المملكة العربية السعودية التي تمتلك أكبر احتياطيات نفطية في العالم ولديها أكبر أسواق الأوراق المالية في دول مجلس التعاون الخليجي. يوجد في سوق الأسهم السعودية أوالبورصة السعودية “تداول” 150 شركة مُدرجة، وصناعة البتروكيماويات هي بلا شك القطاع المهيمن على معظم شركات الأسهم فيها. تبلغ القيمة السوقية الحالية لمؤشر تداول لجميع الأسهم اليوم 1.5 مليار دولار.
تميل البورصة بشدة نحو الخدمات المالية وصناعة الطاقة، ولكنها تشمل العديد من القطاعات الأخرى. بشكل عام، يمنح مؤشر سوق الأسهم السعودية المستثمرين تعرضًا جيدًا إلى حد ما لاقتصاد البلاد.
تشتهر المملكة العربية السعودية بصناعتها النفطية الضخمة، حيث يوجد فيها حوالي 260 مليار برميل من احتياطيات النفط تشكل حوالي خمس 1/5 الإمدادات العالمية. في حين أن أكبر لاعب في صناعة النفط قد يكون خارج حدود المستثمرين إلى حد كبير، إلا أنهم قد يستفيدون من عدد من الصناعات الأخرى في الدولة الغنية نسبيًا. فيما يلي نظرة على اقتصاد المملكة العربية السعودية، وسوق الأسهم السعودية، والخيارات المتاحة للمستثمرين للتداول في شركات الأسهم السعودية.
في عام 2015 أعلنت هيئة السوق المالية (CMA)، الجهة المنظمة الوحيدة والمشرف على سوق الأسهم السعودية، عن فتح السوق أمام المستثمرين ووضعت الدولة على إطار تنظيمي للسماح للأجانب بامتلاك أسهم في المملكة العربية السعودية.
- يجوز أن يقتصر المستثمرون الأجانب على 5% من الأسهم المصدرة في أي شركة.
- يجوز لجميع المستثمرين الأجانب امتلاك ما لا يزيد عن 49٪ من أسهم شركة واحدة.
- جميع “المستثمرين الأجانب المؤهلين” سويًا تقتصر على 20٪ من أسهم شركة واحدة و 10٪ من القيمة السوقية الإجمالية (جميع الشركات المدرجة).
- مستتثمرون أجانب مؤهلون وفقاً لقواعد استثمار المؤسسات المالية الأجنبية المؤهلة في الأوراق المالية المدرجة.
- شخص طبيعي يحمل جنسية بلد يطبق معايير تنظيمية ومراقبة مكافئة لتلك المطبقة أو المقبولة من قبل الهيئة.
بورصة “تداول” السعودية
تأسست “تداول” أو “السوق المالية السعودية” في عام 2007 وهي البورصة الوحيدة في المملكة العربية السعودية. “تداول” هي أكبر أسواق الأوراق المالية في الشرق الأوسط. ينفذ الإدراج والتداول في الأوراق المالية، وكذلك نقل وإيداع وتسجيل ملكية الأوراق المالية المتداولة في البورصة. اعتباراً من أغسطس 2017، فإنها تدرج 171 شركة متداولة في البورصة والتي تأتي بشكل أساسي من قطاعي صناعة الطاقة والخدمات المالية.
يتم تحديد الواجبات والمسؤوليات القانونية للبورصة في قانون سوق رأس المال (CML) الصادر بموجب المرسوم الملكي ورقم عضو منتسب في المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO)، الاتحاد العالمي للبورصات (WFE)، واتحاد البورصات العربية (AFE). تداول هي المصدر الرسمي لجميع معلومات السوق.
سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)
تأسس سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) في نوفمبر 2000، وهو بورصة الإمارات العربية المتحدة وعضو في اتحاد البورصات الأوروبية الآسيوية. يقع مقرها الرئيسي في أبو ظبي ولكن ADX لديها سلطة إنشاء مراكز وفروع خارج أبو ظبي. توسعت السوق حتى الآن في كل من العين ومدينة زايد والفجيرة ورأس الخيمة والشارقة. يمثل مؤشر ADX العام (ADI) مؤشراً للأسهم المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية اعتباراً من عام 2018، يحتوي المؤشر على أكثر من 65 مكوناً من 4 قطاعات صناعية، وتبلغ القيمة السوقية للمؤشر حوالي 1.5 تريليون درهم إماراتي.
