يتأثر سعر سهم الشركة بأكثر من مجرد الأداء التشغيلي للشركة نفسها. يتم تحديد سعر السهم بناءً على ما إذا كان المتداولون يرغبون في شرائه أو بيعه وبأي كميات.
عندما ينجذب المتداولون إلى أرباح الشركة أو الإدارة العليا أو فرص النمو المستقبلية ويعتقدون أن هذه العوامل ستدفع الطلب على الأسهم، فمن المرجح أن يشتروا الأسهم لإعادة بيعها لاحقًا لتحقيق ربح.
إذا لم يكونوا متحمسين لوضع أعمال الشركة وآفاقها وبالتالي يتوقعون انخفاض الطلب على الأسهم، فمن المحتمل أن يبيعوها.
يتأثر سعر سهم الشركة بأكثر من مجرد أنشطة الشركة نفسها. يمكن لعوامل عديدة – كثير منها خارج عن سيطرة الشركة – أن تدفع الطلب على سوق الأسهم صعودًا أو هبوطًا.
اتصالات شاملة
ومع ذلك، هذا ليس سوى جزء من حالة أكبر بكثير. تتأثر أسعار أسهم الشركة بمجموعة متنوعة من العوامل المختلفة، والعديد منها خارج عن سيطرة الشركة. يمكن للإجراءات الحكومية تغيير بيئة الأعمال التي تعمل فيها الشركة. وهذا يجعل من السهل أو الأصعب على الشركة التنافس مع المنافسين وتحقيق ربح كافٍ.
يمكن للإجراءات الحكومية تغيير بيئة الأعمال التي تعمل فيها الشركة. وهذا يجعل من السهل أو الأصعب على الشركة التنافس مع المنافسين وتحقيق ربح كافٍ.
يمكن للقوة الإجمالية للاقتصاد إما تحفيز أو كبح الطلب على منتجات الشركة وخدماتها. يمكن أن يؤثر أيضًا على رغبة المستثمرين بالأصول الخطرة مثل سوق الأسهم.
بشكل عام، يمكن أن يرتفع الطلب على الأسهم أو ينخفض اعتمادًا على الموسم أو الشهر أو حتى الأسبوع، خاصة وأن المتداولين يتجهون الآن بشكل متزايد إلى مخططات الأسعار التاريخية للتنبؤ بحركات الأسعار.
يمكن أن تؤثر التغييرات في أسعار الأصول الأخرى أيضًا على أسعار الأسهم. يمكن أن تؤدي الأسعار المرتفعة لسلعة ما، مثل النفط، إلى ارتفاع سعر سهم الشركة أو انخفاضه، اعتمادًا على ما إذا كانت تستخرج هذه السلعة أو تستهلكها.
يمكن أن تؤثر التغييرات في أسعار السلع التي تنتجها الشركة أو تستهلكها على أرباحها وأسعار أسهمها. التقلبات في أسعار صرف العملات تجعل استيراد السلع المطلوبة إما أكثر أو أقل تكلفة وتصدير المنتج النهائي إما أكثر أو أقل ربحية للشركة.
أصبحت التبعيات المتبادلة للمناطق الاقتصادية المختلفة في جميع أنحاء العالم أكثر وضوحا. يمكن أن تؤثر العوامل الجيوسياسية مثل التغيير في الحكومة أو الحرب أو حتى الطقس على أسعار سوق الأسهم بغض النظر عن بُعد هذه الأحداث عن موطن المتداول.
عند تداول سوق الأسهم، من المهم مراقبة الوضع العام. ضع في اعتبارك جميع العوامل المؤثرة المحتملة، من الإجراءات الحكومية إلى أسعار الصرف.
يحتاج المتداولون إلى التفكير في الصورة الأكبر ومراعاة جميع العوامل المذكورة أعلاه عند محاولة التنبؤ بمكان تحرك سعر السهم في المستقبل.
سوق الأسهم: ما الذي يؤثر فعليًا على سعر السهم؟
المحركان الرئيسيان لتغيرات الأسعار في سوق الأوراق المالية هما العرض والطلب. ما هو مهم في البورصة بالتفصيل.
يرتفع سعر السهم عندما يكون هناك طلب كبير على السهم، أي أن المزيد من المساهمين يرغبون في شرائه بدلاً من بيعه. على العكس من ذلك، إذا كان عدد أكبر من المساهمين يرغبون في بيع أسهمهم بدلاً من شرائها، فإن سعر السهم ينخفض. العرض والطلب يجعلان سوق الأسهم جذاب أو غير جذاب. هناك عوامل أخرى تؤثر، مثل صحة الاقتصاد أو أرباح الشركة.
لكن المحركين الحقيقيين لسوق الأوراق المالية هما العرض والطلب. حتى إذا ظهر السهم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيها، فإن السوق يقرر السعر.
