جدول المحتويات
Toggleيهتم المتداولين على وجه الخصوص بشكل متزايد بمواردهم المالية وتنمية محفظتهم الاستثمارية. كلما تعاملت في وقت مبكر مع الاستثمارات، زادت الخيارات المتاحة أمامك لتخطيط ثروتك على المدى الطويل. تعد المحفظة الاستثمارية المُنظمة بعناية ضرورية حتى تتمكن من المشاركة والمساهمة بنجاح في السوق المالية.
لتراكم الأصول على المدى الطويل، من المهم تحقيق أهدافك المحددة بشكل فردي وكذلك ضمان التوازن الصحيح للأمان والربحية والسيولة بالنسبة لك. وبالتالي (تقريبًا) تختلف جميع المحافظ لأنها تتكيف مع الاحتياجات والمتطلبات الفردية للمستثمر. سوف نوضح لك هنا في 6 خطوات كيف يمكنك إنشاء المحفظة الاستثمارية الناجحة.
ما هي المحفظة الاستثمارية؟
المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول ويمكن أن تحتوي على مجموعة متنوعة من الاستثمارات مثل الأسهم أو السندات أو الصناديق. تتم إدارة هذه الأنظمة عادةً عبر محفظة استثمارية واحدة أو أكثر، والتي تُستخدم عادةً أيضًا في البيع والشراء.
تنتمي الأنواع المختلفة من الاستثمارات إلى فئات أصول مختلفة: من أجل التمكن من تخصيصها لفئة معينة، تدخل معايير مختلفة، مثل المخاطر أو المدة أو الاستقرار. عادة ما يتم تنظيم المحافظ بطريقة تجمع بين فئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال: الأصول العقارية مثل الاستثمارات العقارية عادة ما تخضع لتقلبات طفيفة للغاية، وهذا هو السبب في أنها يمكن أن توفر استقرار المحفظة الاستثمارية.
باعتبارها استثمارات في الأوراق المالية البحتة، تخضع الأسهم لتقلبات أكبر، ولكنها توفر فرصة لتحقيق عوائد أعلى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تضمين المجالات المواضيعية إذا كانت ممثلة تمثيلا ناقصا في استراتيجية المحفظة الاستثمارية لرغبات المستثمرين، مثل الاستثمارات في الطاقات المتجددة. بشكل عام، فإن المحفظة الاستثمارية جيدة التنظيم تدور حول تحقيق التوازن بين المنتجات المختلفة وفئات الأصول.
الخطوات الواجب اتباعها في بناء المحفظة الاستثمارية
الخطوة 1: هدف الاستثمار – ما الذي تريد تحقيقه؟
بحلول الوقت الذي تفكر فيه في إنشاء محفظة، قد يكون لديك بالفعل فكرة عن هدفك. سواء كنت ترغب في تكوين ثروتك الشخصية، أو توفير مخصصات للشيخوخة أو لأطفالك، أو ترغب في تلبية رغبة لمرة واحدة، على سبيل المثال امتلاك منزل أو سيارة – كلما كانت فكرة هدفك الاستثماري أكثر تحديدًا، كلما كانت محفظتك أكثر دقة يمكن تكييفها لك، يمكنك استثمار أموالك بحكمة. أهدافك حاسمة بالنسبة لحجم استثمارك ومعدلات الادخار المحتملة وفترة الاستثمار والمخاطر المرتبطة به.
الخطوة 2: تحمل المخاطر – ما هي المخاطر التي تريد أن تخوضها؟
تستند الخطوة التالية في طريقك إلى محفظتك على تقييمك الشخصي والشخصي للغاية: ما مقدار المخاطر التي يمكنني تحملها وما هو أكثر من اللازم بالنسبة لي؟ مع مسألة العائد المحتمل، أي ربح استثماراتك، هناك دائمًا مسألة المخاطرة. يسير هذان العاملان جنبًا إلى جنب – عندما يرتفع أحدهما، يرتفع الآخر أيضًا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن فرصة تحقيق عائد أعلى بنسبة ثلاثة في المائة لا تعني زيادة المخاطر بنسبة ثلاثة في المائة، ولكن في ظل ظروف معينة تعني أيضًا فشلًا تامًا.
