أرامكوالأسهم المحليةالأسواق الماليةسوق الاسهم
أخر الأخبار

تداول سهم شركة أرامكو: أهم الأسئلة والأجوبة

أرامكو السعودية، وتسمى أيضًا شركة النفط العربية السعودية “شركة النفط العربية الأمريكية” سابقًا، شركة النفط التي أسستها شركة ستاندرد أويل في كاليفورنيا (شيفرون) في عام 1933 ، عندما منحتها حكومة المملكة العربية السعودية امتيازًا.

انضمت شركات أمريكية أخرى بعد العثور على النفط بالقرب من الظهران في عام 1938. في عام 1950 ، فتحت أرامكو خط أنابيب من المملكة العربية السعودية إلى ميناء صيدا على البحر الأبيض المتوسط ​​، لبنان. وقد أغلق عام 1983 باستثناء تزويد مصفاة في الأردن. تم الانتهاء من خط أنابيب أكثر نجاحًا ، مع وجهة على الخليج العربي ، في عام 1981.

في عام 1951 ، أسست أرامكو أول حقل نفط بحري في الشرق الأوسط. في السبعينيات والثمانينيات من القرن الماضي ، انتقلت السيطرة تدريجيًا إلى حكومة المملكة العربية السعودية ، التي استحوذت في النهاية على أرامكو وأعادت تسميتها باسم أرامكو السعودية في عام 1988.

اكتتاب أرامكو السعودية

كجزء من خطط جذب الاستثمار الأجنبي في الصناعات السعودية ، بقيادة ولي ولي العهد الأمير محمد بن سلمان، قامت أرامكو السعودية باكتتابها العام الأولي (IPO). وفي  سبتمبر 2019، تعرضت اثنتان من منشآت معالجة النفط التابعة لشركة أرامكو السعودية للهجوم ، بما في ذلك أكبرها ، في بقيق ، مما تسبب في أضرار جسيمة وتعطيل طاقتها الإنتاجية مؤقتًا. في غضون أسابيع ، تمت استعادة إنتاج الشركة بالكامل ، وفي نوفمبر من نفس العام أعلنت عزمها المضي قدمًا في الاكتتاب العام. على الرغم من أن الاكتتاب العام لم يرق إلى مستوى الأهداف الأولية للمملكة العربية السعودية ، فقد افتتحت أرامكو السعودية بأكبر طرح عام أولي في التاريخ حتى الآن.

متى تم طرح أرامكو السعودية للاكتتاب العام؟

طرحت أرامكو السعودية للاكتتاب العام في عام 2019، حيث جمعت 25.6 مليار دولار من خلال بيع ثلاثة مليارات سهم. كان هذا المبلغ يعادل 1.5٪ فقط من قيمة الشركة – أقل بكثير من شركات مثل أبل Apple ، التي تمتلك أكثر من 84٪ من أسهمها من قبل الجمهور. يسمح الحد من الملكية للمملكة العربية السعودية بالبقاء في السيطرة على الشركة كعائدات من الطرح، وهذه استراتيجية أساسية في خطة المملكة العربية لتنويع مصادر شركة النفط العملاقة.

AL_LocalStocks_970x250_v01

باستخدام خيار greenshoe أو التخصيص الزائد، رفعت الشركة حجم الاكتتاب العام الأولي إلى 29.4 مليار دولار بعد بيع 450 مليون سهم إضافي. قدر سعر الاكتتاب العام الشركة بـ 1.87 تريليون دولار. جادل بعض مراقبي السوق بأن القيمة الحقيقية للشركة كانت أقل بكثير من تقييم المُتوقع تريليوني دولار.