لا أحد يستطيع أن يؤثر بشكل شخصي على سعر السهم
يتفاعل سوق الأوراق المالية مع العوامل الخارجية، مثل الوضع الاقتصادي في بلد ما. ولكن دائمًا ما تكون الديناميكية بين البائع والمشتري هي التي تحدد سعر السهم في النهاية. وفقًا للدراسات التي أجريت بانتظام منذ عام 1961، غالبًا ما أثرت عمليات التنصيب الرئاسية الأمريكية على مؤشرات داو جونز وستاندرد آند بورز 500. ينظر الباحثون أيضًا إلى توازن 100 يوم.
كان لدى جون كينيدي وجورج بوش الأب ميزانية إيجابية للغاية لمائة يوم، وارتفعت قيمة السهم بنحو عشرة بالمائة في ذلك الوقت. بعد تنصيب جو بايدن مؤخرًا، كان رد فعل أسواق الأسهم أيضًا إيجابيًا للغاية مثل أي رئيس آخر من قبل.
الأسهم والسعر: عوامل جانب العرض
يمكن أن تؤثر عوامل العرض على سعر السهم، مثل إصدار الأسهم أو إعادة الشراء وبائعي الأسهم. ينخفض السعر عندما يكون العرض أكبر من الطلب.
تصدر الشركات الأسهم
عندما تتيح شركة ما مخزونًا جديدًا للجمهور، فهذه مشكلة في سوق الأسهم. تعرض الشركة أسهم للبيع. عدد الأسهم القائمة محدود. إذا أراد العديد من المستثمرين شراء الأسهم الجديدة ولم يكن هناك سوى عدد قليل، فإن سعر السهم سيرتفع.
إعادة شراء الأسهم
عندما تقوم شركة ما بإعادة شراء أسهمها من المستثمرين بقصد زيادة السعر، فإنها تسمى إعادة شراء الأسهم. يمكن للشركات استخدام إعادة شراء الأسهم بشكل قانوني كوسيلة لدعم الأسعار.
بمجرد اكتمال العملية، هناك خياران: تقوم الشركة بإلغاء الأسهم، أو الاحتفاظ بها في تاريخ لاحق. الهدف من إعادة شراء الأسهم هو تقليل إجمالي عدد الأسهم القائمة. والنتيجة هي زيادة في سعر السهم وربح السهم.
بائع الأسهم
بائع الأسهم هو المستثمر الذي يطلق أسهمه في السوق، وبالتالي يزيد العرض. عادةً ما يرغب بائعي الأسهم في جني ربح من البيع. إنهم يتوقعون انعكاسًا في تطور الأسعار أو يعتقدون أن السهم يخسر كثيرًا من حيث القيمة. إذا لم يتمكن الطلب من تغطية العرض الأعلى، ينخفض السعر. إذا كان عدد مشتري الأسهم أكثر من البائعين في سوق الأسهم، يرتفع سعر السهم.
عوامل الطلب التي تؤثر على أسعار الأسهم
هناك أيضًا عوامل في جانب الطلب يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم. وهذا يشمل أداء الشركة أو الأخبار أو اتجاهات الصناعة أو العوامل الاقتصادية أو معنويات السوق أو الأحداث غير المتوقعة مثل الكوارث الطبيعية. الحصة تكتسب قيمتها فقط من خلال الطلب. لأنه في حالة عدم وجود طلب، لا قيمة لأسهم الشركة.
إعلانات الشركة
يمكن لأي أخبار عن شركة ما أن تؤدي إلى تحركات الأسعار في أسهم الشركة. يمكن أن تكون الرسائل متوقعة أو غير متوقعة، لا يهم. عندما تسجل شركة أرباحًا قوية لهذا الربع، أو تطلق منتجًا جديدًا، أو تقصر عن تحقيق أهداف الشركة، أو وفاة شخصية رئيسية في الشركة، فإن هذه الإعلانات يمكن أن تخلق تقلبات في الطلب.
تؤثر هذه التغييرات في الطلب على سعر السهم، والذي يتحرك أيضًا. على سبيل المثال، يمكن أن تتسبب كارثة طبيعية في تعرض الشركة لاضطراب تشغيلي، مما قد يؤدي إلى زيادة الديون. سيؤدي ذلك إلى انخفاض الطلب.
اتجاهات الصناعة
يمكن أن تؤثر اتجاهات الصناعة أيضًا على سعر السهم. غالبًا ما تظهر الشركات في نفس الصناعة أداءً مشابهًا وتخضع لنفس التأثيرات الخارجية. عندما تزدهر الصناعة، ينمو الطلب على الأسهم في الشركات في تلك الصناعة. يرتفع سعر السهم. من الممكن أيضًا أن تكون شركة واحدة فقط في صناعة ما قد شهدت ارتفاعًا في سعر سهمها، غالبًا بسبب الأداء الضعيف لأقرانها.
