظهر ضعيفًا، وهذا ما سوف يؤثر على أسعار الفائدة والتضخم وسوف ترتفع معدلات البطالة. بالطبع هذا سوف يؤدي إلى اتجاه المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب والفضة.

تقرير الوظائف الأمريكية يوم 05 نوفمبر

سوف يصدر يوم غدٍ الجمعة 05 نوفمبر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر. الإجماع في الوقت الحالي هو أن التقرير سيظهر إضافة 450 ألف وظيفة إلى الاقتصاد الأمريكي في أكتوبر.

أنت كمتداول عليك بشكل أساسي مراقبة ما إذا كانت أرقام NFP أفضل أو أسوأ من المتوقع وتوقع تحركات السوق قبل وبعد إصدار التقرير. بناءً على ذلك، قد تختار الأصول المالية واتجاه الشراء أو البيع. إجماع المحللين لشهر أكتوبر هو إضافة 450 ألف وظيفة إلى الاقتصاد الأمريكي.

سيتم الكشف عن الرقم النهائي في التقرير غدًا.