ما هي أرقام أرامكو السعودية بعد الاكتتاب العام؟

جمعت أرامكو السعودية 25.6 مليار دولار في طرحها العام الأولي الذي قُيم الشركة بنحو 1.7 تريليون دولار. تعد شركة Apple  حاليًا أكبر شركة عامة في الولايات المتحدة بقيمة سوقية تبلغ حوالي 1.2 تريليون دولار. تشير نشرة طرح أرامكو إلى أن الشركة حققت حوالي 111 مليار دولار في 2018، أي ما يقرب من ضعف أرباح شركة آبل. في الواقع، تمتلك أرامكو خمسة أضعاف احتياطيات النفط من شركات إيكسون موبيل (XOM) وشيفرون (CVX) ورويال داتش شل (RDS.A) وتوتال (TOT) و BP (BP) مجتمعة.

تم تسعير أسهم الطرح العام الأولي لأرامكو عند 32 ريالًا سعوديًا ، أو حوالي 8.53 دولار. أنهت الأسهم يومها الأول من التداول عند 35.2 ريال، وهو الحد الأعلى لنطاق التداول اليومي المسموح به في تداول. عرضت المملكة العربية السعودية على صغار المستثمرين السعوديين حصة منحة واحدة من أسهم أرامكو مقابل كل 10 أسهم يشترونها في البداية ويحتفظون بها لمدة ستة أشهر على الأقل في محاولة لردع البيع المبكر.

كيف تتداول سهم شركة أرامكو من خلال الصناديق المُتداولة ETFs؟

واحدة من أسهل الطرق للحصول على بعض التعرض لسهم شركة أرامكو هو الاستثمار في iShares MSCI Saudi Arabia ETF KSA، وهو الصندوق الوحيد المتداول في البورصة للأسهم السعودية.

تتعقب ETF مجموعة من الشركات تسمى مؤشر MSCI Saudi Arabia IMI 25/50. تعتبر الحدود الدنيا للقيمة السوقية مهمة لأن البورصة السعودية ، تداول ، قررت وضع حد أقصى لتحركات الأسعار لمنع نطاق أرامكو الهائل من تقزيم بقية السوق.

هل شركة أرامكو استثمار جيد؟

أهم شيء يجب معرفته عن الاكتتاب العام في أرامكو السعودية

عملية بيع 1.5٪ من شركة أرامكو سيعطيها تقييمًا بقيمة 1.7 تريليون دولار. أرامكو مهمة باعتبارها المنتج البديل للنفط في العالم. استهدف الطرح العام الأولي المواطنين السعوديين بالإضافة إلى عدد قليل من المستثمرين الاستراتيجيين، حيث فشلت مجموعة من المصرفيين الاستثماريين في إغراء المستثمرين الدوليين.

الخبر السار بالنسبة للمستثمرين السعوديين هو أن الحكومة السعودية منحت حصة واحدة مجانية مقابل كل عشرة أسهم يتم شراؤها والاحتفاظ بها لمدة ستة أشهر. أرمكو بتقييم 1.7 تريليون دولار قد يكون استثمارًا جيدًا للمواطنين السعوديين، ولكن فقط للأرباح حيث لن يكون لسعر السهم مجال كبير لتقديره.

هؤلاء المستثمرون السعوديون يحصلون على حصة كبيرة في شركة عملاقة. ربحت أرامكو 111 مليار دولار في عام 2018 ، وهو تقريبًا ضعف ما فعلته شركة آبل – بعد إنتاج 13.6 مليون برميل يوميًا من المكافئ النفطي.

مقابل كل دولار زيادة في أسعار النفط ، ترتفع أرباح أرامكو بمقدار 1.5 مليار دولار، وفقًا لتقدير من شركة Bernstein Research. على النقيض من ذلك ، فإن كل زيادة بنسبة 1٪ في الإنتاج تعزز صافي أرباح الشركة بمقدار مليار دولار.

كم سوف تبيع شركة أرامكو من حصتها الآن؟

قال ولي العهد السعودي إن المملكة تجري محادثات لبيع 1٪ من أرامكو لشركة “عالمية رائدة في مجال الطاقة”. كانت أرامكو السعودية أكبر طرح عام أولي في العالم عندما تم طرحها للاكتتاب العام في ديسمبر 2019 ، وأدرجت حوالي 1.5٪ من أسهمها في البورصة المحلية ، تداول.

