في تحليل اليوم، نقوم بتحليل التقلبات الأخيرة في أسعار النفط الناجمة عن مزيج من التوترات الجيوسياسية والتغيرات في بيانات المخزونات الأمريكية. عادت سوق النفط، التي غالبا ما تكون مقياسا للاستقرار العالمي، إلى دائرة الضوء مرة أخرى.
واحتلت أسعار النفط مركز الاهتمام حيث تراجعت بأكثر من 2٪ بعد ارتفاعها في وقت سابق من الأسبوع. وكان العامل المحفز لهذه التقلبات الدراماتيكية هو الاضطرابات الإقليمية في الشرق الأوسط.
في البداية، ظهرت مخاوف من أن الاشتباكات المتصاعدة بين إسرائيل وحركة حماس الفلسطينية قد تؤدي إلى تعطيل إمدادات النفط العالمية. وانخفض خام برنت 1.83 دولار، أو 2.1%، ليغلق عند 85.82 دولار للبرميل، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.48 دولار، أو 2.9%، ليغلق عند 83.49 دولار.
دور المملكة العربية السعودية في تخفيف المخاوف
ومع ذلك، سرعان ما شهدت هذه التقلبات في سوق النفط تحولاً. وتدخلت المملكة العربية السعودية، العضو البارز في أوبك، لتهدئة المخاوف. وتعهدت الدولة بالمساعدة في استقرار السوق، مما يدل على التزامها بالحفاظ على التوازن في إمدادات النفط العالمية. وقد وفر هذا الإعلان درجة من الطمأنينة لأسواق النفط وأدى إلى تراجع أسعار النفط إلى مستويات أكثر استقرارا.
وأشار محللو سوق النفط، مثل المحللين في PVM، إلى أن خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت تراجعا استجابة للمخاوف المتضائلة من انقطاع مفاجئ للإمدادات. ومع ذلك فإن الشعور بعدم اليقين لا يزال يلوح في الأفق، حيث يفكر بعض المشاركين في السوق في إمكانية وصول أسعار النفط إلى 100 دولار للبرميل إذا تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط.
وفي خضم هذا الاضطراب في سوق النفط، أصبحت المخاوف الاقتصادية الأوسع موضع اهتمام. تشير الملاحظات إلى أن الطريق إلى التعافي الاقتصادي العالمي قد يصبح أكثر خطورة. وتساهم عوامل مثل ضعف معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة وانحدار ألمانيا المحتمل إلى ركود أعمق في تفاقم حالة عدم اليقين هذه.
التعاون الدولي والأولويات المحلية
على الجبهة الجيوسياسية، أجرت روسيا والمملكة العربية السعودية مناقشات في موسكو، وأكدتا التزامهما بالتنسيق مع أوبك+. وشدد الرئيس الروسي فلاديمير بوتين على أهمية الحفاظ على القدرة على التنبؤ في أسواق النفط وحث الشركات على إعطاء الأولوية للسوق المحلية الروسية.
وفي الولايات المتحدة، تم رفع بعض القيود المفروضة على صادرات البنزين والديزل، مما يشير إلى تحولات في سياسات الطاقة المحلية. وبالنظر إلى الولايات المتحدة، فإن المؤشرات الاقتصادية ترسم صورة معقدة. ارتفعت أسعار المنتجين أكثر من المتوقع في شهر سبتمبر، ولكن يبدو أن الضغوط التضخمية الأساسية بدأت في الاعتدال.
وينتظر المستثمرون بفارغ الصبر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر/أيلول للحصول على تلميحات حول قرارات سعر الفائدة المستقبلية. يمكن أن يكون لرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم آثار عميقة على النمو الاقتصادي والطلب على النفط.
تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن تنخفض مخزونات النفط العالمية بمقدار 200 ألف برميل يوميًا في النصف الأخير من عام 2023. وتُعزى هذه التوقعات إلى تخفيضات الإنتاج الطوعية للمملكة العربية السعودية وتعديلات الإنتاج بين دول أوبك +.
وفي مجال الشركات، فإن استحواذ شركة إكسون موبيل على شركة بايونير للموارد الطبيعية في صفقة تشمل جميع الأسهم بقيمة 59.5 مليار دولار قد يجعلها أكبر منتج في حقل الصخر الزيتي في بيرميان، وهو حقل نفط رئيسي في الولايات المتحدة.
أسعار النفط: القصة المستمرة
وفي وقت لاحق، واصلت أسعار النفط التقلب في أعقاب الزيادة الملحوظة في مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 30 سنتا إلى 85.52 دولارا للبرميل، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط 42 سنتا إلى 83.07 دولارا للبرميل، مما يعكس رد فعل السوق على أرقام المخزونات الأعلى من المتوقع.
وأثار النمو الكبير في مخزونات النفط الخام الأمريكية، والذي فاق التوقعات بهامش كبير، المخاوف. كما شهدت مخزونات البنزين ارتفاعاً غير متوقع، مما يشير إلى تحولات محتملة في أنماط استهلاك الوقود. وأشار مراقبون إلى أن أسعار الوقود قد تقترب من عتبة بالنسبة للمستهلكين، وهناك مؤشرات على أن البعض قد خفض بالفعل استهلاكه للوقود.
يراقب المشاركون في السوق بيانات المخزون عن كثب، بما في ذلك التقارير الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، للحصول على مزيد من الأفكار حول ديناميكيات العرض.
ووسط هذه التطورات، تراجعت المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات في الشرق الأوسط، مما أدى إلى فرض بعض الضغوط الهبوطية على أسعار النفط. وقد لاحظ المراقبون أن الصراع بين إسرائيل وحماس يبدو أنه تم احتواؤه، مما أدى إلى خفض علاوة المخاطرة في أسعار النفط.
توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن تستمر مخزونات النفط العالمية في الانخفاض في الجزء الأخير من عام 2023. ومن المتوقع أن يكون لهذه المخزونات المنخفضة، والتي من المتوقع أن تظل أقل من مستويات الاستهلاك، تأثيرًا معززًا على أسعار النفط، كما هو موضح في التقرير الشهري لتقييم الأثر البيئي.
في الختام، لا يزال سوق النفط يتأثر بالتفاعل الديناميكي بين العوامل الجيوسياسية وديناميكيات العرض والطلب والمؤشرات الاقتصادية. كمتداولين، يعد البقاء على اطلاع جيد بهذه العوامل المتعددة الأوجه أمرًا ضروريًا للتنقل بفعالية في مشهد سوق النفط المتغير باستمرار.