تعمل البورصة من الأحد إلى الخميس من الساعة 10:00 صباحاً إلى الساعة 2:00 بعد الظهر (المنطقة الزمنية لآسيا / دبي). قد تختلف الخطوات والمستندات المطلوبة للاستثمار في هذه البورصة بالنسبة للمقيمين وغير المقيمين حسب الوسيط المالي الذي تتداول معه.
سوق دبي المالي (DFM)
تم تأسيس سوق دبي المالي (DFM) كمؤسسة عامة في مارس 2000 وحتى نوفمبر 2006، عندما أطلق الاكتتاب العام الأولي (IPO) الذي يبيع 20٪ من أسهمه للجمهور، كانت مملوكة بالكامل لحكومة دبي. أصبحت الآن محكومة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA)، ولديها أكثر من 150 شركة مدرجة في البورصة وهي واحدة من أكثر البورصات نشاطاً من بين الشركات الثلاث الموجودة في دولة الإمارات العربية المتحدة. كان سوق دبي المالي أول سوق مالي في العالم يتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.
يقع مقرها الرئيسي في دبي – الإمارات العربية المتحدة ورئيس السوق هو “عيسى كاظم” الذي يشغل أيضاً منصب حاكم مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، ونائب رئيس اللجنة العليا للتشريعات في دبي. سوق دبي المالي متاح للمستثمرين من أي جنسية ومقرها في أي بلد. يمكن لأي فرد أو مؤسسة التقدم بطلب للحصول على رقم المستثمر (NIN) من خلال مكتب شؤون العملاء في سوق دبي المالي.
بورصة الكويت (BK)
بورصة الكويت (BK) – السوق الوطنية الحالية للكويت تأسست في عام 2014، بموجب قرار مجلس مفوضي هيئة أسواق المال رقم 37/2013 بعد خصخصة سوق الكويت للأوراق المالية (KSE) . يتم تنظيمها من قبل أربع هيئات: سوق الكويت للأوراق المالية، وزارة التجارة والصناعة، وزارة المالية والبنك المركزي الكويتي. إضافةً إلى ذلك، لديها نموذج التنظيم الذاتي للتبادل (SRO) المحدود. مع أكثر من 170 شركة مدرجة في البورصة والمدرجة في البورصة، بما في ذلك البنوك والشركات الكبرى ذات الاستثمارات والفروع في العديد من البلدان. BK هي واحدة من أكبر البورصات في منطقة الخليج الفارسي. ونظراً لأنها تروج لنفسها كسوق ناشئة فإن BK غير مقيدة للمستثمرين غير المقيمين. وصلت بيانات حجم التداول في هذا التبادل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق حيث بلغت 1,348,617,522.000 وحدة في أبريل 2018.
كيف تتداول في بورصات الخليج العربي؟
في حين أن جميع البورصات المذكورة أعلاه لها مطالب مختلفة مذكورة عندما يتعلق الأمر بالمستثمرين الأجانب، يمكنك الوصول إليها جميعاً من خلال وسيط موثوق عبر الإنترنت مثل شركة ألفكسو وهي هي شركة استثمارية رائدة على الإنترنت تضم البورصات الأربعة في محفظتها، من بين العديد من المنتجات والأدوات المالية الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يقدم حسابات تداول رئيسية وحساب إسلامي خالي من الفوائد ويتوافق تماماً مع الشريعة الإسلامية.
الخلاصة حول أسواق الأوراق المالية الخليجة
السوق السعودي “تداول”، سوق أبوظبي للأوراق المالية، سوق دبي المالي وبورصة الكويت أكثر البورصات تداولاً في منطقة الشرق الأوسط بالإضافة إلى أنها أكثرها ربحاً.
تجعل التوقعات الاقتصادية المواتية في المنطقة الشركات المُدرجة في هذه البورصات اختياراً قوياً للتداول في 2021.