قال ولي العهد السعودي لقناة إخبارية سعودية هذا الأسبوع إن السعودية تجري محادثات لبيع 1٪ من شركة أرامكو السعودية العملاقة النفطية المدعومة من الدولة إلى “شركة طاقة عالمية رائدة”.

صفقة كبيرة لتعزيز مبيعات أرامكو

قال ولي العهد الأمير محمد بن سلمان في مقابلة على التلفزيون السعودي: “لا أريد إعطاء أي وعود ، لكن هناك نقاشًا للاستحواذ على حصة بنسبة 1٪ من قبل شركة طاقة عالمية رائدة”. وقال: “سيكون ذلك صفقة كبيرة لتعزيز مبيعات أرامكو في البلد الذي (يقع مقر) هذه الشركة فيه”. ولم يذكر الأمير اسم الشركة لكنه قال إنها من بلد “ضخم”.

وقال أيضا إن هناك مناقشات مع شركات أخرى ، وقد يتم تحويل بعض أسهم أرامكو إلى صندوق الثروة السيادية للمملكة ، صندوق الاستثمارات العامة. قد يتم إدراج بعض الأسهم في السوق السعودية أيضًا.

جاءت المقابلة بمناسبة الذكرى الخامسة لرؤية السعودية 2030 ، وهي خطة بمليارات الدولارات تهدف إلى تنويع اقتصاد البلاد بعيدًا عن الاعتماد على النفط.

ما هي الاكتتابات العامة التي قامت هذا العام؟

يبدو الدخول في طرح عام أولي – الذي يُطلق عليه عادةً الاكتتاب العام الأولي – بمثابة تذكرة للثراء. تقوم بشراء سهم جديد ثم بيعه مقابل ربح ضخم بعد ساعات أو أيام قليلة، أليس كذلك؟

يبدو أن هناك تباطؤًا طفيفًا في سوق الاكتتابات الأولية. حتى خلال ذروة جائحة كوفيد، ضرب عدد من الاكتتابات العامة الأولية التي طال انتظارها، بما في ذلك الأسماء الكبيرة مثل Airbnb و Snowflake و Doordash السوق وسط ضجة كبيرة. وكان عام 2021 هو العام الأكثر سخونة في الاكتتاب العام على الإطلاق ، حيث ظهرت العديد من الأسهم الشعبية لأول مرة.

بالطبع ، على الرغم من شعبيتها ، حتى الاكتتابات الأولية ليست مؤكدة. مقابل كل سهم من القصص الخيالية ينطلق مثل صاروخ بعد ظهوره لأول مرة ، هناك الكثير من الاكتتابات العامة الأولية ، مثل Uber و Lyft ، بعد نتائج باهتة وببساطة في حالة ركود. بعضها – مثل خدمة توصيل الوجبات Blue Apron – تتعطل وتحترق.

من يمكنه شراء سهم شركة أرامكو الاكتتاب؟

بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد ، فإن حلم المشاركة في عملية الاكتتاب العام لن يتحقق أبدًا. وبدلاً من ذلك ، فإن المستثمرين المؤسسيين الكبار هم الذين يحصلون عادةً على إمكانية الوصول.

غالبًا ما تقوم المؤسسات التي تشارك في الطرح العام الأولي بالكثير من الأعمال مع الوسطاء الذين يتكفلون بالصفقة. هذه العلاقة تضعهم في موقع رئيسي للوصول إلى بعض الأسهم في الاكتتاب العام.

الحقيقة هي أن وسيطك ينظر إلى المستثمرين الأفراد على أنهم أهداف غير جذابة للاكتتابات الأولية. وبدلاً من ذلك ، قد تُعرض على الإدارة والموظفين والأصدقاء وعائلات الشركة التي تطرح أسهمها للاكتتاب العام فرصة شراء الأسهم بسعر الاكتتاب العام بالإضافة إلى البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط والمؤسسات. قد يكافأ العملاء أصحاب الثروات العالية بأسهم الاكتتاب العام من وقت لآخر أيضًا.