من حيث المبدأ، لا يمكن تجنب المخاطر تمامًا. لكن يمكنك تكييفها مع وضعك الفردي وأسلوب حياتك. على سبيل المثال، الشباب أكثر قدرة على وزن الأسهم بشكل أكبر في إستراتيجية محافظهم من أجل تحقيق عوائد أعلى على مدى العقود. لديه الفرصة للابتعاد عن التقلبات الاقتصادية، وقبول الخسائر قصيرة الأجل وانتظار الصعود المتجدد. ولكن إذا كان شخص ما على وشك التقاعد، فعليه التركيز على تأمين أصوله وبالتالي الاعتماد على استثمارات أكثر قوة. الشخص الذي يريد استثمار الأموال من أجل أطفاله لن يقامر على الأرجح، بل يركز على الحفاظ على القيمة والاستقرار.
على أي حال، إذا كنت ستضطر إلى الاعتماد على مبلغ معين في المستقبل المنظور، فيجب عليك تجنب المخاطرة بأصولك لتحقيق عوائد عالية، ولكن عليك الاعتماد بشكل أكبر على الاستثمارات الثابتة في القيمة.
الخطوة 3: أفق الاستثمار – ما هي المدة التي تريد الاستثمار فيها؟
تعتمد مدة استثمارك أيضًا على الهدف الذي تسعى وراءه. لفترة الاستثمار تأثير كبير على نوع استثمارك، وعلى ربحك المحتمل، وبالتالي أيضًا على المخاطر المصاحبة، لأن هذه تختلف باختلاف استراتيجية الاستثمار. يجب أن تفكر أيضًا في هذه المرحلة حول ما إذا كان يمكنك القيام بذلك دون أن تتمكن من الوصول إلى رأس المال المستثمر الخاص بك وإلى متى. لأن المواعيد النهائية للحد الأدنى من الامتثال وعودة الأنظمة تختلف أيضًا عن بعضها البعض.
أما مدة أفق الاستثمار، فيتم تمييزها بشكل أساسي بين ثلاثة أنواع:
أفق الاستثمار قصير الأجل (1-3 سنوات)
غالبًا ما تكون فترة الاستثمار القصيرة هذه خيارًا للمستثمرين في سنواتهم اللاحقة الذين يرغبون في الاستعداد لتقاعدهم وتأمينه. لكن أفق الاستثمار هذا منطقي أيضًا للمستثمرين عديمي الخبرة أو الذين يكرهون المخاطرة والذين يريدون أن يكونوا قادرين على الوصول إلى أموالهم في وقت قصير. لأن هذا يتعلق بالأمان والتوافر ؛ يلعب العائد المرتفع دورًا ثانويًا في البداية.
إذا كنت ترغب في تحقيق عوائد عالية من خلال استثمار قصير الأجل، فيمكنك حرق استثماراتك بسرعة: خلال هذه الفترات، غالبًا ما يتم تداول الأسهم المضاربة أو العملات المشفرة، والتي يمكن أن تحقق أرباحًا عالية بسرعة، ولكن يمكن أن تنهار مرة أخرى بنفس السرعة. . لذلك، يجب أن تفكر فقط في مثل هذه المشاريع لاستراتيجية محفظتك إذا كنت على دراية فعلية وإذا كان لديك موارد مالية كافية للقيام بذلك.
أفق استثمار متوسط الأجل (3-10 سنوات)
مع أفق استثمار متوسط الأجل يتراوح من 3 إلى 10 سنوات، لديك ما يكفي من الوقت والأمن المالي لتجنب الاضطرار إلى الوصول إلى الأموال التي استثمرتها على المدى القصير. هذا هو المكان الذي يمكنك فيه البدء في إضافة بعض الأصول ذات المخاطر العالية، مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، إلى منتجاتك الاستثمارية المستقرة (مثل الاستثمارات العقارية). عادة ما تكون العوائد المحتملة أعلى مع هذه المنتجات الاستثمارية، ويمكن استيعاب المخاطر المرتبطة بها جزئيًا من خلال الاستثمارات الأكثر صلابة.
أفق استثمار طويل الأجل (أكثر من 10 سنوات)
إذا كنت ترغب في استثمار أموالك لمدة 10 سنوات أو أكثر، فلديك عدد من الخيارات. من ناحية أخرى، من المفيد تجديد مخصصات الشيخوخة باستمرار على مدار هذه الفترة الطويلة من الزمن ؛ من ناحية أخرى، قد تكون على استعداد لتحمل مخاطر أكبر لتحقيق مكاسب أكبر. أو تريد فقط تكوين ثروة جيدة على مدى سنوات عديدة. أنت بحاجة إلى الكثير من الوقت وتحمل المخاطر لانتظار المدفوعات أو لتعويض الخسائر بعد الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر.