عوامل اقتصادية
يمكن أن تؤثر العوامل الاقتصادية أيضًا على أسعار الأسهم، مثل التغيرات في أسعار الفائدة أو التضخم. عندما ترتفع أسعار الفائدة والتضخم، أو عندما تكون التوقعات الاقتصادية العامة سيئة للغاية، ينخفض الطلب. ومن ثم فمن المحتمل جدًا أن تنخفض أسعار الأسهم.
المزاج السائد في السوق
تعكس معنويات السوق النظرة العامة للمساهمين على الأصل. يمكن أن يكون فهم معنويات السوق مفيدًا جدًا للمستثمر. غالبًا ما يكون الأمر نفسيًا لأن العديد من المتداولين يتفاعلون مع معنويات السوق بدلاً من أرقام وأخبار الشركة الفعلية.
غالبًا ما يعتمد فقط على الافتراضات وهو تصور شخصي. يستخدمه العديد من المتداولين للتحليل الفني أو الأساسي عند محاولة تقدير التغيرات في سعر السهم.
الأسهم: تحليل تغيرات الأسعار
يمكن دراسة التغيرات في أسعار الأسهم باستخدام التحليل الأساسي أو التحليل الفني. إذا كان التحليل جزءًا من استراتيجية التداول، فيمكن استخدامه للتنبؤ بتغيرات الأسعار وتحديد المزيد من فرص التداول.
التحليل الأساسي
هذه طريقة شاملة لتقييم أسهم الشركة. يتم تضمين العوامل المالية للشركة والعوامل الخارجية في التحليل. عادة ما يتم استخدام أرقام رئيسية مختلفة لقياس تحركات أسعار الأسهم أو قيمة الأسهم، مثل العائد على حقوق الملكية أو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) أو عائد الأرباح النسبية.
التحليل الفني
بمساعدة التحليل الفني، يمكن توقع تغيرات الأسعار بناءً على تطورات الرسم البياني التاريخية. يمكن أن تكون الأسعار التاريخية أدوات مفيدة للغاية لتوقع التغيرات في أسعار الأسهم. غالبًا ما يتعرف المتداولون الذين يدرسون أنماط الأسعار السابقة على ظهور الأنماط مرة أخرى. ومع ذلك، فهي ليست دائمًا علامة موثوقة. قد تكون قد أثرت ظروف معينة على تطور السعر.
الخلاصة حول العوامل المؤثرة على الأسهم
- يتأثر سعر سهم الشركة بأكثر من مجرد الأداء التشغيلي للشركة نفسها.
- يمكن أن يغير الإجراء الحكومي بيئة الأعمال التي تعمل فيها الشركة. يصبح من الأسهل أو الأكثر صعوبة على الشركة التنافس مع المنافسين وتحقيق ربح كافٍ.
- يمكن للقوة الإجمالية للاقتصاد إما تحفيز أو كبح الطلب على منتجات الشركة وخدماتها. يمكن أن يؤثر أيضًا على رغبة المتداولين في الاستثمار في الأصول الخطرة مثل الأسهم.
- يمكن أن يرتفع الطلب على الأسهم بشكل عام أو ينخفض حسب الموسم أو الشهر أو حتى الأسبوع، خاصة وأن المتداولين الآن يعتمدون بشكل متزايد على مخططات الأسعار التاريخية للتنبؤ بحركة السعر.
- الضجيج في السوق، أو الشائعات، أو البدعة، أو التغطية الصحفية، أو الاكتتاب العام الأولي الذي يتم نشره على نطاق واسع، يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض سعر سهم الشركة، بغض النظر عما إذا كان هناك ما يبرر الاهتمام بالفعل.
- تغيرات أسعار السلع التي تنتجها الشركة أو تستهلكها، مما قد يؤثر على أرباحها وأسعار أسهمها.
- يمكن لتقلبات أسعار الصرف أن تجعل الأمر أكثر أو أقل تكلفة بالنسبة لشركة ما لاستيراد السلع التي تحتاجها، وجعل تصدير المنتج النهائي أكثر أو أقل ربحية.
- يمكن أن تؤثر العوامل الجيوسياسية مثل تغيير الحكومة أو الحرب أو حتى الطقس على أسعار الأسهم – بغض النظر عن بُعد هذه الأحداث عن موطن المتداول.
- لذلك يجب على المتداولين النظر في الصورة الأوسع والنظر في جميع العوامل المذكورة أعلاه عند محاولة التنبؤ بالمكان الذي سيتحرك فيه سعر السهم في المستقبل.