إذا كان لديك حساب مع الوسيط الذي يعرض الشركة للجمهور ويصادف أنك تحتفظ بمعظم ثروتك الهائلة مع هذا الوسيط ، فقد تتمكن من التوسل في طريقك إلى اكتتاب عام أولي ساخن.

كم من الوقت قبل أن أتمكن من بيع أسهم الاكتتاب؟

واحدة من أكبر عوامل الجذب لشراء أسهم الاكتتاب العام هو الإمكانات الهائلة للربح – غالبًا في اليوم الأول. عندما تم طرح أسهم أرامكو لأول مرة علنًا ، ارتفعت الأسعار إلى 8.53 دولار في نفس اليوم.

بشكل عام ، من المحتمل أن يكون سهم الاكتتاب العام الخاص بك محتفظًا بحساب وساطة ويمكن بيعه في أي وقت تقريبًا إما عبر الإنترنت أو من خلال مكالمة هاتفية. يمكنك أيضًا وضع أمر محدد وتعيين السعر وعدد الأسهم التي تريد بيعها.

ومع ذلك ، فإن الربح من الأسهم المملوكة لأقل من سنة واحدة من تاريخ الشراء يخضع للضريبة كدخل عادي ، والذي غالبًا ما يكون أعلى من معدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل. وبالطبع ، حتى إذا كنت تمتلك أسهمًا لفترة أطول ، فستظل مسؤولاً عن الضرائب على أي مكاسب.

ما هي مخاطر شراء سهم شركة أرامكو الاكتتاب العام؟

لا يزال صغار المستثمرين بحاجة إلى تقييم الإيجابيات والسلبيات قبل شراء الاكتتاب العام. شراء الاكتتاب العام لا يخلو من المخاطر ، والتي يمكن أن تكون كبيرة في بعض الأحيان.

فيما يلي أكبر مخاطر الاكتتاب العام:

بعد انفجار في اليوم الأول كما حدث مع اكتتاب أرامكو، قد ينخفض ​​السهم. ضع في اعتبارك أن بعض الاكتتابات الأولية العامة الأعلى تذبذبًا في الآونة الأخيرة فقدت بريقها مع مستثمري وول ستريت بعد شهر عسل أولي.

حتى الاكتتابات الأولية الساخنة يمكن أن تنخفض – لا توجد ضمانات. انخفض كل من تويتر و Spotify وأوبر Uber و Lyft وحتى فيسبوك Facebook بشكل كبير بعد ظهور أسهمهم لأول مرة، ومن هذه المجموعة، تمكن فيسبوك Facebook و Spotify فقط من تجاوز سعر الاكتتاب العام الأولي الخاص بهم على أساس ثابت.

تتطلب الاكتتابات الأولية البحث والتحليل. إذا كنت تفكر في شراء الاكتتاب العام ، فستحتاج إلى البحث عن نموذج أعمال الشركة وتقييمه. ستحتاج إلى تقييم خططها المستقبلية وترغب في معرفة ما إذا كانت الشركة مربحة باستمرار أو على الأقل لديها مسار لتحقيق ربحية ثابتة.

لا تفترض أن الاكتتاب العام مربح – أو أنه سيكون كذلك في أي وقت. بشكل مثير للدهشة ، تأتي العديد من الشركات إلى السوق بدون خطة واضحة لتحقيق أرباح مستدامة.

يمكن أن يجعل تاريخ التشغيل المحدود الشركة صعبة التقييم. غالبًا ما يكون للاكتتابات العامة الجديدة تاريخ محدود ولذا قد يكون من الصعب تقييمها وتقييمها. هذا صحيح بشكل خاص عندما تكون الشركة في صناعة ناشئة ، كما كانت شركات الدوت كوم في التسعينيات، وشركات الذكاء الاصطناعي ومشاركة الرحلات والمدفوعات الإلكترونية اليوم.