هنا، أيضًا، يتكون أساس المحفظة الاستثمارية من استثمارات مستقرة طويلة الأجل، في حين يمكن استثمار جزء أكبر في منتجات محفوفة بالمخاطر ذات عائد مرتفع. إذا كنت قد حددت في الخطوة 2 تحمل المخاطر أن الصعود والهبوط في سوق الأوراق المالية ليس مناسبًا لك، فقم ببساطة بإنشاء محفظتك الخاصة حول المنتجات الصلبة منخفضة المخاطر مثل المنتجات المفتوحة الصناديق العقارية.
الخطوة 4: ما هي الموارد المتاحة لك؟
قبل أن تتمكن من البدء في بناء محفظتك وتقسيمها، يجب عليك إجراء تقييم واقعي لأموالك: ما هو المبلغ المتاح لك حاليًا، وما هو المبلغ الذي يمكنك استخدامه لاستثماراتك؟ هل تحتفظ بعلاوة شهرية من دخلك؟ هذه المعلومات مهمة بالنسبة لك حتى تتمكن من تحديد مبلغ الاستثمار المناسب لك وكيف تريد استثمار أموالك. على أي حال، يجب أن تتم تغطيتك بـ “احتياطي الحديد” بحيث يمكن تغطية التكاليف غير المنتظمة، على سبيل المثال، غسالة جديدة أو إصلاح سيارتك. إذا كان لديك أيضًا مبلغ أكبر تحت تصرفك، فمن المفيد أن تقوم باستثمار لمرة واحدة بمبلغ أكبر. إذا احتفظت بمبلغ زائد في حسابك على أساس شهري، فإن مدخرات الأموال تقدم لك خيار استثمار صالحًا آخر.
كقاعدة عامة، نوصي بما يلي: يجب أن تدخر ما لا يقل عن 10 بالمائة، ويفضل 20 بالمائة، من إجمالي دخلك كل شهر. ولكن قبل أن تبدأ في الاستثمار، يجب عليك أولاً سداد أي قروض مقسطة وشركاء. هذا الاهتمام عادة ما يأكل أي عائد.
الخطوة 5: قم بإنشاء محفظتك الخاصة
لقد تعاملنا حتى الآن مع المتطلبات الضرورية التي تسبق إنشاء محفظتك. الآن بعد أن أصبح بإمكانك تقييم الهدف الاستثماري الذي تسعى لتحقيقه بشكل أفضل، ومدى رغبتك في المخاطرة، وأفق الاستثمار الذي تراه، والمبالغ المناسبة لاستثمارك، فقد وصلنا الآن إلى النقطة الأكثر أهمية وإثارة: إنشاء محفظتك الخاصة . هنا أقدم لكم الآن فئات الأصول المختلفة حتى تتمكن من تقييم أي من هذه الفئات مناسب لاحتياجاتك ومتطلباتك الشخصية.
لمحة سريعة عن فئات الأصول: أهم الأشياء التي تحتاج لمعرفتها حول تقسيم محفظتك
1. الودائع
الودائع هي تنسيقات ادخار مثل الأموال الليلية أو الودائع ذات الأجل المحدد، حيث يتم وضع مبلغ الاستثمار في حساب وديعة يومية أو محددة الأجل. يمكنك الوصول إلى هذا إما يوميًا أو، في حالة حساب الوديعة محددة المدة، بعد فترة زمنية محددة مسبقًا. عادة ما تؤدي هذه الأشكال من الاستثمار إلى عوائد آمنة ولكن منخفضة (أو في هذه الحالة تسمى الفائدة). هم حاليا صفر عمليا. عند هذا المستوى، يعتبر “مؤكدًا” فقط أن مدخراتك ستذوب مثل كتلة الجليد بسبب معدل التضخم. مع صندوق حماية الودائع، فإن استثمارك محمي بما يصل إلى 100000 يورو لكل مودع حتى في حالة فشل البنك.
2. العقارات
يُنظر إلى العقارات على أنها استثمار مستقر نسبيًا ومقاوم للأزمات. إذا كنت تمتلك عقارًا بنفسك، فيمكنك الاعتماد على زيادة موثوقة في القيمة في معظم الأماكن مع ازدهار العقارات اليوم. أكبر خطر تواجهه في امتلاك عقار هو تركيز كمية كبيرة من الموارد والموارد المالية في عقار واحد. بالإضافة إلى ذلك، ترتبط الأصول الملموسة مثل العقارات أيضًا بالمصروفات والتكاليف العادية، مثل الإصلاحات الضرورية أو التكاليف الإضافية المستمرة.
خيار آخر لاستثمار رأس المال الخاص بك في العقارات هو الاستثمار في الصناديق العقارية. تقدم الصناديق العقارية المفتوحة شكلاً مناسبًا ومنخفض المخاطر للاستثمار في الأوراق المالية. يتم استثمار أموالك في المحفظة الاستثمارية العقارية الخاصة بالصندوق ؛ ينتج العائد من الدخل العادي مثل دخل الإيجار أو من الأرباح في حالة البيع. يوزع صندوق عقاري مفتوح العضوية يتمتع بموقع جيد، ممتلكاته عبر مواقع مختلفة وأنواع الاستخدام وفئات المستأجرين من أجل زيادة استقراره.
الاحتمال الثالث للاستثمار في العقارات هو ما يعرف بالتمويل الجماعي. تجتمع هنا مجموعة من المستثمرين للتمويل المشترك لمشروع عقاري. عادة ما تكون العوائد المتوقعة أعلى مع هذا النوع من الاستثمار، ولكنها ترتبط أيضًا بمخاطر أعلى بشكل ملحوظ، بما في ذلك الفشل التام. الأمر نفسه ينطبق على الصناديق العقارية المغلقة، والتي من فضلك لا تخلط بينها وبين الصناديق المفتوحة والتي تعد خيارًا أكثر للمستثمرين ذوي الخبرة.
3. الأوراق المالية
تتكون أكبر فئة من الأصول من الأوراق المالية: وتشمل الأسهم والسندات وصناديق (الأسهم) وصناديق الاستثمار المتداولة والشهادات. في هذه المرحلة، دعونا نلقي نظرة سريعة على الأوراق المالية الفردية:
إذا كنت تستثمر في الأسهم، يمكنك المشاركة مباشرة في الشركات المدرجة في البورصة. يتلقى المساهمون أرباحهم على شكل أرباح موزعة بانتظام بالإضافة إلى الدخل الناتج عن بيع ارتفاع أسعار البورصة. لكن الأسعار المرتفعة يمكن أن تنخفض مرة أخرى بسرعة، بحيث تتكبد خسائر في حالة البيع. لا يمكن توقع توزيعات الأرباح دائمًا بشكل موثوق، ولهذا السبب تميل الأسهم إلى تصنيفها كاستثمارات عالية المخاطر.
السندات هي ما يسمى بالسندات الإذنية للاعتمادات أو القروض التي تصدرها الدول أو الشركات أو المؤسسات الأخرى. هذه القروض لها أجل محدد وسدادها وفوائدها. لذلك، فهي استثمار يمكن التنبؤ به نسبيًا ومنخفض المخاطر. ومع ذلك، عادة ما تظل فرص العوائد منخفضة – ما لم تحصل على فكرة الدخول في الشركات المثقلة بالديون أو السندات من البلدان التي تمر بأزمة.
صناديق الأسهم هي نوع من الصناديق المشتركة حيث تستثمر بشكل أساسي أو حصري في الأسهم. تستثمر الصناديق أموال المستثمرين بطريقة متنوعة على نطاق واسع في الأسهم. بالإضافة إلى مبالغ الاستثمار، عادة ما يتحمل مديرو الصناديق المسؤولون عن إدارة الاستثمارات تكاليف إضافية.
صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق يتم تداولها في البورصة وتتتبع أداء مؤشر سوق الأسهم مثل DAX. تجمع صناديق الاستثمار المتداولة بين مزايا الأسهم المتداولة في البورصة مع الاستقرار المرتفع نسبيًا للأموال في منتج واحد. فرص العائد أقل من استثمارات الأسهم الفردية، ولكن المخاطر أيضًا أقل.
4. السلع الأساسية
تشكل المواد الخام فئة أصول غير متجانسة تتضمن مجموعة متنوعة من المواد الطبيعية مثل النفط أو خام الحديد أو النحاس أو المواد الخام الزراعية مثل الحبوب. كما يتم تضمين المعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة أو البلاتين. على عكس فئات الأصول الأخرى، لا تولد السلع نفسها أي أرباح أو توزيعات أرباح مستقلة. تعتمد المواد الخام كاستثمار على العرض والطلب ويمكن أن تثبت ثبات قيمتها، ولكنها تعتمد أيضًا على الجغرافيا السياسية أو المناخ.
5- الاستثمارات البديلة
تشمل الاستثمارات البديلة أنواعًا مختلفة من الاستثمارات المالية، والتي غالبًا ما تكون مخصصة لمجموعات المستثمرين الحصرية، ومعظمها من الأثرياء. وهذا يشمل، على سبيل المثال، الصناديق العقارية المغلقة أو استثمارات الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط. هناك فرص دخول تتراوح من 10000 إلى 20000 دواتر، لكنني أنصح المبتدئين في سنواتهم الأولى بالاستثمار ضد مثل هذه الاستثمارات. غالبًا ما تكون الاستثمارات المربحة متاحة فقط لمجموعة حصرية من 200000 دولار.
التنويع هو كل استراتيجية محفظة ناجحة
إن فكرة التنويع ضرورية عندما نتحدث عن بناء المحفظة الاستثمارية. المقصود هو تقنية يمكن من خلالها تقليل المخاطر من خلال توزيع الاستثمارات عبر فئات مختلفة مثل فئات الأصول والصناعات والمواقع، إلخ. الهدف هو تحقيق التوازن بين العائد والأمان على أفضل وجه ممكن من خلال الاستثمار في مجالات مختلفة يتفاعل كل منها بشكل مختلف مع نفس الحدث. مثال: خلال أزمة كورونا، تأثرت قطاعات مثل صناعة المطاعم أو الفنادق بشكل خاص بالخسائر. في الوقت نفسه، حققت شركات التكنولوجيا مثل Zoom وشركات الطلبات البريدية مثل Amazon أرباحًا قياسية جديدة. لذلك فإن التنويع الواسع لمحفظة الاستثمار مهم لتجنب ما يسمى “بالمخاطر العنقودية”. يتفق جميع خبراء الاستثمار على هذا: التنويع عامل حاسم من أجل أن تكون قادرًا على تحقيق أهدافك المالية على المدى الطويل وفي نفس الوقت لتقليل المخاطر.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات المختلفة لمحفظتك المتنوعة:
1. التنويع حسب الصناعة
بالإضافة إلى توزيع المحفظة الاستثمارية الأساسي عبر الصناعات المختلفة، من المفيد التأكد من تضمين تلك التي لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. كان على أي شخص استثمر في فن الطهو والسياحة والحركة الجوية في نفس الوقت في المراحل المرتفعة لأزمة كورونا أن يتقبل خسائر كبيرة خلال هذا الوقت. لذلك، من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على الصناعات المختلفة التي يمكنك الاستثمار فيها:
- الرعاية الصحية (الأدوية)
- وسائل الترفيه
- التجارة والاستهلاك
- التكنولوجيا / التكنولوجيا الحيوية
- الطاقة
- الصناعة
- التمويل
- إنتاج السيارات
2 – التنويع الجغرافي
على الرغم من تقدم العولمة بشكل جيد، إلا أنها لا تزال تستحق الاستثمار في أسواق البلدان المختلفة. لذلك، على سبيل المثال، إذا تطورت أسعار سوق الأوراق المالية في بلد إقامتك بشكل غير مواتٍ لك، فإن الأسهم في البلدان الأخرى يمكن أن تخفف من التأثير السلبي في المحفظة الاستثمارية الإجمالية.
3 – التنويع حسب فئة الأصول
تتفاعل فئات الأصول أو فئات الأصول المختلفة بشكل مختلف مع تطورات اقتصادية معينة. من خلال التنويع وفقًا لفئات الأصول، يمكنك حماية محفظتك من التقلبات القوية، لأن: عندما يتدفق رأس المال من فئة أصول واحدة، فإنه يتدفق عادةً إلى فئة أصول أخرى.
كجزء من هيكل محفظتك، حدد كيف تريد توزيع أصولك. يساعدك هذا التوزيع عبر فئات الأصول المختلفة – والمعروف أيضًا باسم تخصيص الأصول – على مراعاة تحملك للمخاطر في إستراتيجية محفظتك.
توقيت السوق: متى يكون الاستثمار منطقيًا؟
غالبًا ما يرغب المستثمرون من القطاع الخاص في الانتظار حتى تنخفض أسعار السوق وتكون الأسهم رخيصة بالمقابل قبل أن يجرؤوا على إنشاء محافظهم الخاصة. يحدث غالبًا أن يتم تأجيل وقت الاستثمار مرارًا وتكرارًا. مطلوب الكثير من الخبرة والمعرفة في مجال أسواق رأس المال من أجل تقييم السوق بدقة والقدرة على مطابقة التوقيت الأمثل للاستثمار. لذا أنصحك: ليس هذا هو الوقت المثالي الذي يهم، ولكن الوقت. بدلاً من الانتظار سنوات للحصول على فرصة واحدة، اتخذ خطوات صغيرة نحو السوق. ليس عليك أن تبدأ بكل مدخراتك منذ البداية. ولكن مع المبالغ الصغيرة التي تكتسب بها الخبرة الأولية والنجاح، يمكنك بناء ثروتك تدريجيًا وتعلم فهم السوق بشكل أفضل. لذلك فالوقت الأمثل هو: الآن.
الخطوة 6: إعادة تقييم تخصيص محفظتك
بمجرد بناء محفظتك بنجاح، من المهم أن تقوم بتحليلها وإعادة توازنها بشكل دوري. يتيح لك ذلك مراعاة تطورات الأسعار الحالية وإدراجها في محفظتك. بالإضافة إلى ذلك، إذا تغير وضعك الشخصي، يمكنك اتخاذ الخطوات المناسبة لإعادة ضبط محفظتك وفقًا لظروفك. بهذه الطريقة، ستستمر محفظتك في عكس وضعك المالي الحالي، أو استعدادك لتحمل المخاطر أو الأهداف المستقبلية التي ربما تكون قد حددتها بنفسك. على سبيل المثال، إذا انخفض تحملك للمخاطر، فلديك خيار تقليل عدد الأسهم التي تمتلكها. أو ربما تشعر بمرور الوقت بمزيد من المعرفة، وبالتالي أكثر ثقة، أنك قد ترغب في استثمار جزء صغير من ثروتك في منتجات أكثر خطورة.
من أجل تكييف تخصيص محفظتك بما يتناسب مع وضعك، حدد مراكزك التي لها وزن زائد أو ناقص. إذا كنت تمتلك 30٪ من أصولك الحالية في الأسهم، لكن استراتيجيتك تتضمن 15٪ فقط، فيجب تحويل بعض رأس مالك من فئة الأصول تلك إلى فئة أخرى.
محفظتك، القواعد الخاصة بك
في ست خطوات، أوضحنا لك ما هو مهم عند إنشاء محفظتك الاستثمارية. قبل كل شيء، يجب أن تبقي نفسك دائمًا مستعدًأ ، لأنه لا توجد محفظة واحدة مثالية تعمل بشكل جيد مع كل مستثمر. المحفظة الاستثمارية المثالية بالنسبة لك هي تلك التي تم تصميمها خصيصًا لك وبالتالي تعكس أيضًا رغباتك من حيث العائدات والمخاطر والمتطلبات الشخصية.
كيفية بناء محفظة استثمارية مربحة: 4 خطوات عملية
القدرة على اختيار الأصول للاستثمار هي مهارة أساسية في تحقيق الأرباح في سوق الأوراق المالية. لحل هذه المشكلة، يحتاج المستثمرون إلى تحليل صورتهم النفسية، ووضع أهداف استثمارية واقعية، وتعلم كيفية تخصيص أنواع مختلفة من الأصول بشكل صحيح داخل المحفظة الاستثمارية.
الخطوة 1: تحديد النسب المناسبة لمختلف الأصول
تتمثل المهمة الرئيسية في إنشاء المحفظة الاستثمارية في اختيار الأصول التي تتناسب مع الوضع المالي الحالي للمستثمر والأهداف المرجوة من أنشطته. بالإضافة إلى ذلك، يجب تقييم عوامل مثل الوقت الذي يمكن للمستثمر تخصيصه لمحفظته، والتكاليف المستقبلية المحتملة التي قد تتطلب بيع جزء من الأصول، وما إلى ذلك، في هذه الخطوة.
يجب على المستثمر أن يسأل نفسه سؤالاً واحداً: هل هو مستعد لتكبد خسائر مؤقتة إذا كان متأكداً من أن الإستراتيجية ستحقق أرباحاً جدية في المستقبل؟ أم أنه سيكون أكثر ملاءمة له أن يكسب أقل ولكن يتجنب أيضًا التراجع القوي؟ يريد الجميع تلخيص النتائج الناجحة في نهاية العام.
من المهم للغاية أيضًا أن يكون لديك فهم واضح لوضعك المالي – ما هي الأموال المجانية المتوفرة الآن، وماذا عن الدين قصير الأجل، هل هناك احتمال لتكاليف مفاجئة في المستقبل؟ تنعكس الإجابات على كل هذه الأسئلة في المحفظة الاستثمارية النهائية. ترتبط الرغبة في كسب المزيد دائمًا بالمخاطر العالية والأدوات الأكثر موثوقية ؛ تكسب المحافظ النموذجية أو سندات القروض الفيدرالية (خاصة تلك التي تم شراؤها من خلال حسابات IIA) أقل. لا يمكنك التخلص من المخاطر على الإطلاق، ولكن عندما يكون لديك عائلة تحتاج إلى إطعامها وليس هناك الكثير من المال المجاني، فأنت تريد أن تخاطر أقل مما كنت عليه عندما كنت في العشرين من العمر، وفي على وجه الخصوص، لا توجد التزامات.
الخطوة 2: إنشاء محفظة
بمجرد أن يحدد المستثمر تكوين محفظته، فقد حان الوقت لبنائها بالفعل. يجب عليه فتح حساب وساطة عبر الإنترنت، وتثبيت برامج التداول وإجراء المعاملات.
للوهلة الأولى، لا يوجد شيء معقد هنا – الأسهم والسندات وأدوات فهم العملة التي لا يوجد علم في الحصول عليها. ومع ذلك، يمكن تقسيم فئات الأصول إلى فئات فرعية – ولكل منها أيضًا معاييرها الخاصة للمخاطر والربحية المحتملة.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمر تقسيم جزء المحفظة الاستثمارية الذي يقع في الأسهم إلى أسهم شركات من صناعات أو قطاعات اقتصادية مختلفة، أو شركات برؤوس أموال مختلفة، أو جهات إصدار محلية أو أجنبية. يمكن أن تكون السندات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، وسندات حكومية وشركات، إلخ.
هناك عدة طرق لاختيار الأصول والأسهم لتنفيذ استراتيجية الاستثمار:
اختيار الأسهم
يجب أن تتوافق الأوراق المالية مع المخاطر التي يرغب المستثمر في تحملها. تحتاج هنا إلى تحليل عوامل مثل القطاع الاقتصادي والقيمة السوقية وحصة الأسهم ونوع المخزون وما إلى ذلك. هذه عملية تستغرق وقتًا طويلاً إلى حد ما وتستغرق الكثير من الوقت. في هذه الحالة، فإن الشركات الكبيرة ذات التاريخ الطويل والرائدة في أسواقها تكون عمومًا أقل تعرضًا للمخاطر.
اختيار السندات
عندما يختار المستثمر السندات، يجب عليه فحص دخل القسيمة ونوع السند والجدارة الائتمانية للمصدر وتحليل الوضع العام مقابل أسعار الفائدة في السوق.
شراء ETF
ETF (الصناديق المتداولة في البورصة) هي بديل رائع للاستثمار في مؤشرات الأسهم لمستثمر محدود. يتم تداول هذه الأداة المالية في البورصة مثل الأسهم. في الواقع، هذه هي صناديق عملات مشتركة، وهي عبارة عن محفظة من الأسهم أو الأصول الأخرى التي تكرر بشكل كامل تكوين المؤشر المستهدف. على سبيل المثال، تعكس ETF مع مؤشر SPY ديناميكيات الأسهم في مؤشر S & P500. يتم أيضًا تداول أسهم صناديق الاستثمار المتداولة نفسها في البورصة.
تغطي صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) عددًا كبيرًا من فئات الأصول المختلفة، لذا يجب النظر إليها على أنها وسيلة “لمعدل” المحفظة الاستثمارية بمخاطر معقولة.
الخطوة 3: إعادة تقييم تخصيص الأصول داخل المحفظة الاستثمارية
بعد أن تقوم بتجميع الحافظة، تحتاج إلى تحليلها وإعادة توازنها باستمرار. يعد هذا ضروريًا لأن المعلمات المختارة بنجاح لتوزيع الأصول المختلفة تعمل في البداية بشكل أقل جودة بمرور الوقت. يتغير الوضع في السوق، وتحدث الأزمات وتنتهي، ويمكن أن تؤثر على صناعة معينة وكذلك على الاقتصاد بأكمله.
يمكن أن يتغير الوضع المالي للمستثمر نفسه واحتياجاته المالية المستقبلية وحتى استعداده لتحمل المخاطر. عندما تحدث مثل هذه التغييرات، سوف تحتاج إلى إجراء تعديلات على المحفظة الاستثمارية. إذا كنت تشعر أنه أصبح من الصعب عليك أن ترى تراجع الحافظة لصالح الإستراتيجية التي اخترتها، فهذه علامة على أنك بحاجة إلى تغييرها. أو أنك قمت بزيادة حيازاتك النقدية وأصبحت الآن جاهزًا للتداول بقوة أكبر في سوق الأسهم – وهذا يحدث أيضًا.
لإعادة التنظيم، يجب تحديد الأجزاء “المثقلة بالأعباء” و “ناقصة التحميل” من الحافظة. على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر لديه 30٪ من المحفظة الاستثمارية – فهذه أسهم لشركات صغيرة، وكانت استراتيجية الاستثمار الأصلية هي أن هذه الأنواع من الأسهم لن تحتوي على أكثر من 15٪ في المحفظة الاستثمارية. في هذه الحالة، تحتاج إلى إعادة التوازن.
الخطوة 4: إعادة التوازن الاستراتيجي
بعد أن يقرر المستثمر حجم الأصول في المحفظة الاستثمارية المراد تقليصها وأيها – يجب زيادتها ومقدارها – تحتاج إلى العودة إلى الخطوة 2 وتحديد الأصول التي تحتاج إلى شرائها. قد يكون من الضروري أيضًا بيع بعض الأصول، والتي تبين أن التحليل كان أكثر من اللازم.
النقطة الأكثر أهمية في أي من هذه العمليات هي العواقب الضريبية لبيع الأصول في أي وقت. إذا اتضح أنك تبيع أسهمًا طارئة وزاد سعرها منذ شرائها، فمن منظور قانوني، يتم ربطها وسيتعين عليك دفع ضريبة على الربح. مع وضع ذلك في الاعتبار، قد يكون من الأكثر ربحية التوقف ببساطة عن شراء هذه الأنواع من الأصول وإضافة حجم إلى قطاعات أخرى من المحفظة الاستثمارية. هذا يسمح لك بتقليل وزن الأصول في المحفظة الاستثمارية دون أي خسارة مالية.
إذا كنت تعتقد أن هناك أسبابًا عديدة لانخفاض أسعار الأصول، فمن المحتمل أن يتم بيعها بغض النظر عن العواقب الضريبية الأخرى. إذا انخفض سعر السهم بنسبة عشرة بالمائة، فهذا بالتأكيد أسوأ من دفع ضريبة الدخل.
الخلاصة حول إنشاء المحفظة الاستثمارية
تعد المحفظة الاستثمارية المتنوعة جيدًا مفتاح الربح طويل الأجل من العمل في سوق الأوراق المالية. لإنشائه، تحتاج أولاً إلى اختيار التوزيع الصحيح للأصول من أنواع مختلفة لك ولموقفك. ثم تحتاج إلى تقسيمها إلى أنواع فرعية للتحكم بشكل أفضل في المخاطر.
بعد إنشاء المحفظة الاستثمارية، يجب فحص توزيع الأصول التي تحتوي عليها بانتظام وإعادة موازنة المحفظة الاستثمارية وفقًا لذلك. في الوقت نفسه، يجب تحليل العديد من العوامل، بما في ذلك مدفوعات الضرائب المحتملة بعد نتائج المعاملات. لقد كتبنا عن التكاليف التي يتوقعها المستثمرون في سوق الأسهم في هذه المادة.
ما مدى فائدة هذا المنشور؟
انقر على نجمة لتقييمها!
متوسط تقييم 5 / 5. عدد الأصوات: 1
لا توجد أصوات حتى الآن! كن أول من يقيم هذا المنشور.