للحصول على نظرة ثاقبة حول كيفية عمل الشركة وكيفية تقييم الأسهم ، يمكن للمستثمرين إلقاء نظرة على مستند التسجيل الضخم الذي تطلبه لجنة الأوراق المالية والبورصات لجميع الأوراق المالية الجديدة.

كيف تشتري شراء سهم شركة أرامكو السعودية؟

ليس من السهل الوصول إلى الاكتتاب العام قبل أن يبدأ التداول. إليك ما عليك فعله إذا كنت تأمل في الحصول على فرصة.

لديك حساب عبر الإنترنت مع وسيط يوفر إمكانية الوصول إلى الاكتتاب. يقدم الوسطاء مثل ألفكسو Alvexo  تداول اكتتاب أرمكو، لذلك ستحتاج إلى حساب معهم أو وسيط آخر يوفر وصولاً مشابهًا.

تلبية متطلبات الأهلية. مجرد امتلاك حساب لا يكفي. ستحتاج إلى استيفاء بعض متطلبات الأهلية التي يمكن أن تختلف من وسيط لآخر. قد تحتاج إلى الحصول على مبلغ معين من الأصول مع الوسيط أو أن تعتبر متداولًا نشطًا. في لفسكو، يجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 250 دولار في حسابك، من بين متطلبات أخرى.

بمجرد استيفاء متطلبات الأهلية ، ستحتاج إلى طلب مشاركات من الوسيط. ولكن ليس مضمونًا أن تحصل على مشاركات لمجرد أنك طلبت ذلك. لدى الوسطاء عدد محدد من الأسهم المتاحة وقد لا تتمكن من الحصول على أي منها.

ما هي أوقات التداول في سهم شركة أرامكو السعودية؟

أوقات التداول في سوق الأوراق المالية السعودية “تداول” هي:

من الأحد إلى الخميس فترة واحدة فقط.

السوق وقت الافتتاح وقت الإغلاق
تداول الأسهم 10:00 AM 3:00 PM
تداول صناديق المؤشرات 10:00 AM 3:00 PM
تداول الصكوك والسندات 10:00 AM 3:00 PM

 

*مع ملاحظة أن توقيت افتتاح وإغلاق السوق خلال 30 ثانية بعد الساعة 10:00 صباحاً وبعد الساعة 3:10 مساءً بشكل متغير يوميا.

الأعياد والعطلات الرسمية

  • اليوم الوطني للمملكة العربية السعودية يوافق 23 من شهر سبتمبر لكل سنة ميلادية
  • عيد الفطر وعيد الأضحى المباركين يتم تحديد تاريخهما بالتقويم الهجري، وتعلن في حينها على موقع تداول السعودية

*تداول السعودية ستكون مغلقة خلال فترة الأعياد والعطلات الرسمية.

ما هو سعر سهم أرامكو السعودية الآن؟

تواصل أكبر شركة منتجة للنفط في العالم ، التي تبلغ قيمتها 1.85 تريليون دولار ، تحقيق أرباح مذهلة ، لكن سهمها بالكاد تحرك ، حتى عندما تعلن عن اندفاع كبير نحو الطاقة الخضراء أو تسريبات إخبارية ، فإنها تتجه نحو صفقة بمليارات الدولارات.

أن الأرباح التي تدفعها كل ربع سنة تبدو قليلة عند مقارنتها بالمنافسين.

وأغلق سهم أرامكو يوم الأربعاء عند 35.25 ريال سعودي (9.39 دولار) منخفضا 0.1 بالمئة منذ بداية العام. النتيجة: فات مستثمرو أرامكو الانتعاش الكبير في أسهم الطاقة هذا العام. في نفس الفترة ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 26.8٪.

لماذا من الأفضل الانتظار للاستثمار في أرامكو السعودية والاكتتابات العامة الأخرى؟

الاكتتاب العام في أرامكو السعودية هو أفضل مثال على لماذا من الأفضل الانتظار للاستثمار في الشركات العامة الجديدة.

سجلت أرامكو السعودية أرقامًا قياسية كأكبر طرح عام أولي في العالم. لقد كان 2019 عامًا كبيرًا بالنسبة للشركات ، بما في ذلك العلامات التجارية ذات الأسماء التجارية مثل Uber و Lyft و Pinterest ، للاستفادة من الأسواق العامة للحصول على التمويل. ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، من الأفضل الانتظار قبل المخاطرة بأموالك عليهم.

تسمح الاكتتابات الأولية للشركات الخاصة بجمع الأموال عن طريق بيع الأسهم علنًا. عادةً ما تُدرج الشركات في الأسواق العامة ، غالبًا في بورصة نيويورك أو ناسداك ، مما يمنح المستثمرين العموميين القدرة على امتلاك تلك الأسهم. في غضون ذلك ، غالبًا ما يتمتع مستثمرو الشركة الحاليون من القطاع الخاص بإمكانية الوصول إلى الأسهم التفضيلية.

صعدت أرامكو السعودية إلى 2 تريليون دولار في يوم التداول الثاني. من الواضح أن أرامكو السعودية هي صفقة فريدة من نوعها.

بالنسبة للمبتدئين ، يتم تداول الشركة فقط في السوق المالية السعودية ، المعروف أيضًا باسم تداول. تم تنظيم الصفقة أيضًا بحيث يحصل المواطنون السعوديون على أسهم إضافية إذا استمروا في الاستثمار في الشركة لمدة ستة أشهر.

هناك سبب آخر قد يرغب المستثمرون الأفراد في الانتظار.

ما الذي يجب أن تعرفه قبل شراء الأسهم في شركة أرامكو؟

أرامكو بمفردها هي عمل مثير للإعجاب وفرصة استثمارية مغرية. تحقق أرباحًا أكثر من أي شركة أخرى ؛ حققت أرباحًا قدرها 111 مليار دولار في عام 2018 ، بينما احتلت شركة آبل المرتبة الثانية بـ 59.5 مليار دولار. تضخ أرامكو مزيدًا من النفط بتكاليف أقل من أي منافس. على مدار 30 عامًا ، كانت الشركة في مسار تصاعدي ، حيث قامت بتنويع أعمالها وتطوير علاقات عميقة في جنوب وجنوب شرق آسيا والولايات المتحدة وأوروبا.

في الوقت نفسه ، تحافظ أرامكو على سلامة حقول النفط في المملكة العربية السعودية وتقدم بانتظام تقنيات جديدة للحد من التأثير البيئي للوقود القائم على الكربون. إذا كانت الأرباح والخسائر هي كل ما اعتبره المستثمرون ، فسيكون سهم أرامكو رهانًا أكيدًا.

تتوقع المملكة العربية السعودية أن توفر السيولة النقدية من الشركة حوالي 60 في المائة من الإيرادات الحكومية. في عام 2018 ، اعتمدت الحكومة على أرامكو في الحصول على 101.7 مليار دولار من الضرائب وما يقرب من 60 مليار دولار من الأرباح.

ما مدى فائدة هذا المنشور؟

انقر على نجمة لتقييمها!

متوسط ​​تقييم 5 / 5. عدد الأصوات: 1

لا توجد أصوات حتى الآن! كن أول من يقيم هذا المنشور.

كما وجدت هذه الوظيفة مفيدة ...

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي!

عبد الرحمن الجمعان

كاتب اقتصادي متخحصص في الأسواق السعودية والبورصات الخليجية. ساهم في إعداد العديد من التقارير الاقتصادية التي تتناول أداء الشركات العالمية وتقارير أرباحها الفصلية ومدى تأثير هذه العوامل على تحركات السوق

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى